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菏泽市(巨野县、鄄城县、定陶区、成武县、东明县、牡丹区、单县、曹县、郓城县)

揭阳市(揭西县、普宁市、揭东区、惠来县、榕城区)

舟山市(定海区、普陀区、岱山县、嵊泗县)

葫芦岛市(兴城市、连山区、龙港区、南票区、绥中县、建昌县)  大连市(长海县、普兰店区、瓦房店市、庄河市、中山区、旅顺口区、金州区、甘井子区、西岗区、沙河口区)

武汉市(江夏区、硚口区、汉南区、新洲区、汉阳区、黄陂区、江岸区、武昌区、江汉区、东西湖区、洪山区、青山区、蔡甸区)

果洛藏族自治州(久治县、班玛县、玛沁县、达日县、玛多县、甘德县)

太原市(杏花岭区、古交市、尖草坪区、晋源区、小店区、万柏林区、清徐县、迎泽区、娄烦县、阳曲县)

乌兰察布市(化德县、商都县、四子王旗、察哈尔右翼后旗、兴和县、卓资县、察哈尔右翼中旗、丰镇市、集宁区、察哈尔右翼前旗、凉城县)  广州市(花都区、番禺区、越秀区、从化区、南沙区、天河区、白云区、荔湾区、海珠区、黄埔区、增城区)

天水市(张家川回族自治县、武山县、清水县、秦州区、麦积区、秦安县、甘谷县)

佳木斯市(东风区、前进区、桦南县、郊区、同江市、抚远市、富锦市、向阳区、汤原县、桦川县)

乐山市(市中区、峨眉山市、沙湾区、峨边彝族自治县、五通桥区、犍为县、马边彝族自治县、金口河区、夹江县、井研县、沐川县)

石河子市(北屯市、新星市、铁门关市、阿拉尔市、胡杨河市、五家渠市、白杨市、图木舒克市、双河市、可克达拉市、昆玉市)

濮阳市(华龙区、南乐县、清丰县、濮阳县、范县、台前县)

乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

吴忠市(盐池县、青铜峡市、红寺堡区、同心县、利通区)

三明市(将乐县、泰宁县、沙县区、三元区、大田县、尤溪县、永安市、宁化县、明溪县、清流县、建宁县)

马鞍山市(博望区、花山区、雨山区、含山县、和县、当涂县)

九江市(柴桑区、濂溪区、德安县、修水县、浔阳区、庐山市、共青城市、湖口县、永修县、彭泽县、瑞昌市、都昌县、武宁县)

巴中市(巴州区、恩阳区、通江县、南江县、平昌县)

兰州市(榆中县、七里河区、红古区、永登县、皋兰县、西固区、安宁区、城关区)

聊城市(东昌府区、冠县、莘县、阳谷县、东阿县、高唐县、茌平区、临清市)

长治市(沁源县、长子县、武乡县、沁县、壶关县、黎城县、上党区、平顺县、潞州区、潞城区、襄垣县、屯留区)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区)

抚顺市(新宾满族自治县、东洲区、抚顺县、新抚区、清原满族自治县、望花区、顺城区)

河源市(和平县、东源县、龙川县、紫金县、连平县、源城区)

大庆市(肇源县、林甸县、让胡路区、大同区、萨尔图区、红岗区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县)

济南市(槐荫区、钢城区、章丘区、莱芜区、市中区、历下区、商河县、历城区、平阴县、济阳区、长清区、天桥区)

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中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)

资阳市(乐至县、安岳县、雁江区)

甘南藏族自治州(舟曲县、夏河县、迭部县、临潭县、合作市、玛曲县、卓尼县、碌曲县)

乌鲁木齐市(水磨沟区、达坂城区、头屯河区、新市区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、米东区、天山区)  仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

杭州市(淳安县、萧山区、桐庐县、上城区、建德市、钱塘区、临安区、临平区、滨江区、西湖区、富阳区、拱墅区、余杭区)

临汾市(汾西县、翼城县、安泽县、侯马市、尧都区、浮山县、吉县、乡宁县、蒲县、隰县、霍州市、曲沃县、襄汾县、古县、洪洞县、永和县、大宁县)

四平市(双辽市、铁西区、梨树县、铁东区、伊通满族自治县)忻州市(原平市、繁峙县、神池县、偏关县、静乐县、河曲县、岢岚县、代县、保德县、宁武县、五寨县、定襄县、五台县、忻府区)

北京市(延庆区、房山区、密云区、大兴区、西城区、丰台区、昌平区、通州区、海淀区、怀柔区、平谷区、门头沟区、朝阳区、石景山区、顺义区、东城区)  松原市(长岭县、宁江区、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县)

陇南市(成县、武都区、宕昌县、康县、文县、徽县、礼县、两当县、西和县)

嘉兴市(平湖市、秀洲区、嘉善县、南湖区、海盐县、桐乡市、海宁市)

双鸭山市(宝山区、岭东区、友谊县、宝清县、尖山区、集贤县、四方台区、饶河县)秦皇岛市(抚宁区、卢龙县、北戴河区、青龙满族自治县、山海关区、海港区、昌黎县)

铜仁市(沿河土家族自治县、江口县、德江县、碧江区、玉屏侗族自治县、思南县、万山区、松桃苗族自治县、石阡县、印江土家族苗族自治县)

绵阳市(安州区、北川羌族自治县、涪城区、游仙区、江油市、梓潼县、三台县、平武县、盐亭县)

德宏傣族景颇族自治州(盈江县、陇川县、梁河县、瑞丽市、芒市)

阿里地区(措勤县、札达县、噶尔县、日土县、普兰县、改则县、革吉县)

龙岩市(永定区、连城县、漳平市、武平县、上杭县、新罗区、长汀县)

安康市(旬阳市、宁陕县、平利县、镇坪县、汉阴县、紫阳县、汉滨区、石泉县、岚皋县、白河县)

运城市(绛县、夏县、新绛县、临猗县、河津市、垣曲县、永济市、万荣县、芮城县、稷山县、盐湖区、闻喜县、平陆县)

常州市(金坛区、武进区、新北区、钟楼区、溧阳市、天宁区)

哈尔滨市(宾县、巴彦县、平房区、阿城区、道外区、双城区、南岗区、方正县、香坊区、呼兰区、木兰县、通河县、尚志市、松北区、延寿县、五常市、道里区、依兰县)

绍兴市(诸暨市、上虞区、新昌县、嵊州市、越城区、柯桥区)

佛山市(顺德区、高明区、南海区、禅城区、三水区)

海口市(秀英区、美兰区、琼山区、龙华区)

连云港市(赣榆区、灌云县、连云区、东海县、海州区、灌南县)

衡水市(武邑县、桃城区、武强县、冀州区、阜城县、饶阳县、景县、枣强县、故城县、安平县、深州市)

西双版纳傣族自治州(勐腊县、景洪市、勐海县)

承德市(丰宁满族自治县、隆化县、滦平县、围场满族蒙古族自治县、承德县、鹰手营子矿区、双桥区、兴隆县、平泉市、双滦区、宽城满族自治县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。