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阿里地区(革吉县、日土县、噶尔县、札达县、措勤县、改则县、普兰县)

济宁市(嘉祥县、泗水县、鱼台县、梁山县、兖州区、金乡县、微山县、曲阜市、任城区、邹城市、汶上县)

平顶山市(卫东区、湛河区、叶县、石龙区、舞钢市、鲁山县、汝州市、新华区、郏县、宝丰县)

晋城市(阳城县、城区、陵川县、高平市、泽州县、沁水县)  孝感市(应城市、大悟县、汉川市、安陆市、孝昌县、云梦县、孝南区)

铜川市(耀州区、宜君县、王益区、印台区)

宿迁市(泗洪县、泗阳县、宿豫区、宿城区、沭阳县)

石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

阳泉市(盂县、郊区、矿区、城区、平定县)  恩施土家族苗族自治州(利川市、宣恩县、恩施市、建始县、鹤峰县、来凤县、巴东县、咸丰县)

乌鲁木齐市(达坂城区、新市区、水磨沟区、乌鲁木齐县、米东区、头屯河区、沙依巴克区、天山区)

厦门市(海沧区、思明区、翔安区、集美区、同安区、湖里区)

哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

潍坊市(昌邑市、坊子区、青州市、安丘市、诸城市、奎文区、昌乐县、寒亭区、寿光市、临朐县、潍城区、高密市)

阿拉善盟(阿拉善右旗、额济纳旗、阿拉善左旗)

沧州市(青县、泊头市、献县、南皮县、河间市、沧县、运河区、肃宁县、吴桥县、孟村回族自治县、海兴县、盐山县、东光县、黄骅市、任丘市、新华区)

上海市(奉贤区、青浦区、宝山区、金山区、静安区、杨浦区、徐汇区、浦东新区、虹口区、崇明区、松江区、普陀区、嘉定区、长宁区、黄浦区、闵行区)

徐州市(贾汪区、睢宁县、沛县、云龙区、鼓楼区、丰县、新沂市、泉山区、铜山区、邳州市)

白山市(长白朝鲜族自治县、浑江区、抚松县、江源区、临江市、靖宇县)

深圳市(龙华区、宝安区、福田区、南山区、光明区、坪山区、罗湖区、龙岗区、盐田区)

林芝市(波密县、墨脱县、米林市、察隅县、朗县、巴宜区、工布江达县)

金昌市(永昌县、金川区)

本溪市(桓仁满族自治县、本溪满族自治县、南芬区、溪湖区、明山区、平山区)

赤峰市(宁城县、敖汉旗、松山区、林西县、元宝山区、巴林右旗、喀喇沁旗、红山区、克什克腾旗、巴林左旗、翁牛特旗、阿鲁科尔沁旗)

汉中市(南郑区、略阳县、佛坪县、宁强县、留坝县、镇巴县、城固县、洋县、西乡县、汉台区、勉县)

香港特别行政区

苏州市(常熟市、昆山市、吴中区、吴江区、相城区、虎丘区、张家港市、太仓市、姑苏区)

湘潭市(湘潭县、湘乡市、韶山市、岳塘区、雨湖区)

普洱市(墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、西盟佤族自治县、思茅区)

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南京市(建邺区、栖霞区、六合区、雨花台区、玄武区、秦淮区、高淳区、浦口区、鼓楼区、江宁区、溧水区)

青岛市(李沧区、莱西市、平度市、崂山区、黄岛区、即墨区、市南区、胶州市、市北区、城阳区)

广元市(苍溪县、青川县、昭化区、旺苍县、剑阁县、利州区、朝天区)

内蒙古自治区  西宁市(城北区、大通回族土族自治县、城东区、湟源县、城西区、城中区、湟中区)

汕尾市(陆丰市、陆河县、海丰县、城区)

喀什地区(塔什库尔干塔吉克自治县、泽普县、麦盖提县、伽师县、岳普湖县、巴楚县、莎车县、疏勒县、英吉沙县、喀什市、叶城县、疏附县)

铜仁市(沿河土家族自治县、万山区、德江县、石阡县、江口县、松桃苗族自治县、印江土家族苗族自治县、碧江区、玉屏侗族自治县、思南县)十堰市(张湾区、郧西县、房县、竹溪县、茅箭区、丹江口市、竹山县、郧阳区)

常州市(钟楼区、溧阳市、新北区、天宁区、武进区、金坛区)  安庆市(怀宁县、潜山市、迎江区、太湖县、桐城市、宿松县、宜秀区、大观区、岳西县、望江县)

滁州市(琅琊区、凤阳县、南谯区、定远县、天长市、全椒县、明光市、来安县)

淮南市(大通区、潘集区、谢家集区、田家庵区、凤台县、寿县、八公山区)

榆林市(横山区、神木市、靖边县、榆阳区、子洲县、米脂县、吴堡县、府谷县、佳县、绥德县、清涧县、定边县)佳木斯市(抚远市、汤原县、东风区、桦南县、前进区、向阳区、同江市、富锦市、桦川县、郊区)

泸州市(合江县、古蔺县、江阳区、叙永县、龙马潭区、泸县、纳溪区)

秦皇岛市(卢龙县、抚宁区、山海关区、海港区、北戴河区、青龙满族自治县、昌黎县)

蚌埠市(淮上区、固镇县、龙子湖区、五河县、怀远县、蚌山区、禹会区)

舟山市(普陀区、定海区、岱山县、嵊泗县)

黔东南苗族侗族自治州(锦屏县、施秉县、从江县、天柱县、台江县、凯里市、黄平县、麻江县、雷山县、丹寨县、岑巩县、榕江县、三穗县、镇远县、黎平县、剑河县)

大庆市(肇州县、红岗区、大同区、林甸县、让胡路区、龙凤区、肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县、萨尔图区)

东莞市

天津市(河东区、南开区、西青区、武清区、红桥区、河北区、津南区、静海区、东丽区、宁河区、蓟州区、和平区、北辰区、河西区、滨海新区、宝坻区)

常德市(鼎城区、澧县、桃源县、武陵区、石门县、汉寿县、临澧县、安乡县、津市市)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

南充市(蓬安县、仪陇县、西充县、阆中市、嘉陵区、南部县、高坪区、顺庆区、营山县)

朝阳市(喀喇沁左翼蒙古族自治县、双塔区、建平县、朝阳县、龙城区、北票市、凌源市)

玉溪市(江川区、易门县、澄江市、元江哈尼族彝族傣族自治县、红塔区、华宁县、峨山彝族自治县、新平彝族傣族自治县、通海县)

四平市(梨树县、铁东区、伊通满族自治县、铁西区、双辽市)

唐山市(迁安市、乐亭县、玉田县、路北区、丰南区、迁西县、曹妃甸区、遵化市、滦南县、路南区、古冶区、开平区、滦州市、丰润区)

黄石市(黄石港区、下陆区、大冶市、铁山区、阳新县、西塞山区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！