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云浮市(郁南县、云安区、罗定市、云城区、新兴县)

保山市(昌宁县、施甸县、龙陵县、腾冲市、隆阳区)

滁州市(凤阳县、琅琊区、南谯区、定远县、全椒县、来安县、明光市、天长市)

昭通市(镇雄县、威信县、永善县、昭阳区、鲁甸县、绥江县、彝良县、巧家县、水富市、盐津县、大关县)  三明市(尤溪县、沙县区、永安市、将乐县、大田县、明溪县、清流县、三元区、宁化县、泰宁县、建宁县)

来宾市(忻城县、武宣县、象州县、合山市、兴宾区、金秀瑶族自治县)

驻马店市(正阳县、平舆县、上蔡县、西平县、确山县、驿城区、遂平县、新蔡县、泌阳县、汝南县)

珠海市(斗门区、香洲区、金湾区)

焦作市(孟州市、解放区、马村区、沁阳市、山阳区、修武县、中站区、武陟县、温县、博爱县)  沧州市(东光县、盐山县、肃宁县、献县、南皮县、黄骅市、泊头市、孟村回族自治县、运河区、任丘市、河间市、新华区、吴桥县、海兴县、青县、沧县)

宁波市(镇海区、余姚市、宁海县、海曙区、北仑区、鄞州区、江北区、慈溪市、奉化区、象山县)

濮阳市(台前县、濮阳县、南乐县、清丰县、范县、华龙区)

济源市

双鸭山市(岭东区、尖山区、宝清县、友谊县、四方台区、集贤县、宝山区、饶河县)

延安市(志丹县、吴起县、甘泉县、子长市、安塞区、延川县、洛川县、富县、宜川县、延长县、黄陵县、黄龙县、宝塔区)

朔州市(山阴县、右玉县、怀仁市、应县、朔城区、平鲁区)

莆田市(荔城区、涵江区、城厢区、秀屿区、仙游县)

西宁市(湟中区、大通回族土族自治县、城中区、城东区、城西区、湟源县、城北区)

金华市(义乌市、磐安县、兰溪市、武义县、永康市、婺城区、东阳市、金东区、浦江县)

克拉玛依市(克拉玛依区、白碱滩区、乌尔禾区、独山子区)

阿勒泰地区(阿勒泰市、福海县、哈巴河县、布尔津县、富蕴县、吉木乃县、青河县)

龙岩市(新罗区、武平县、漳平市、永定区、连城县、长汀县、上杭县)

上饶市(信州区、广信区、横峰县、婺源县、弋阳县、广丰区、万年县、玉山县、余干县、鄱阳县、铅山县、德兴市)

拉萨市(堆龙德庆区、尼木县、当雄县、林周县、曲水县、墨竹工卡县、达孜区、城关区)

呼和浩特市(清水河县、玉泉区、赛罕区、托克托县、武川县、回民区、土默特左旗、和林格尔县、新城区)

海口市(龙华区、秀英区、琼山区、美兰区)

阿里地区(措勤县、噶尔县、改则县、革吉县、札达县、普兰县、日土县)

潮州市(饶平县、湘桥区、潮安区)

白山市(浑江区、靖宇县、抚松县、长白朝鲜族自治县、江源区、临江市)

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淮南市(田家庵区、八公山区、大通区、寿县、潘集区、谢家集区、凤台县)

黄山市(歙县、黄山区、黟县、徽州区、休宁县、屯溪区、祁门县)

北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)

景德镇市(珠山区、昌江区、乐平市、浮梁县)  百色市(那坡县、田东县、平果市、田林县、凌云县、田阳区、右江区、乐业县、靖西市、隆林各族自治县、德保县、西林县)

伊犁哈萨克自治州(察布查尔锡伯自治县、霍城县、伊宁县、伊宁市、尼勒克县、新源县、奎屯市、霍尔果斯市、昭苏县、特克斯县、巩留县)

大兴安岭地区(呼玛县、漠河市、塔河县)

陇南市(康县、西和县、徽县、两当县、武都区、礼县、文县、宕昌县、成县)淄博市(沂源县、高青县、桓台县、周村区、临淄区、张店区、淄川区、博山区)

安阳市(北关区、安阳县、文峰区、内黄县、滑县、龙安区、汤阴县、林州市、殷都区)  南宁市(宾阳县、青秀区、横州市、江南区、西乡塘区、兴宁区、上林县、邕宁区、隆安县、良庆区、武鸣区、马山县)

白城市(镇赉县、通榆县、洮北区、大安市、洮南市)

泸州市(龙马潭区、合江县、泸县、叙永县、纳溪区、江阳区、古蔺县)

武汉市(汉阳区、洪山区、汉南区、江夏区、江岸区、江汉区、青山区、蔡甸区、黄陂区、硚口区、新洲区、武昌区、东西湖区)广西壮族自治区

常州市(金坛区、溧阳市、新北区、武进区、天宁区、钟楼区)

平凉市(静宁县、崆峒区、庄浪县、崇信县、灵台县、华亭市、泾川县)

东莞市

苏州市(张家港市、吴江区、昆山市、太仓市、虎丘区、相城区、吴中区、常熟市、姑苏区)

阜阳市(临泉县、颍东区、颍上县、阜南县、界首市、太和县、颍州区、颍泉区)

邯郸市(大名县、邯山区、丛台区、鸡泽县、复兴区、武安市、磁县、峰峰矿区、广平县、临漳县、永年区、馆陶县、邱县、肥乡区、曲周县、成安县、涉县、魏县)

衢州市(常山县、柯城区、龙游县、衢江区、江山市、开化县)

宝鸡市(凤县、凤翔区、渭滨区、金台区、麟游县、陇县、眉县、千阳县、太白县、陈仓区、扶风县、岐山县)

德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、盈江县、陇川县、梁河县、芒市)

保定市(清苑区、涞源县、高阳县、雄县、望都县、涿州市、容城县、安新县、顺平县、定兴县、竞秀区、莲池区、安国市、满城区、蠡县、高碑店市、涞水县、阜平县、曲阳县、定州市、博野县、易县、唐县、徐水区)

吕梁市(中阳县、岚县、孝义市、交口县、离石区、交城县、兴县、方山县、汾阳市、临县、文水县、柳林县、石楼县)

贺州市(昭平县、钟山县、富川瑶族自治县、八步区、平桂区)

承德市(鹰手营子矿区、兴隆县、双桥区、平泉市、双滦区、隆化县、滦平县、宽城满族自治县、围场满族蒙古族自治县、丰宁满族自治县、承德县)

枣庄市(薛城区、峄城区、市中区、滕州市、台儿庄区、山亭区)

舟山市(岱山县、普陀区、嵊泗县、定海区)

博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、温泉县、博乐市、精河县)

注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。

2025年3月的锂电池装车56.6GWh，同比增62%；三元电池装车同比下降12%，占比18%，低于同期；而磷酸铁锂电池装车同比增速97%，占比82%。三元电池增长大幅放缓。2025年动力电池的产量中装车的比例下降到40%，其中三元电池装车率39%，磷酸铁锂装车率40%。

根据合格证电池量测算，2025年3月的新能源汽车合格证产品产量是112万台、同比增53%。2025年1-3月新能源车国内合格证261万台、同比增44%较强，其中纯电动乘用157万台、同比增55%；插混乘用车92万台、同比增30%；纯电动专用车11.4万台、同比增39%，这样的产量数据还是较好的。1-3月，新能源专用车装车量21.1GWh，同比增长150.9%，增速明显。

纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其2025年1季度表现比较突出的是125到140的电池占比达到62%，同比上升18个百分点。2025年1-3月的电池能量密度160以上的车型占比9%，相对于2024年的16%出现了明显的下降，这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品从2024年1季度的9%下降到了目前2025年的1%的比例。2025年一季度，受国际局势其它电池出口带动，动力和其它电池出口持续增长，合计累计出口61.5GWh，同比增长91.2%。其中3月受国际关税变化，国际市场有存货现象。

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代的2025年1季度占比上升到47.5%，比亚迪的占比从2020年的15%上升到2025年1季度的23%；其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，2025年仍保持71%的比例，其它企业的空间有近30%左右的空间。

1、动力电池的装车占比

目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2021年动力电池装车的生产电池装机率达到70%；2022年是54%；2023年是50%；2024年动力电池的产量中装车的比例上升到50%，其中三元电池装车率50%，磷酸铁锂装车率50%；2025年动力电池的产量中装车的比例下降到40%，其中三元电池装车率39%，磷酸铁锂装车率40%。

随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显，但年初的市场回落带来占比的下降。动力电池和储能电池都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，2023-2024年的动力电池装车偏低，电池产量持平于装车增速。2025年的电池生产较多，装车起步较低，3月装车率改善。

2、内销车型合格证电池装车的三元占比持续降低

动力电池装车的需求增长是波动的。2019年需求增长10%；2020年内销车型动力电池装车64GWh ，需求增长2%；2021年动力电池装车155GWh,需求增长143%；2022年装车295GWh，需求增长91%；2023年装车388GWh，需求增长32%；2024年锂电池装车548GWh，同比增长41%。

2025年3月的锂电池装车56.6GWh，同比增62%；三元电池装车同比下降12%，占比18%，低于同期；而磷酸铁锂电池装车同比增速97%，占比82%。三元电池增长大幅放缓。

3、汽车电池需求增长持续较强

乘用车电池需求增长持续较强，2025年的纯电动乘用车的电池需求增长49%，而插混乘用车的电池需求增长23%，持续较强增长。而纯电动专用车的电池需求是大幅增长，达到152%。

2025年3月的电池装车增长达到62%，其中商用车增长较强，尤其是3月的纯电动专用车猛涨134%，而插混专用车增长129%。

从电池装车占比看，近几年动力电池的需求结构在快速变化之中。2020年还是乘用车纯电动第一，纯电动客车第二，纯电动专用车第三的格局，而插电混动乘用车只是第四位的状态。而到了今年看，纯电动乘用车仍然保持第一位，而插电混动乘用车上升到第二位，纯电动专用车上升到第三位，而纯电动客车下降到第四位的水平。

近几年，纯电动客车市场剧烈的下降，而纯电动专用车保持用电池量上升较快。目前来看，纯电动客车从2020年的18.5%下降到2025年累计的1%的水平，下降了17个百分点。插电混动乘用车的电池用量增长相对比较迅猛，目前已经从2021年7%上升到2025年的18.4%的水平，增加11%，而纯电动下降到64.4%，插混与纯电动保持乘用车占比83%左右的绝对核心的电池需求特征。

4、汽车合格证产量

根据合格证电池量测算， 2024年新能源车国内市场的装车1168万台、同比增42%较强，其中纯电动乘用车635万台、同比增21%；插混乘用车471万台、同比增85%；纯电动专用车54万台、同比增45%，这样的产量数据还是较好的。

2025年3月的新能源汽车合格证产品产量是112万台、同比增53%。2025年1-3月新能源车国内合格证261万台、同比增44%较强，其中纯电动乘用157万台、同比增55%；插混乘用车92万台、同比增30%；纯电动专用车11.4万台、同比增39%，这样的产量数据还是较好的。

5、配套电池企业远未充分竞争

过去几年，电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化,2025年配套电池企业是达到41家的高位。由于动力电池市场的技术进步相对比较缓慢，而规模增长特征相对明显，因此，电池企业获得了较强的生产和装车数量增长的特征。

原有的电池的格局没有明显变化，看谁投资多，然后谁就能获得较大的市场份额，因此形成主力电池企业扩张表现持续较强的特征；而中小型电池企业也有靠技术或其它方面突破获得一定增长的机会。因此，电池格局在高速增长中应该说总体相对稳定。

但是未来电池产业变化的机会相对较大，未来整车企业造电池或整车联合相关的企业共同造电池的趋势日益的明显，电池企业逐步会形成整车的核心配套的产品。

6、各类车型配套电池带电量分化

目前电动汽车市场高端化的需求十分强烈，而是类似于“老头乐”升级为小微型汽车、家庭中低端代步的需求大，尤其是受疫情影响对经济型电动车的需求较高，但2024年2季度的短续航电动车不给免税政策，导致高端化明显。2024年下半年，随着以旧换新等政策推动，小车市场回暖，2025年初以来的微型电动车火爆。

就供应链问题来看，未来整车企业将日益强大，对电池企业、对上游产业链的控制能力会进一步加强，同时对下游的品牌营销能力的掌控也在进一步加强。在新能源的体系下，“整车为王”的特征将进一步持续体现。

7、高能量密度的电池需要下降

纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其2025年1季度表现比较突出的是125到140的电池占比达到62%，同比上升18个百分点。

2025年1-3月的电池能量密度160以上的车型占比9%，相对于2024年的16%出现了明显的下降，这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品从2024年1季度的9%下降到了目前2025年的1%的比例。

8、电池企业格局

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代的2025年1季度占比上升到47.5%，比亚迪的占比从2020年的15%上升到2025年1季度的23%，其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例,2025年仍保持71%的比例，其它企业的空间有近30%左右的空间。

磷酸铁锂电池的产品差异优势明显。比亚迪相对优秀，但今年年初处于调整期。宁德时代的铁锂电池的占比份额从2024年1季度已经反超比亚迪，4-6月比亚迪开始发力恢复，但下半年增速跟不上，2025年1季度差了9.3个百分点。亿纬锂能（维权）和蜂巢能源表现较强。欣旺达、中创新航、瑞浦兰鈞、极电新能源的提升明显。

由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，因此宁德时代、中创新航、蜂巢等前三家的三元电池优势更加明显，近期巨湾技研、亿纬锂能表现较好。LG新能源因为特斯拉内销比例加大而较差，出口低迷导致LG的电池需求一般。