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西宁市(城北区、城中区、城西区、湟中区、大通回族土族自治县、湟源县、城东区)

来宾市(象州县、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、武宣县、忻城县)

阜阳市(界首市、颍泉区、太和县、阜南县、临泉县、颍东区、颍州区、颍上县)

保山市(隆阳区、昌宁县、龙陵县、施甸县、腾冲市)  怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、福贡县、贡山独龙族怒族自治县、泸水市)

合肥市(包河区、肥东县、巢湖市、庐阳区、肥西县、长丰县、庐江县、瑶海区、蜀山区)

南充市(西充县、仪陇县、营山县、南部县、阆中市、高坪区、蓬安县、顺庆区、嘉陵区)

安阳市(内黄县、文峰区、龙安区、殷都区、北关区、安阳县、林州市、滑县、汤阴县)商丘市(睢阳区、梁园区、宁陵县、虞城县、柘城县、永城市、民权县、夏邑县、睢县)

三沙市(西沙区、南沙区)  池州市(贵池区、青阳县、东至县、石台县)

石河子市(图木舒克市、阿拉尔市、胡杨河市、可克达拉市、北屯市、五家渠市、白杨市、铁门关市、新星市、昆玉市、双河市)

马鞍山市(博望区、含山县、雨山区、当涂县、花山区、和县)

湘潭市(岳塘区、湘乡市、雨湖区、韶山市、湘潭县)

珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)

博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、精河县、阿拉山口市、博乐市)

锦州市(太和区、凌海市、黑山县、北镇市、凌河区、古塔区、义县)

信阳市(息县、光山县、平桥区、商城县、淮滨县、新县、固始县、浉河区、罗山县、潢川县)

儋州市

海东市(平安区、乐都区、化隆回族自治县、互助土族自治县、民和回族土族自治县、循化撒拉族自治县)

广西壮族自治区

广安市(前锋区、华蓥市、武胜县、岳池县、广安区、邻水县)

包头市(昆都仑区、固阳县、九原区、东河区、土默特右旗、达尔罕茂明安联合旗、白云鄂博矿区、青山区、石拐区)

泉州市(丰泽区、晋江市、永春县、石狮市、安溪县、洛江区、南安市、鲤城区、泉港区、金门县、惠安县、德化县)

鹤岗市(南山区、东山区、萝北县、兴山区、向阳区、绥滨县、工农区、兴安区)

呼和浩特市(和林格尔县、新城区、赛罕区、回民区、玉泉区、托克托县、武川县、清水河县、土默特左旗)

丹东市(宽甸满族自治县、凤城市、东港市、振安区、振兴区、元宝区)

武汉市(江夏区、蔡甸区、汉阳区、江岸区、江汉区、东西湖区、硚口区、新洲区、青山区、黄陂区、洪山区、武昌区、汉南区)

景德镇市(乐平市、珠山区、浮梁县、昌江区)

开封市(鼓楼区、龙亭区、兰考县、通许县、顺河回族区、禹王台区、祥符区、尉氏县、杞县)

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咸宁市(崇阳县、咸安区、赤壁市、通山县、通城县、嘉鱼县)

牡丹江市(爱民区、宁安市、东宁市、绥芬河市、东安区、穆棱市、林口县、西安区、阳明区、海林市)

邢台市(清河县、柏乡县、内丘县、沙河市、宁晋县、临城县、平乡县、任泽区、威县、新河县、信都区、南宫市、隆尧县、巨鹿县、襄都区、广宗县、临西县、南和区)

普洱市(思茅区、江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)  贺州市(钟山县、昭平县、富川瑶族自治县、平桂区、八步区)

永州市(双牌县、新田县、宁远县、东安县、江永县、冷水滩区、零陵区、道县、蓝山县、祁阳市、江华瑶族自治县)

襄阳市(襄州区、老河口市、枣阳市、谷城县、樊城区、保康县、南漳县、宜城市、襄城区)

丽江市(华坪县、古城区、玉龙纳西族自治县、永胜县、宁蒗彝族自治县)三亚市(吉阳区、海棠区、天涯区、崖州区)

吕梁市(汾阳市、兴县、孝义市、交城县、岚县、交口县、离石区、柳林县、石楼县、临县、中阳县、文水县、方山县)  松原市(宁江区、扶余市、长岭县、乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县)

平顶山市(郏县、新华区、舞钢市、叶县、卫东区、湛河区、汝州市、石龙区、鲁山县、宝丰县)

五指山市(昌江黎族自治县、乐东黎族自治县、万宁市、临高县、保亭黎族苗族自治县、东方市、琼海市、文昌市、琼中黎族苗族自治县、白沙黎族自治县、屯昌县、陵水黎族自治县、定安县、澄迈县)

河池市(环江毛南族自治县、宜州区、南丹县、巴马瑶族自治县、东兰县、天峨县、凤山县、罗城仫佬族自治县、金城江区、都安瑶族自治县、大化瑶族自治县)金昌市(永昌县、金川区)

荆门市(东宝区、京山市、钟祥市、掇刀区、沙洋县)

和田地区(策勒县、墨玉县、和田县、于田县、皮山县、和田市、民丰县、洛浦县)

邯郸市(曲周县、永年区、磁县、鸡泽县、丛台区、涉县、魏县、肥乡区、大名县、武安市、邱县、广平县、邯山区、复兴区、临漳县、馆陶县、成安县、峰峰矿区)

盘锦市(兴隆台区、盘山县、双台子区、大洼区)

台州市(黄岩区、三门县、天台县、温岭市、路桥区、椒江区、仙居县、玉环市、临海市)

咸阳市(永寿县、旬邑县、渭城区、彬州市、杨陵区、兴平市、礼泉县、三原县、长武县、秦都区、武功县、泾阳县、淳化县、乾县)

岳阳市(湘阴县、君山区、岳阳楼区、云溪区、平江县、汨罗市、华容县、临湘市、岳阳县)

张家界市(桑植县、武陵源区、永定区、慈利县)

西安市(碑林区、高陵区、雁塔区、莲湖区、蓝田县、临潼区、未央区、灞桥区、新城区、长安区、鄠邑区、阎良区、周至县)

日喀则市(萨迦县、康马县、谢通门县、江孜县、亚东县、吉隆县、岗巴县、定结县、桑珠孜区、仁布县、南木林县、拉孜县、聂拉木县、白朗县、萨嘎县、昂仁县、定日县、仲巴县)

芜湖市(繁昌区、鸠江区、湾沚区、弋江区、无为市、南陵县、镜湖区)

甘南藏族自治州(夏河县、玛曲县、迭部县、临潭县、碌曲县、舟曲县、合作市、卓尼县)

甘孜藏族自治州(色达县、道孚县、得荣县、雅江县、理塘县、乡城县、康定市、泸定县、石渠县、丹巴县、巴塘县、炉霍县、九龙县、甘孜县、新龙县、白玉县、稻城县、德格县)

恩施土家族苗族自治州(咸丰县、巴东县、鹤峰县、恩施市、利川市、建始县、来凤县、宣恩县)

宁波市(鄞州区、宁海县、江北区、奉化区、北仑区、镇海区、慈溪市、余姚市、象山县、海曙区)

巴中市(平昌县、南江县、恩阳区、巴州区、通江县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！