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新疆维吾尔自治区

喀什地区(塔什库尔干塔吉克自治县、叶城县、莎车县、岳普湖县、喀什市、泽普县、英吉沙县、伽师县、疏附县、疏勒县、麦盖提县、巴楚县)

滁州市(南谯区、凤阳县、天长市、明光市、全椒县、琅琊区、定远县、来安县)

绍兴市(诸暨市、越城区、上虞区、柯桥区、嵊州市、新昌县)  沧州市(沧县、孟村回族自治县、泊头市、东光县、献县、青县、吴桥县、盐山县、肃宁县、河间市、运河区、海兴县、黄骅市、新华区、任丘市、南皮县)

信阳市(浉河区、商城县、罗山县、光山县、潢川县、新县、平桥区、淮滨县、息县、固始县)

邵阳市(隆回县、大祥区、北塔区、城步苗族自治县、新邵县、邵阳县、新宁县、邵东市、双清区、洞口县、武冈市、绥宁县)

益阳市(桃江县、资阳区、赫山区、沅江市、安化县、南县)

宁波市(镇海区、江北区、北仑区、鄞州区、慈溪市、象山县、奉化区、宁海县、余姚市、海曙区)  汕头市(濠江区、南澳县、澄海区、潮阳区、潮南区、龙湖区、金平区)

阳江市(阳东区、阳西县、江城区、阳春市)

太原市(古交市、小店区、尖草坪区、杏花岭区、清徐县、娄烦县、阳曲县、万柏林区、晋源区、迎泽区)

朔州市(怀仁市、朔城区、山阴县、应县、平鲁区、右玉县)

青岛市(平度市、市北区、城阳区、莱西市、市南区、黄岛区、李沧区、胶州市、崂山区、即墨区)

兴安盟(科尔沁右翼中旗、突泉县、阿尔山市、乌兰浩特市、扎赉特旗、科尔沁右翼前旗)

揭阳市(揭东区、普宁市、揭西县、惠来县、榕城区)

铜仁市(松桃苗族自治县、印江土家族苗族自治县、沿河土家族自治县、德江县、石阡县、碧江区、玉屏侗族自治县、江口县、思南县、万山区)

阜阳市(太和县、阜南县、界首市、颍州区、临泉县、颍上县、颍泉区、颍东区)

南京市(建邺区、高淳区、江宁区、秦淮区、玄武区、雨花台区、六合区、鼓楼区、浦口区、栖霞区、溧水区)

儋州市

广州市(天河区、增城区、番禺区、从化区、黄埔区、南沙区、海珠区、越秀区、花都区、白云区、荔湾区)

大同市(天镇县、浑源县、灵丘县、左云县、阳高县、平城区、新荣区、云州区、广灵县、云冈区)

汕尾市(城区、海丰县、陆河县、陆丰市)

新余市(渝水区、分宜县)

营口市(西市区、老边区、站前区、盖州市、鲅鱼圈区、大石桥市)

上海市(嘉定区、崇明区、奉贤区、黄浦区、松江区、静安区、杨浦区、虹口区、金山区、普陀区、宝山区、青浦区、闵行区、长宁区、浦东新区、徐汇区)

巴中市(通江县、平昌县、巴州区、南江县、恩阳区)

晋城市(高平市、陵川县、沁水县、泽州县、城区、阳城县)

玉溪市(峨山彝族自治县、新平彝族傣族自治县、澄江市、元江哈尼族彝族傣族自治县、易门县、江川区、华宁县、通海县、红塔区)

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鄂州市(华容区、鄂城区、梁子湖区)

香港特别行政区

永州市(新田县、零陵区、宁远县、祁阳市、江华瑶族自治县、江永县、双牌县、冷水滩区、道县、东安县、蓝山县)

凉山彝族自治州(甘洛县、普格县、木里藏族自治县、越西县、喜德县、美姑县、会理市、布拖县、会东县、德昌县、金阳县、盐源县、西昌市、雷波县、宁南县、冕宁县、昭觉县)  衡阳市(珠晖区、衡阳县、衡山县、衡东县、衡南县、常宁市、蒸湘区、祁东县、石鼓区、南岳区、雁峰区、耒阳市)

张掖市(民乐县、山丹县、甘州区、肃南裕固族自治县、临泽县、高台县)

岳阳市(汨罗市、君山区、云溪区、湘阴县、临湘市、岳阳楼区、华容县、岳阳县、平江县)

嘉兴市(平湖市、海宁市、嘉善县、秀洲区、海盐县、桐乡市、南湖区)商丘市(睢阳区、虞城县、梁园区、睢县、柘城县、夏邑县、永城市、宁陵县、民权县)

郴州市(桂东县、汝城县、临武县、安仁县、资兴市、宜章县、嘉禾县、北湖区、桂阳县、永兴县、苏仙区)  菏泽市(单县、曹县、成武县、巨野县、牡丹区、东明县、鄄城县、郓城县、定陶区)

五指山市(乐东黎族自治县、东方市、琼中黎族苗族自治县、万宁市、陵水黎族自治县、澄迈县、保亭黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、文昌市、屯昌县、定安县、白沙黎族自治县、琼海市、临高县)

邯郸市(成安县、磁县、永年区、丛台区、馆陶县、武安市、邱县、广平县、涉县、邯山区、肥乡区、临漳县、复兴区、峰峰矿区、魏县、大名县、曲周县、鸡泽县)

许昌市(禹州市、鄢陵县、襄城县、魏都区、建安区、长葛市)宁德市(霞浦县、柘荣县、屏南县、周宁县、蕉城区、福鼎市、福安市、寿宁县、古田县)

新乡市(红旗区、延津县、获嘉县、卫辉市、封丘县、新乡县、原阳县、凤泉区、卫滨区、辉县市、牧野区、长垣市)

深圳市(罗湖区、坪山区、龙华区、福田区、盐田区、龙岗区、宝安区、南山区、光明区)

临汾市(大宁县、曲沃县、永和县、古县、襄汾县、乡宁县、蒲县、洪洞县、隰县、汾西县、翼城县、霍州市、吉县、浮山县、侯马市、安泽县、尧都区)

朝阳市(凌源市、朝阳县、建平县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、北票市、龙城区)

延安市(安塞区、子长市、黄陵县、宜川县、黄龙县、吴起县、志丹县、甘泉县、宝塔区、延长县、洛川县、富县、延川县)

黄石市(阳新县、下陆区、黄石港区、铁山区、大冶市、西塞山区)

齐齐哈尔市(建华区、富裕县、拜泉县、讷河市、甘南县、梅里斯达斡尔族区、碾子山区、克山县、铁锋区、龙沙区、富拉尔基区、昂昂溪区、依安县、克东县、泰来县、龙江县)

邢台市(平乡县、临城县、新河县、柏乡县、任泽区、南和区、巨鹿县、南宫市、信都区、广宗县、临西县、沙河市、襄都区、宁晋县、隆尧县、威县、清河县、内丘县)

伊春市(汤旺县、铁力市、大箐山县、友好区、南岔县、嘉荫县、丰林县、金林区、乌翠区、伊美区)

宜昌市(伍家岗区、当阳市、五峰土家族自治县、西陵区、枝江市、点军区、夷陵区、长阳土家族自治县、宜都市、兴山县、远安县、猇亭区、秭归县)

玉林市(博白县、北流市、容县、兴业县、玉州区、陆川县、福绵区)

长沙市(天心区、芙蓉区、雨花区、宁乡市、长沙县、望城区、开福区、浏阳市、岳麓区)

黄山市(屯溪区、黄山区、歙县、徽州区、休宁县、黟县、祁门县)

大庆市(林甸县、大同区、龙凤区、萨尔图区、肇州县、让胡路区、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇源县)

甘孜藏族自治州(石渠县、炉霍县、得荣县、甘孜县、雅江县、泸定县、白玉县、丹巴县、稻城县、乡城县、巴塘县、理塘县、九龙县、新龙县、色达县、康定市、道孚县、德格县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、阿克陶县、阿图什市、乌恰县)

　　本报记者 苏向杲 熊 悦

　　截至目前，已有28家A股上市银行陆续披露了2024年度的可持续发展报告或社会责任报告或社会责任暨ESG报告，这些报告被市场统称为“ESG报告”。ESG是环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）的简称。高质量的ESG报告对上市银行有多重积极影响，包括提升市场估值、拓宽融资渠道、吸引全球投资者、降低融资成本等。

　　据记者梳理，在监管部门相继发布可持续发展报告相关披露规则后，上市银行披露的2024年ESG报告内容明显“变厚”，质量持续提升。但与此同时，部分上市银行ESG报告还存在定性指标多而定量指标少、可对比性不强、对投资者的参考价值有待提升等问题。多位受访人士表示，这一现象背后有多重深层次原因，随着监管制度的持续完善，ESG报告有望更好地发挥其“第二张财报”的作用。

　　ESG报告内容更为丰富

　　今年1月份，沪深北三大交易所发布《上市公司可持续发展报告编制指南》（以下简称《指南》）。此前（2024年4月份），沪深北三大交易所已经发布《上市公司可持续发展报告指引》（以下简称《指引》）。随着《指南》的正式发布，以《指引》为强制性和底线要求、《指南》为参考性规范和典型实践推荐的上市公司可持续信息披露规则体系初步形成。

　　其中，《指引》要求，上证180、科创50指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。

　　截至目前，上证180指数样本公司中，共有18家银行，其中部分银行已披露了2024年可持续发展报告。此外，一些非样本上市银行也自愿披露了ESG报告，综合计算，合计已有28家A股上市银行披露了ESG报告。

　　从整体来看，上市银行ESG报告披露质量持续提升，这体现在多个维度。

　　从“信息量”来看，上市银行ESG报告内容普遍持续扩充。以国有大行为例，据记者梳理，6家国有大行首次公开披露的ESG报告，平均页数约60页，今年国有大行发布的ESG报告平均页数已超过130页，不仅增加了很多增量信息，还增加了不少可视化图表等。

　　从披露框架来看，上市银行ESG报告也普遍按照“环境篇”“社会篇”“治理篇”三大框架披露。部分银行也在这三大框架的基础上加入了“经济篇”“发展篇”等章节，进一步丰富了披露内容。

　　从披露质量来看，部分上市银行的ESG报告评级明显提高。明晟（MSCI）在去年12月份公布的评级结果显示，被纳入MSCI评级的28家上市银行中，4家银行的评级提升为AAA级（4家银行全部在上述已披露2024年度ESG报告的28家A股上市银行当中）。同时，一些银行在ESG报告中还加入了第三方鉴证报告等内容。这都显示出，上市银行的ESG治理和信息披露质量得到了进一步提升。

　　上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚向《证券日报》记者表示，从近年来趋势看，银行ESG披露主动性持续加强，信息披露范围和深度有所提升，部分银行也尝试借助ESG实践提升竞争力与吸引力，确实为品牌建设和投资价值提升注入了积极因素。

　　中央财经大学绿色金融国际研究院ESG中心联合主任、研究员包婕在接受《证券日报》记者采访时表示，当前我国上市银行ESG信息披露正处于从“合规披露”向“价值驱动”转变的关键阶段。从投资价值的角度来看，随着ESG理念在资本市场的持续渗透，投资者日益关注企业的可持续发展能力与风险管理水平。从品牌声誉角度看，高质量的ESG信息披露有助于银行塑造负责任的金融机构形象。同时，ESG理念也逐步推动银行内部文化与品牌内涵的融合，成为构建可持续发展品牌的重要抓手。

　　标准化仍有提升空间

　　尽管上市银行ESG报告质量在持续提升，但受制于多重因素，报告内容的标准化和规范性仍有待提高，这体现在以下几个层面：

　　其一，可定量描述的指标用定性描述，投资者难以知晓公司具体的ESG治理情况。例如，有的上市银行将气候相关风险对财务的影响表述为“不良资产率上升”“收入下降”“运营成本增加”，但没有具体量化数值。类似的表述还有“风险可控”“影响有限”，表述较为模糊、笼统。

　　其二，重点指标可比性弱。例如，同样是环境维度下绿色信贷余额披露，有的银行采用的是国家金融监督管理总局口径，有的银行采用的是中国人民银行口径，投资者无法知晓某项指标在行业中的横向排名。

　　其三，有大量“个性化”指标，投资者难以准确理解其参考价值。目前上市银行披露的ESG报告侧重点各不相同，且每个大议题下的子议题差异也很大。相比之下，上市银行在年报、季报中披露的利润表、资产负债表、现金流量表一目了然，投资者可清晰了解公司的经营情况。

　　就当前上市银行ESG披露现状，曾刚坦言，目前我国上市银行ESG报告实际效果受到多方面限制，功能实现有限。主要障碍在于：一是报告披露规范性不强，标准不统一、定量数据缺乏、可比性和完整性不足，难以为投资者提供有力、权威的决策参考；二是国内外ESG评级体系差异大，缺乏公认的本土标准，导致各类报告和评级结果公信力不足，无法有效提升市场认可度和投资者信心；三是银行自身ESG治理基础有待加强，绿色金融和责任投资面临回报周期长、数据碎片化、整合难等实际挑战，影响了ESG成效的真实体现和外部传播。

　　曾刚表示，在这一背景下，当前上市银行ESG报告对投资价值与品牌影响力的提升更多停留在“表层展示”和“政策响应”层面，远未形成具有战略价值和市场公信力的“第二张财报”。要真正实现其功能，还需提升披露规范性，完善评级体系，加强治理水平和技术支撑。

　　从制度建设层面来看，我国ESG信息披露制度建设在加速推进，但制度建设时间尚短，一些细分行业规范仍待加强。比如，《指引》《指南》为上市公司ESG信息披露提供了参考框架，但由于不同行业披露的ESG信息差异较大，规则尚难以细化到每个行业。

　　除制度环境之外，银行机构业务本身的复杂性、不同银行经营的差异性、各银行信息披露的主动性也存在差异，共同造成了上市银行ESG治理及信息披露报告的巨大差异。香港大学赛马会环球企业可持续发展研究所所长何国俊向记者表示，上市银行的业务结构复杂，覆盖行业和客户广泛，涉及大量ESG相关数据，信息来源分散。这类机构的ESG信息披露工作本身难度就比较大。加之难以有效评估ESG信息披露对财务绩效的实际影响，因此，银行机构信息披露的内生动力并不强。

　　ESG报告披露不完善背后的深层次原因，是上市银行在践行ESG理念时存在诸多阻力。曾刚认为，上市银行在经营层面践行ESG理念时，主要还存在以下问题：一是绿色金融与责任投资动力不足，绿色信贷、ESG投资回报周期长，与银行追求短期业绩的压力存在矛盾，导致银行积极性有限；二是内部治理与战略融合不深，一些银行将ESG作为合规任务，未真正融入公司战略与文化，部门协作和评价激励机制尚不完善；三是ESG风险管理和数据基础薄弱，银行缺乏系统的ESG风险评估、绿色资产识别和跟踪机制，难以及时发现和管控相关风险，同时，客户及供应链的ESG信息收集和整合难度大。

　　由于ESG报告披露的复杂性，国外银行也出现了类似的披露难题。据惠誉常青可持续评估有限公司董事刘虹兰介绍，从境外银行ESG信息披露实践来看，不同银行发布的ESG信息质量水平也参差不齐。

　　鉴于当前上市银行ESG报告披露现状，部分银行股个人投资者向记者坦言，ESG报告内容庞杂，自己在评估银行股投资价值时，重点还是看年报和季报，几乎不去研究ESG报告。

　　多维度提升ESG信披质量

　　随着全球ESG监管趋严以及资本市场对ESG报告的关注度上升，优化ESG信披质量逐渐成为上市银行的“必答题”。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向《证券日报》记者表示，银行应高度重视与ESG相关的信息披露工作。因为银行是经营信用的金融企业，相关数据的真实性、完整性和准确性，不仅影响其自身的信息披露工作，还可能会影响公众、市场对银行的信心和信任。

　　北京银行董事长霍学文在该行2024年度业绩说明会上表示：“ESG不是只出钱没收益，只要你参与，就一定有收获。”

　　部分头部银行的成功尝试也具有参考价值。建设银行副行长兼首席风险官李建江表示，建设银行有效的做法可以总结为四个方面：在治理上，持续完善中国特色公司治理体系，明确董事会管理层ESG的相关职责分工，构建起高效协同的ESG长效工作机制；在环境上，深入做好绿色金融的大文章，建立绿色发展的协调推进机制，充分发挥集团金融的多牌照优势，强化绿色金融的产品创新，服务经济社会的绿色转型发展；在社会上，积极地延伸金融服务的触达范围，推动普惠金融拓面下沉，满足各类金融需求；在信息披露方面，密切跟进ESG领域最新的监管要求和行业动向，努力以国际化、市场化的语言来呈现建设银行自身的ESG工作成效，满足利益相关方对建设银行ESG信息的诉求。

　　就完善上市银行ESG信息披露，曾刚建议可从以下几个方面着力：一是统一披露标准和框架，建议监管部门出台针对银行业的ESG信息披露指南，明确披露指标及方法，推动行业内部可比性；二是增加定量信息与第三方鉴证；三是加快本土化ESG评级体系建设，建议行业协会牵头推进符合中国实际的ESG评级模型，提升标准公信力；四是提升数据治理和技术支持，银行应加强ESG数据整合，搭建统一数据管理平台，借助大数据、人工智能等技术提升数据采集和分析水平。

　　最后，多位受访人士普遍认为，银行机构应将ESG理念纳入银行发展战略，建立高层主导、全员参与的治理体系与激励机制，让ESG成为经营核心之一。创新绿色金融产品和服务，延长激励考核周期，给予绿色业务更多资源与耐心。完善ESG风险管理体系，加强对环境和社会风险的识别与监控。强化科技赋能，打造高效的ESG数据平台，提升客户及全链条ESG数据采集、分析、决策能力。这些措施有助于银行将ESG理念从“表态”落到“实处”，推动银行实现高质量、可持续发展。

　　本报记者 苏向杲 熊 悦

　　截至目前，已有28家A股上市银行陆续披露了2024年度的可持续发展报告或社会责任报告或社会责任暨ESG报告，这些报告被市场统称为“ESG报告”。ESG是环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）的简称。高质量的ESG报告对上市银行有多重积极影响，包括提升市场估值、拓宽融资渠道、吸引全球投资者、降低融资成本等。

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　　今年1月份，沪深北三大交易所发布《上市公司可持续发展报告编制指南》（以下简称《指南》）。此前（2024年4月份），沪深北三大交易所已经发布《上市公司可持续发展报告指引》（以下简称《指引》）。随着《指南》的正式发布，以《指引》为强制性和底线要求、《指南》为参考性规范和典型实践推荐的上市公司可持续信息披露规则体系初步形成。

　　其中，《指引》要求，上证180、科创50指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。

　　截至目前，上证180指数样本公司中，共有18家银行，其中部分银行已披露了2024年可持续发展报告。此外，一些非样本上市银行也自愿披露了ESG报告，综合计算，合计已有28家A股上市银行披露了ESG报告。

　　从整体来看，上市银行ESG报告披露质量持续提升，这体现在多个维度。

　　从“信息量”来看，上市银行ESG报告内容普遍持续扩充。以国有大行为例，据记者梳理，6家国有大行首次公开披露的ESG报告，平均页数约60页，今年国有大行发布的ESG报告平均页数已超过130页，不仅增加了很多增量信息，还增加了不少可视化图表等。

　　从披露框架来看，上市银行ESG报告也普遍按照“环境篇”“社会篇”“治理篇”三大框架披露。部分银行也在这三大框架的基础上加入了“经济篇”“发展篇”等章节，进一步丰富了披露内容。

　　从披露质量来看，部分上市银行的ESG报告评级明显提高。明晟（MSCI）在去年12月份公布的评级结果显示，被纳入MSCI评级的28家上市银行中，4家银行的评级提升为AAA级（4家银行全部在上述已披露2024年度ESG报告的28家A股上市银行当中）。同时，一些银行在ESG报告中还加入了第三方鉴证报告等内容。这都显示出，上市银行的ESG治理和信息披露质量得到了进一步提升。

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　　其一，可定量描述的指标用定性描述，投资者难以知晓公司具体的ESG治理情况。例如，有的上市银行将气候相关风险对财务的影响表述为“不良资产率上升”“收入下降”“运营成本增加”，但没有具体量化数值。类似的表述还有“风险可控”“影响有限”，表述较为模糊、笼统。

　　其二，重点指标可比性弱。例如，同样是环境维度下绿色信贷余额披露，有的银行采用的是国家金融监督管理总局口径，有的银行采用的是中国人民银行口径，投资者无法知晓某项指标在行业中的横向排名。

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　　鉴于当前上市银行ESG报告披露现状，部分银行股个人投资者向记者坦言，ESG报告内容庞杂，自己在评估银行股投资价值时，重点还是看年报和季报，几乎不去研究ESG报告。

　　多维度提升ESG信披质量

　　随着全球ESG监管趋严以及资本市场对ESG报告的关注度上升，优化ESG信披质量逐渐成为上市银行的“必答题”。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼向《证券日报》记者表示，银行应高度重视与ESG相关的信息披露工作。因为银行是经营信用的金融企业，相关数据的真实性、完整性和准确性，不仅影响其自身的信息披露工作，还可能会影响公众、市场对银行的信心和信任。

　　北京银行董事长霍学文在该行2024年度业绩说明会上表示：“ESG不是只出钱没收益，只要你参与，就一定有收获。”

　　部分头部银行的成功尝试也具有参考价值。建设银行副行长兼首席风险官李建江表示，建设银行有效的做法可以总结为四个方面：在治理上，持续完善中国特色公司治理体系，明确董事会管理层ESG的相关职责分工，构建起高效协同的ESG长效工作机制；在环境上，深入做好绿色金融的大文章，建立绿色发展的协调推进机制，充分发挥集团金融的多牌照优势，强化绿色金融的产品创新，服务经济社会的绿色转型发展；在社会上，积极地延伸金融服务的触达范围，推动普惠金融拓面下沉，满足各类金融需求；在信息披露方面，密切跟进ESG领域最新的监管要求和行业动向，努力以国际化、市场化的语言来呈现建设银行自身的ESG工作成效，满足利益相关方对建设银行ESG信息的诉求。

　　就完善上市银行ESG信息披露，曾刚建议可从以下几个方面着力：一是统一披露标准和框架，建议监管部门出台针对银行业的ESG信息披露指南，明确披露指标及方法，推动行业内部可比性；二是增加定量信息与第三方鉴证；三是加快本土化ESG评级体系建设，建议行业协会牵头推进符合中国实际的ESG评级模型，提升标准公信力；四是提升数据治理和技术支持，银行应加强ESG数据整合，搭建统一数据管理平台，借助大数据、人工智能等技术提升数据采集和分析水平。

　　最后，多位受访人士普遍认为，银行机构应将ESG理念纳入银行发展战略，建立高层主导、全员参与的治理体系与激励机制，让ESG成为经营核心之一。创新绿色金融产品和服务，延长激励考核周期，给予绿色业务更多资源与耐心。完善ESG风险管理体系，加强对环境和社会风险的识别与监控。强化科技赋能，打造高效的ESG数据平台，提升客户及全链条ESG数据采集、分析、决策能力。这些措施有助于银行将ESG理念从“表态”落到“实处”，推动银行实现高质量、可持续发展。