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白山市(长白朝鲜族自治县、靖宇县、浑江区、抚松县、江源区、临江市)
濮阳市(清丰县、濮阳县、南乐县、华龙区、台前县、范县)
兴安盟(阿尔山市、扎赉特旗、突泉县、科尔沁右翼前旗、科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市)
铁岭市(调兵山市、清河区、西丰县、昌图县、银州区、开原市、铁岭县)
怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、福贡县)
聊城市(阳谷县、高唐县、东昌府区、莘县、临清市、茌平区、东阿县、冠县)
昭通市(镇雄县、大关县、昭阳区、巧家县、绥江县、水富市、威信县、盐津县、永善县、彝良县、鲁甸县)
深圳市(罗湖区、盐田区、宝安区、龙岗区、南山区、坪山区、福田区、龙华区、光明区)
信阳市(潢川县、固始县、罗山县、平桥区、息县、淮滨县、浉河区、新县、光山县、商城县)
九江市(浔阳区、德安县、柴桑区、濂溪区、瑞昌市、永修县、共青城市、彭泽县、都昌县、修水县、武宁县、庐山市、湖口县)
呼伦贝尔市(海拉尔区、新巴尔虎右旗、根河市、陈巴尔虎旗、额尔古纳市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、满洲里市、牙克石市、扎兰屯市、阿荣旗、扎赉诺尔区、鄂伦春自治旗)
朔州市(应县、山阴县、怀仁市、平鲁区、朔城区、右玉县)
铜仁市(思南县、江口县、沿河土家族自治县、石阡县、松桃苗族自治县、印江土家族苗族自治县、碧江区、德江县、玉屏侗族自治县、万山区)
辽源市(西安区、龙山区、东辽县、东丰县)
张家口市(桥西区、沽源县、康保县、万全区、阳原县、尚义县、宣化区、怀来县、蔚县、涿鹿县、赤城县、怀安县、张北县、下花园区、崇礼区、桥东区)
驻马店市(上蔡县、西平县、汝南县、确山县、新蔡县、平舆县、泌阳县、正阳县、驿城区、遂平县)
成都市(青白江区、金牛区、大邑县、简阳市、青羊区、新都区、龙泉驿区、锦江区、都江堰市、双流区、彭州市、成华区、金堂县、温江区、新津区、崇州市、武侯区、郫都区、邛崃市、蒲江县)
南京市(玄武区、高淳区、建邺区、鼓楼区、雨花台区、江宁区、栖霞区、浦口区、六合区、溧水区、秦淮区)
揭阳市(榕城区、揭西县、普宁市、惠来县、揭东区)
莆田市(仙游县、涵江区、城厢区、秀屿区、荔城区)
锡林郭勒盟(正镶白旗、苏尼特右旗、太仆寺旗、锡林浩特市、西乌珠穆沁旗、东乌珠穆沁旗、正蓝旗、苏尼特左旗、阿巴嘎旗、二连浩特市、多伦县、镶黄旗)
儋州市
淄博市(沂源县、张店区、高青县、周村区、临淄区、淄川区、桓台县、博山区)
咸阳市(旬邑县、礼泉县、乾县、三原县、杨陵区、长武县、秦都区、渭城区、永寿县、泾阳县、武功县、兴平市、彬州市、淳化县)
那曲市(申扎县、聂荣县、安多县、比如县、嘉黎县、色尼区、双湖县、尼玛县、班戈县、巴青县、索县)
郑州市(二七区、新郑市、新密市、上街区、金水区、登封市、中原区、管城回族区、惠济区、荥阳市、巩义市、中牟县)
定西市(漳县、安定区、通渭县、渭源县、陇西县、临洮县、岷县)
金华市(武义县、磐安县、浦江县、东阳市、婺城区、义乌市、金东区、永康市、兰溪市)
商洛市(柞水县、商州区、丹凤县、洛南县、山阳县、商南县、镇安县)
临沂市(河东区、罗庄区、沂水县、蒙阴县、莒南县、临沭县、郯城县、兰山区、沂南县、费县、兰陵县、平邑县)
海北藏族自治州(刚察县、门源回族自治县、祁连县、海晏县)
大连市(瓦房店市、中山区、旅顺口区、沙河口区、长海县、西岗区、庄河市、普兰店区、甘井子区、金州区)
海口市(秀英区、美兰区、龙华区、琼山区)
哈尔滨市(五常市、尚志市、平房区、呼兰区、依兰县、道外区、双城区、道里区、木兰县、延寿县、南岗区、香坊区、宾县、阿城区、巴彦县、松北区、方正县、通河县)
天水市(麦积区、秦安县、武山县、张家川回族自治县、清水县、秦州区、甘谷县)
邯郸市(丛台区、馆陶县、永年区、曲周县、临漳县、大名县、魏县、邯山区、磁县、成安县、鸡泽县、广平县、肥乡区、涉县、邱县、复兴区、峰峰矿区、武安市)
鹤岗市(东山区、兴安区、兴山区、南山区、工农区、萝北县、向阳区、绥滨县)
保定市(望都县、阜平县、涞源县、莲池区、高碑店市、高阳县、顺平县、安新县、唐县、博野县、定州市、曲阳县、徐水区、易县、竞秀区、安国市、涞水县、雄县、容城县、清苑区、蠡县、涿州市、定兴县、满城区)
中卫市(海原县、沙坡头区、中宁县)
果洛藏族自治州(久治县、玛多县、甘德县、班玛县、玛沁县、达日县)
郴州市(资兴市、宜章县、北湖区、苏仙区、桂阳县、临武县、嘉禾县、桂东县、安仁县、汝城县、永兴县)
三门峡市(灵宝市、渑池县、陕州区、湖滨区、义马市、卢氏县)
广元市(旺苍县、利州区、朝天区、青川县、剑阁县、苍溪县、昭化区)
梧州市(藤县、长洲区、苍梧县、万秀区、龙圩区、岑溪市、蒙山县)
呼和浩特市(清水河县、新城区、玉泉区、武川县、和林格尔县、托克托县、回民区、土默特左旗、赛罕区)
台州市(黄岩区、三门县、临海市、仙居县、温岭市、天台县、椒江区、玉环市、路桥区)
汉中市(南郑区、镇巴县、宁强县、城固县、略阳县、西乡县、留坝县、汉台区、佛坪县、洋县、勉县)
贵港市(港南区、覃塘区、平南县、港北区、桂平市)
开封市(龙亭区、通许县、鼓楼区、兰考县、禹王台区、顺河回族区、尉氏县、杞县、祥符区)
日喀则市(亚东县、定结县、拉孜县、南木林县、江孜县、谢通门县、定日县、仁布县、仲巴县、岗巴县、萨迦县、白朗县、桑珠孜区、昂仁县、聂拉木县、萨嘎县、康马县、吉隆县)
陇南市(两当县、康县、文县、武都区、西和县、宕昌县、徽县、成县、礼县)
六盘水市(水城区、钟山区、六枝特区、盘州市)
伊犁哈萨克自治州(昭苏县、伊宁县、察布查尔锡伯自治县、伊宁市、奎屯市、特克斯县、尼勒克县、霍城县、霍尔果斯市、巩留县、新源县)
张家界市(慈利县、桑植县、永定区、武陵源区)
随州市(曾都区、广水市、随县)
漳州市(龙文区、南靖县、龙海区、诏安县、平和县、漳浦县、云霄县、长泰区、华安县、东山县、芗城区)
宝鸡市(眉县、金台区、麟游县、陇县、扶风县、凤县、岐山县、陈仓区、太白县、凤翔区、渭滨区、千阳县)
阳江市(阳春市、阳西县、阳东区、江城区)
黔南布依族苗族自治州(罗甸县、贵定县、都匀市、独山县、长顺县、三都水族自治县、福泉市、荔波县、平塘县、龙里县、惠水县、瓮安县)
海东市(化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、平安区、民和回族土族自治县、互助土族自治县、乐都区)
荆州市(洪湖市、石首市、荆州区、监利市、江陵县、沙市区、公安县、松滋市)
鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)
玉林市(陆川县、福绵区、兴业县、玉州区、博白县、容县、北流市)
鞍山市(台安县、海城市、铁西区、立山区、铁东区、岫岩满族自治县、千山区)
阜阳市(颍东区、颍泉区、界首市、颍上县、阜南县、临泉县、颍州区、太和县)
长春市(德惠市、朝阳区、公主岭市、二道区、农安县、双阳区、榆树市、九台区、宽城区、南关区、绿园区)
庆阳市(环县、正宁县、华池县、合水县、宁县、镇原县、西峰区、庆城县)
喀什地区(麦盖提县、泽普县、巴楚县、岳普湖县、英吉沙县、伽师县、疏勒县、塔什库尔干塔吉克自治县、叶城县、莎车县、疏附县、喀什市)
烟台市(牟平区、莱州市、龙口市、莱山区、栖霞市、莱阳市、芝罘区、蓬莱区、招远市、海阳市、福山区)
临汾市(大宁县、隰县、曲沃县、乡宁县、洪洞县、吉县、浮山县、侯马市、襄汾县、翼城县、蒲县、古县、永和县、霍州市、尧都区、安泽县、汾西县)
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海南藏族自治州(贵德县、共和县、兴海县、同德县、贵南县)
五指山市(琼海市、定安县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、乐东黎族自治县、临高县、白沙黎族自治县、文昌市、万宁市、澄迈县、昌江黎族自治县、陵水黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市)
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迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)
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惠州市(惠城区、惠东县、博罗县、惠阳区、龙门县)
4月17日,睿远基金旗下基金发布2025年一季报,傅鹏博、饶刚、赵枫等知名基金经理持仓变化曝光。
傅鹏博表示,一季度布局了受益于国内人工智能、汽车电子快速发展的PCB个股;加大了恒生科技板块的个股配置;在医药板块,以“多品种多赛道”的策略,在原有个股基础上增加了部分公司,如医疗器械龙头公司。傅鹏博认为,未来,房地产调整周期结束以及私人部门资产负债表修复,工业企业利润增长或重拾向上趋势,资本市场或迎来从“科技牛”的局部行情到多点开花的局面。
赵枫则在一季度减仓了部分科技股和港股,加仓了一些顺周期及金融板块个股。赵枫认为,经过一季度的估值回升后,市场的股权风险溢价水平下降到相对合理的水平。如果宏观经济在今年能够稳定增长,相对其他资产类别回报,权益类资产的隐含长期回报的吸引力仍然较高。但是也有一批因为主题概念而股价大幅上涨的公司,其估值已经很难用基本面评估,出现了相当的估值泡沫。
此外,几位基金经理均在一季报中表达了对近期“对等关税”可能会产生的影响的看法,傅鹏博认为,今年,新一轮内需刺激政策的力度和广度值得期待。随着2024年报和2025年一季报披露,将寻找基本面触底反转,以及景气度向上的公司。
赵枫认为,伴随着外部环境的变化和投资者预期的波动,二季度市场表现也许会比较颠簸,但结合当前的估值水平和较为宽裕的政策空间,中国权益资产的价格存在较为坚实的基本面支撑,对全年表现仍可保持乐观。
饶刚表示,外部冲击既是挑战,也是我国调整国内经济结构的重要机遇,消费作为经济增长主动力和压舱石的角色将逐步巩固和夯实。对比中美两国,当前我国在股市估值水平、地产周期位置、通胀约束、财政空间等多个维度上呈现出更强的韧性和更大的空间,政策取向的一致性也将帮助我国较好抵御外需的冲击。
傅鹏博:资本市场或迎来从“科技牛”的局部行情到多点开花的局面
作为睿远基金的明星产品,傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值,截至一季度末,基金规模为184.3亿元。
一季度,该基金保持高仓位运行,前十大重仓股中,新进重仓了胜宏科技、寒武纪-u,舜宇光学科技、新宙邦退出,此外,中国移动、巨星科技被大幅减持,腾讯控股、三诺生物略有增持。截至一季度末,该基金前十大重仓股为腾讯控股、宁德时代、中国移动、立讯精密、胜宏科技、广汇能源、寒武纪、巨星科技、迈为股份、三诺生物。
“我们布局了受益于国内人工智能、汽车电子快速发展的PCB个股,公司的高阶产品量产、制造良率不断提高,对组合的贡献较为突出。我们加大了恒生科技板块的个股配置,有稳健的品种,也有弹性大的品种,对组合净值有不小的正贡献。在医药板块,以多品种多赛道的策略,在原有个股基础上增加了部分公司,如医疗器械龙头公司,如将人工智能和传统医学结合提升治疗效果、提高患者触达的公司,如有特色的创新药公司。国产替代方面,如涉及芯片领域的个股,也加大了配置。组合中的光学和光电产学研一体化公司、智能驾驶配件类公司等依旧在列,依旧看好发展前景。传统能源和光伏能源个股在一季度表现不佳,对组合产生了较多的负贡献。”傅鹏博在一季报中如是表示了调仓思路。
一季报中,傅鹏博表达了对目前宏观经济和资本市场的看法。具体来看,宏观经济方面,从已公布的3月经济数据看,PMI平稳向上,暂时缓和了市场对中小企业经营、建筑业节后复工的担忧。2月CPI和PPI的同比表现低于市场一致预期,春节错月是主要影响因素,且工业活动处于淡季。政府工作报告将CPI涨幅设定在2%,隐含着通胀水平处于筑底缓慢回升阶段,有效需求恢复尚需财政和货币继续发力。从短期看,居民贷款意愿不高,储蓄意愿偏高,制约了下游需求的好转。未来,房地产调整周期结束以及私人部门资产负债表修复,工业企业利润增长或重拾向上趋势,资本市场或迎来从“科技牛”的局部行情到多点开花的局面。
从资本市场表现看,科技是一季度最明确的交易主线。宇树机器人亮相春晚,DeepSeek以高性能、低成本的大语言模型赋能人工智能,推动了技术的普惠化。民营企业家座谈会的重要讲话再次点燃了市场情绪,提升了风险偏好。此外,各地推出的生育补贴政策一度引发了消费股投资热情,虽然持续性远不如科技板块,但也为春季躁动行情添上一丝亮色。
展望二季度,A股市场已经迎来了美国贸易关税加征的风暴。4月第二个交易周,全球股市波动极大。政府对此有足够的应对预案、有足够的对冲工具化解出口锐减的压力。这次“危”会转化为“机”,推动一系列改革,如提振内需,以国内消费市场带动经济增长。去年四季度,国内消费补贴政策的推出,带动了消费板块表现。今年,新一轮内需刺激政策的力度和广度值得期待。随着2024年年报和2025年一季报披露,我们将寻找基本面触底反转,以及景气度向上的公司。我们将动态调整组合,应对市场短期波动,努力控制好净值的回撤。
赵枫:中国权益资产的价格存在较为坚实的基本面支撑,对全年表现仍可保持乐观
赵枫管理的睿远均衡价值三年,截至一季度末,该基金合计规模为120.55亿元。
一季度,赵枫略微减持了腾讯控股、中国移动、小米集团-w,加仓山西汾酒、中国太保等顺周期及金融板块个股。截至一季度末,睿远均衡价值三年前十大重仓股分别为腾讯控股、宁德时代、中国移动、小米集团-W、伟明环保、中国太保、山西汾酒、分众传媒、万华化学、三诺生物。
赵枫在睿远均衡价值三年一季报中表示,今年一季度中国权益类资产表现出现明显分化。A股宽基指数表现平平,但与AI、机器人和半导体相关的个股表现活跃,市场情绪明显好转。香港市场表现优秀,恒生指数一季度涨幅超过15%,恒生科技指数涨幅超过20%,美国市场中概股也出现明显上涨。一季度中国资产的上涨,既有偶然因素也有必然因素。DeepSeek在AI大模型领域的成就提振了投资者对中国科技实力的信心,进而推动相关的科技公司和互联网公司估值回升。而之前中国资产的估值过低,本次上涨也是对之前过度悲观预期的修正。
经过一季度的估值回升后,市场的股权风险溢价水平下降到相对合理的水平。如果宏观经济在今年能够稳定增长,相对其他资产类别回报,权益类资产的隐含长期回报的吸引力仍然较高。但是也有一批因为主题概念而股价大幅上涨的公司,其估值已经很难用基本面评估,出现了相当的估值泡沫。
宏观经济面上,目前也看到了经济启稳回升的趋势。房地产市场下跌势头已明显减缓,一线城市房价有所启稳,核心地段土地拍卖升温预示部分置换需求已经见底回升。地方债务、鼓励消费、民营企业经营环境等投资者关心的问题也都有相应的政策措施,在积极的财政政策支持下,宏观经济有望在年内出现积极的变化,从而使得股市进一步上涨具备基本面支持。
但市场总是风云莫测。近期美国推出“对等关税”震惊全球,全球经济出现衰退的概率大幅上升,全球股市均出现大幅下跌。从最终目标看,美国寻求制造业回归和实现一定程度的财政和赤字平衡是本届政府的重要目标,为实现此目标不惜牺牲短期经济稳定,未来一段时间金融市场将不得不面对由此带来的不确定性和波动。不过中国具备完整的产业基础和巨大的内需市场,经济已有相当的内循环基础,内需仍有较大的增长空间;即使对美出口出现明显下降,中国制造业竞争力也使得中国仍可以在非美国家继续获得市场份额,减少对美出口下降的冲击。伴随着外部环境的变化和投资者预期的波动,二季度市场表现也许会比较颠簸,但结合当前的估值水平和较为宽裕的政策空间,我们认为中国权益资产的价格存在较为坚实的基本面支撑,对全年表现仍可保持乐观。
饶刚:当前我国股市在多个维度上呈现出更强的韧性和更大的空间
作为一只偏债混合型基金,睿远稳进配置两年持有混合一季度的权益投资占比约为30%,权益仓位方面,前十大重仓股分别为中国移动、腾讯控股、宁德时代、伟明环保、思源电气、小米集团-W、阿里巴巴-w、中国平安、三峰环境、中国太保。截至一季度末,该基金规模为54.30亿元。
睿远稳进配置两年持有基金经理饶刚、侯振新在一季报中分析了该基金的资产配置,其中,股票方面,相对均衡的配置思路依然延续,基于稳健基本面和较高估值性价比配置的港股互联网龙头受益于DeepSeek,在一季度为组合做出了显著的贡献;转债方面,继续持有低估值的债性转债品种为主,例如纯债收益率较高且估值保护较充分的金融类公司的转债、新能源类公司的转债等,并在金融类转债持续上涨的过程中适当兑现部分收益,整体上相较上个季度转债仓位略有下行。纯债方面,考虑到年初收益率曲线的绝对水平已经处于历史低点,从大类资产比价角度债券资产并不占优,因此整体上一季度本基金延续了中性的久期和杠杆,主要通过一二级利差策略、券种利差策略等方式小幅增厚了持有收益。
展望后市,“对等关税”的出台对于全球经济秩序形成了巨大冲击,并传导至全球金融市场的动荡。从短期来看,“对等关税”的生效并不是终点,由此展开的一系列谈判和博弈可能导致市场的波动远大于趋势,从而使得短期宏观预测的置信度偏低。此时更为理性的做法是脱离短期事件催化的边际定价,将视野回归长期。尽管短期内关税的加码不可避免地对我国出口造成负面影响,但外部冲击既是挑战,也是我国调整国内经济结构的重要机遇,消费作为经济增长主动力和压舱石的角色将逐步巩固和夯实。对比中美两国,当前我国在股市估值水平、地产周期位置、通胀约束、财政空间等多个维度上呈现出更强的韧性和更大的空间,政策取向的一致性也将帮助我国较好抵御外需的冲击。
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自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 毛戈平(01318)发布公告,该公司将于2025年7月8日派发截至2024年12月31日止年度末期股息每股0.72元。
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中国恒有源集团(08128)发布公告,于2025年4月17日,公司(作为卖方)通过场外交易向买方(龙云先生)出售总计2241.6万股股份。每股股份0.06港元的出售价较4月17日收市价每股0.0390港元溢价约53.85%。
公司以每股股份约0.04484港元的平均价格购入出售股份。出售价较平均购买价格溢价约33.81%。出事项售的所得款项总额将约为134.5万港元。出售事项的所得款项净额估计约为30.1万港元。公司拟将出售事项的所得款项净额用作集团的一般营运资金。
新闻结尾
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