小莹与公翁熄粗大第三十二章 - 妈妈今天就是你的女人,温柔陪伴温暖每一个孤独的夜

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菏泽市(巨野县、单县、东明县、牡丹区、曹县、鄄城县、郓城县、定陶区、成武县)

白城市(大安市、镇赉县、通榆县、洮北区、洮南市)

许昌市(长葛市、鄢陵县、魏都区、禹州市、襄城县、建安区)

辽阳市(太子河区、灯塔市、弓长岭区、文圣区、白塔区、宏伟区、辽阳县)  昆明市(官渡区、盘龙区、禄劝彝族苗族自治县、富民县、宜良县、石林彝族自治县、安宁市、五华区、寻甸回族彝族自治县、呈贡区、西山区、东川区、嵩明县、晋宁区)

海口市(美兰区、龙华区、秀英区、琼山区)

澳门特别行政区

商洛市(山阳县、商州区、镇安县、商南县、丹凤县、洛南县、柞水县)

邵阳市(隆回县、大祥区、城步苗族自治县、新宁县、新邵县、双清区、洞口县、北塔区、邵阳县、武冈市、邵东市、绥宁县)  重庆市(云阳县、梁平区、渝北区、渝中区、巴南区、黔江区、江津区、南岸区、石柱土家族自治县、大足区、大渡口区、奉节县、沙坪坝区、城口县、北碚区、綦江区、涪陵区、丰都县、万州区、垫江县、开州区、南川区、巫溪县、秀山土家族苗族自治县、永川区、铜梁区、荣昌区、武隆区、长寿区、璧山区、合川区、酉阳土家族苗族自治县、江北区、忠县、巫山县、潼南区、彭水苗族土家族自治县、九龙坡区)

鹰潭市(余江区、贵溪市、月湖区)

常州市(新北区、金坛区、钟楼区、武进区、溧阳市、天宁区)

白山市(临江市、长白朝鲜族自治县、靖宇县、抚松县、江源区、浑江区)

汕尾市(城区、陆河县、陆丰市、海丰县)

无锡市(宜兴市、新吴区、锡山区、惠山区、梁溪区、江阴市、滨湖区)

桂林市(阳朔县、龙胜各族自治县、资源县、灌阳县、秀峰区、叠彩区、兴安县、荔浦市、平乐县、全州县、象山区、恭城瑶族自治县、七星区、临桂区、灵川县、永福县、雁山区)

拉萨市(达孜区、堆龙德庆区、林周县、墨竹工卡县、当雄县、曲水县、尼木县、城关区)

河源市(龙川县、东源县、和平县、连平县、紫金县、源城区)

阿里地区(噶尔县、札达县、普兰县、日土县、革吉县、改则县、措勤县)

定西市(陇西县、岷县、临洮县、漳县、渭源县、安定区、通渭县)

本溪市(本溪满族自治县、南芬区、平山区、明山区、桓仁满族自治县、溪湖区)

呼伦贝尔市(满洲里市、阿荣旗、鄂伦春自治旗、海拉尔区、扎赉诺尔区、根河市、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、额尔古纳市、陈巴尔虎旗、牙克石市、新巴尔虎右旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎左旗)

沧州市(东光县、海兴县、运河区、吴桥县、沧县、任丘市、献县、盐山县、河间市、青县、黄骅市、孟村回族自治县、南皮县、泊头市、肃宁县、新华区)

吉安市(万安县、新干县、遂川县、吉水县、井冈山市、泰和县、永新县、吉安县、安福县、青原区、峡江县、永丰县、吉州区)

宁夏回族自治区

甘孜藏族自治州(泸定县、甘孜县、九龙县、道孚县、稻城县、得荣县、新龙县、巴塘县、康定市、理塘县、石渠县、德格县、炉霍县、色达县、白玉县、乡城县、丹巴县、雅江县)

邯郸市(大名县、曲周县、峰峰矿区、磁县、肥乡区、邱县、涉县、成安县、馆陶县、复兴区、临漳县、丛台区、武安市、鸡泽县、永年区、广平县、邯山区、魏县)

铁岭市(银州区、西丰县、昌图县、开原市、铁岭县、调兵山市、清河区)

长沙市(浏阳市、长沙县、宁乡市、天心区、开福区、岳麓区、望城区、芙蓉区、雨花区)

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通辽市(库伦旗、扎鲁特旗、奈曼旗、开鲁县、科尔沁区、科尔沁左翼中旗、科尔沁左翼后旗、霍林郭勒市)

普洱市(景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、西盟佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景东彝族自治县)

上饶市(弋阳县、余干县、信州区、万年县、广信区、铅山县、横峰县、德兴市、玉山县、婺源县、广丰区、鄱阳县)

迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)  邢台市(内丘县、广宗县、临城县、南宫市、临西县、宁晋县、任泽区、柏乡县、巨鹿县、沙河市、隆尧县、新河县、信都区、清河县、平乡县、襄都区、南和区、威县)

遵义市(凤冈县、道真仡佬族苗族自治县、仁怀市、正安县、播州区、绥阳县、务川仡佬族苗族自治县、汇川区、桐梓县、湄潭县、习水县、红花岗区、赤水市、余庆县)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、精河县、阿拉山口市、温泉县)

抚州市(资溪县、东乡区、宜黄县、崇仁县、黎川县、南丰县、金溪县、乐安县、南城县、临川区、广昌县)温州市(龙港市、乐清市、瑞安市、洞头区、文成县、平阳县、泰顺县、永嘉县、瓯海区、鹿城区、苍南县、龙湾区)

日照市(岚山区、东港区、五莲县、莒县)  阜阳市(颍上县、临泉县、颍东区、界首市、太和县、阜南县、颍泉区、颍州区)

内蒙古自治区

舟山市(普陀区、岱山县、定海区、嵊泗县)

马鞍山市(花山区、雨山区、含山县、当涂县、和县、博望区)兰州市(七里河区、城关区、红古区、安宁区、永登县、榆中县、西固区、皋兰县)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、突泉县、扎赉特旗、科尔沁右翼中旗、阿尔山市、乌兰浩特市)

北京市(东城区、西城区、顺义区、房山区、海淀区、石景山区、门头沟区、怀柔区、大兴区、通州区、延庆区、朝阳区、昌平区、平谷区、密云区、丰台区)

阜新市(太平区、海州区、细河区、阜新蒙古族自治县、新邱区、清河门区、彰武县)

渭南市(富平县、韩城市、蒲城县、潼关县、临渭区、大荔县、华阴市、澄城县、华州区、合阳县、白水县)

常德市(武陵区、石门县、鼎城区、桃源县、临澧县、澧县、安乡县、汉寿县、津市市)

咸阳市(渭城区、长武县、三原县、武功县、淳化县、礼泉县、彬州市、兴平市、泾阳县、旬邑县、杨陵区、永寿县、乾县、秦都区)

安庆市(岳西县、望江县、迎江区、太湖县、桐城市、潜山市、怀宁县、宿松县、大观区、宜秀区)

潍坊市(昌乐县、潍城区、奎文区、诸城市、寒亭区、坊子区、安丘市、临朐县、青州市、昌邑市、寿光市、高密市)

佛山市(顺德区、南海区、高明区、禅城区、三水区)

天津市(红桥区、蓟州区、南开区、河西区、滨海新区、河北区、北辰区、武清区、宝坻区、静海区、和平区、津南区、宁河区、东丽区、河东区、西青区)

焦作市(解放区、武陟县、中站区、博爱县、马村区、孟州市、沁阳市、山阳区、修武县、温县)

梧州市(苍梧县、蒙山县、万秀区、岑溪市、藤县、长洲区、龙圩区)

郑州市(金水区、巩义市、登封市、荥阳市、新郑市、中原区、惠济区、中牟县、二七区、新密市、管城回族区、上街区)

鄂尔多斯市(康巴什区、杭锦旗、乌审旗、鄂托克前旗、伊金霍洛旗、东胜区、准格尔旗、鄂托克旗、达拉特旗)

七台河市(新兴区、茄子河区、桃山区、勃利县)

珠海市(金湾区、香洲区、斗门区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！