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银川市(兴庆区、永宁县、贺兰县、灵武市、西夏区、金凤区)

广州市(南沙区、越秀区、海珠区、花都区、白云区、增城区、天河区、荔湾区、从化区、番禺区、黄埔区)

遵义市(务川仡佬族苗族自治县、桐梓县、赤水市、绥阳县、红花岗区、湄潭县、余庆县、正安县、仁怀市、习水县、道真仡佬族苗族自治县、播州区、凤冈县、汇川区)

荆州市(松滋市、洪湖市、江陵县、公安县、监利市、荆州区、石首市、沙市区)  株洲市(芦淞区、荷塘区、天元区、炎陵县、茶陵县、渌口区、石峰区、醴陵市、攸县)

西宁市(湟源县、城西区、城中区、湟中区、城北区、大通回族土族自治县、城东区)

海口市(龙华区、美兰区、琼山区、秀英区)

九江市(瑞昌市、修水县、彭泽县、武宁县、德安县、湖口县、共青城市、永修县、庐山市、柴桑区、濂溪区、都昌县、浔阳区)

湘潭市(湘乡市、湘潭县、岳塘区、雨湖区、韶山市)  安康市(平利县、白河县、紫阳县、石泉县、汉阴县、岚皋县、汉滨区、旬阳市、宁陕县、镇坪县)

宜宾市(长宁县、屏山县、兴文县、江安县、高县、叙州区、南溪区、翠屏区、筠连县、珙县)

仙桃市(神农架林区、天门市、潜江市)

十堰市(郧西县、郧阳区、竹山县、茅箭区、房县、丹江口市、竹溪县、张湾区)

盘锦市(大洼区、兴隆台区、双台子区、盘山县)

曲靖市(麒麟区、陆良县、会泽县、富源县、沾益区、师宗县、罗平县、宣威市、马龙区)

温州市(苍南县、永嘉县、泰顺县、鹿城区、文成县、平阳县、瑞安市、龙湾区、乐清市、洞头区、瓯海区、龙港市)

临夏回族自治州(和政县、广河县、康乐县、东乡族自治县、永靖县、临夏市、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、临夏县)

白银市(会宁县、白银区、靖远县、景泰县、平川区)

阜阳市(颍上县、颍州区、颍泉区、阜南县、临泉县、界首市、太和县、颍东区)

本溪市(溪湖区、南芬区、明山区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县、平山区)

眉山市(彭山区、青神县、洪雅县、丹棱县、仁寿县、东坡区)

巴音郭楞蒙古自治州(和静县、若羌县、博湖县、尉犁县、库尔勒市、且末县、焉耆回族自治县、和硕县、轮台县)

松原市(宁江区、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、乾安县)

四平市(梨树县、铁西区、双辽市、铁东区、伊通满族自治县)

平凉市(崆峒区、崇信县、泾川县、静宁县、华亭市、灵台县、庄浪县)

永州市(祁阳市、新田县、东安县、江华瑶族自治县、冷水滩区、道县、零陵区、蓝山县、宁远县、江永县、双牌县)

锦州市(太和区、黑山县、凌河区、古塔区、北镇市、凌海市、义县)

铜川市(印台区、耀州区、宜君县、王益区)

开封市(祥符区、禹王台区、杞县、尉氏县、兰考县、顺河回族区、龙亭区、通许县、鼓楼区)

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黔东南苗族侗族自治州(台江县、天柱县、黎平县、锦屏县、镇远县、雷山县、三穗县、凯里市、从江县、岑巩县、丹寨县、黄平县、榕江县、施秉县、麻江县、剑河县)

丽水市(云和县、青田县、龙泉市、缙云县、莲都区、庆元县、遂昌县、松阳县、景宁畲族自治县)

宁德市(寿宁县、屏南县、霞浦县、福安市、福鼎市、周宁县、柘荣县、古田县、蕉城区)

淄博市(桓台县、张店区、临淄区、博山区、沂源县、高青县、周村区、淄川区)  广安市(华蓥市、武胜县、前锋区、邻水县、岳池县、广安区)

武威市(民勤县、凉州区、天祝藏族自治县、古浪县)

南通市(如皋市、如东县、启东市、通州区、海门区、崇川区、海安市)

伊犁哈萨克自治州(特克斯县、霍尔果斯市、巩留县、昭苏县、霍城县、伊宁县、察布查尔锡伯自治县、新源县、奎屯市、尼勒克县、伊宁市)金华市(永康市、兰溪市、义乌市、武义县、磐安县、金东区、婺城区、浦江县、东阳市)

三明市(沙县区、永安市、建宁县、尤溪县、清流县、三元区、泰宁县、宁化县、大田县、明溪县、将乐县)  邢台市(临城县、临西县、巨鹿县、平乡县、清河县、新河县、内丘县、威县、襄都区、隆尧县、柏乡县、宁晋县、南宫市、信都区、广宗县、沙河市、南和区、任泽区)

黄冈市(浠水县、武穴市、英山县、黄梅县、蕲春县、黄州区、红安县、麻城市、罗田县、团风县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、阿克陶县、乌恰县)

鹤壁市(山城区、浚县、淇滨区、鹤山区、淇县)喀什地区(岳普湖县、巴楚县、叶城县、喀什市、疏勒县、泽普县、疏附县、莎车县、塔什库尔干塔吉克自治县、英吉沙县、麦盖提县、伽师县)

崇左市(龙州县、宁明县、凭祥市、天等县、江州区、大新县、扶绥县)

周口市(川汇区、淮阳区、扶沟县、鹿邑县、西华县、太康县、项城市、郸城县、沈丘县、商水县)

自贡市(沿滩区、富顺县、荣县、自流井区、大安区、贡井区)

铜仁市(松桃苗族自治县、沿河土家族自治县、江口县、印江土家族苗族自治县、碧江区、万山区、石阡县、德江县、思南县、玉屏侗族自治县)

苏州市(姑苏区、昆山市、张家港市、虎丘区、相城区、常熟市、太仓市、吴江区、吴中区)

忻州市(代县、定襄县、神池县、保德县、岢岚县、繁峙县、宁武县、河曲县、偏关县、忻府区、五台县、五寨县、静乐县、原平市)

黑河市(逊克县、孙吴县、爱辉区、北安市、五大连池市、嫩江市)

贵港市(桂平市、平南县、覃塘区、港北区、港南区)

阿克苏地区(库车市、新和县、阿瓦提县、拜城县、乌什县、温宿县、柯坪县、阿克苏市、沙雅县)

衢州市(衢江区、柯城区、江山市、常山县、开化县、龙游县)

济宁市(鱼台县、嘉祥县、微山县、曲阜市、汶上县、邹城市、金乡县、梁山县、兖州区、泗水县、任城区)

潍坊市(青州市、诸城市、寿光市、安丘市、高密市、潍城区、临朐县、昌邑市、寒亭区、坊子区、昌乐县、奎文区)

宁夏回族自治区

阜新市(太平区、彰武县、阜新蒙古族自治县、新邱区、清河门区、海州区、细河区)

嘉峪关市

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！