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岳阳市(岳阳楼区、湘阴县、华容县、平江县、汨罗市、岳阳县、临湘市、君山区、云溪区)

文山壮族苗族自治州(富宁县、广南县、西畴县、麻栗坡县、砚山县、马关县、丘北县、文山市)

江门市(蓬江区、恩平市、台山市、新会区、开平市、江海区、鹤山市)

南通市(海安市、启东市、通州区、如东县、崇川区、如皋市、海门区)  九江市(瑞昌市、德安县、彭泽县、都昌县、武宁县、永修县、柴桑区、庐山市、修水县、湖口县、共青城市、濂溪区、浔阳区)

北海市(合浦县、铁山港区、海城区、银海区)

南昌市(青云谱区、东湖区、青山湖区、红谷滩区、西湖区、南昌县、进贤县、新建区、安义县)

贵港市(覃塘区、桂平市、港南区、平南县、港北区)娄底市(涟源市、冷水江市、娄星区、双峰县、新化县)

抚州市(金溪县、黎川县、崇仁县、临川区、广昌县、乐安县、南城县、宜黄县、南丰县、东乡区、资溪县)  湘西土家族苗族自治州(古丈县、吉首市、保靖县、花垣县、泸溪县、龙山县、永顺县、凤凰县)

伊犁哈萨克自治州(特克斯县、奎屯市、尼勒克县、霍尔果斯市、昭苏县、新源县、察布查尔锡伯自治县、霍城县、伊宁市、伊宁县、巩留县)

泸州市(合江县、泸县、龙马潭区、纳溪区、古蔺县、江阳区、叙永县)

仙桃市(天门市、潜江市、神农架林区)

绵阳市(梓潼县、盐亭县、江油市、涪城区、游仙区、安州区、三台县、北川羌族自治县、平武县)

东营市(河口区、东营区、利津县、广饶县、垦利区)

阳江市(阳东区、江城区、阳西县、阳春市)

潮州市(潮安区、饶平县、湘桥区)

盘锦市(大洼区、双台子区、盘山县、兴隆台区)

葫芦岛市(建昌县、绥中县、连山区、龙港区、兴城市、南票区)

伊春市(嘉荫县、丰林县、大箐山县、伊美区、金林区、南岔县、乌翠区、友好区、汤旺县、铁力市)

天水市(秦安县、麦积区、武山县、甘谷县、秦州区、张家川回族自治县、清水县)

双鸭山市(四方台区、友谊县、集贤县、岭东区、宝山区、饶河县、宝清县、尖山区)

安康市(紫阳县、平利县、汉滨区、宁陕县、旬阳市、镇坪县、汉阴县、岚皋县、白河县、石泉县)

鞍山市(台安县、铁西区、千山区、海城市、铁东区、岫岩满族自治县、立山区)

武汉市(洪山区、新洲区、硚口区、汉南区、武昌区、江岸区、江夏区、江汉区、黄陂区、汉阳区、东西湖区、蔡甸区、青山区)

亳州市(利辛县、谯城区、涡阳县、蒙城县)

驻马店市(确山县、正阳县、新蔡县、上蔡县、泌阳县、汝南县、西平县、驿城区、遂平县、平舆县)

大理白族自治州(宾川县、祥云县、鹤庆县、永平县、云龙县、南涧彝族自治县、剑川县、弥渡县、大理市、巍山彝族回族自治县、漾濞彝族自治县、洱源县)

阜新市(阜新蒙古族自治县、彰武县、细河区、太平区、清河门区、海州区、新邱区)

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三沙市(南沙区、西沙区)

张掖市(临泽县、肃南裕固族自治县、甘州区、山丹县、高台县、民乐县)

七台河市(勃利县、桃山区、新兴区、茄子河区)

河池市(凤山县、宜州区、南丹县、都安瑶族自治县、天峨县、金城江区、罗城仫佬族自治县、巴马瑶族自治县、大化瑶族自治县、东兰县、环江毛南族自治县)  黔东南苗族侗族自治州(凯里市、锦屏县、雷山县、黄平县、黎平县、台江县、麻江县、从江县、榕江县、三穗县、天柱县、施秉县、镇远县、剑河县、丹寨县、岑巩县)

遵义市(红花岗区、余庆县、仁怀市、绥阳县、凤冈县、汇川区、习水县、湄潭县、正安县、桐梓县、播州区、务川仡佬族苗族自治县、道真仡佬族苗族自治县、赤水市)

和田地区(皮山县、民丰县、墨玉县、洛浦县、和田市、策勒县、和田县、于田县)

红河哈尼族彝族自治州(河口瑶族自治县、绿春县、建水县、泸西县、个旧市、开远市、蒙自市、屏边苗族自治县、弥勒市、元阳县、金平苗族瑶族傣族自治县、石屏县、红河县)营口市(鲅鱼圈区、站前区、大石桥市、西市区、老边区、盖州市)

南充市(嘉陵区、顺庆区、高坪区、蓬安县、西充县、阆中市、南部县、仪陇县、营山县)  邯郸市(大名县、磁县、临漳县、涉县、曲周县、成安县、复兴区、鸡泽县、肥乡区、武安市、丛台区、峰峰矿区、邯山区、永年区、广平县、魏县、邱县、馆陶县)

昭通市(巧家县、威信县、绥江县、水富市、盐津县、彝良县、镇雄县、鲁甸县、永善县、昭阳区、大关县)

汕尾市(海丰县、陆河县、城区、陆丰市)

云浮市(郁南县、云城区、新兴县、罗定市、云安区)金华市(磐安县、义乌市、兰溪市、婺城区、永康市、金东区、东阳市、武义县、浦江县)

兰州市(安宁区、七里河区、榆中县、皋兰县、城关区、永登县、西固区、红古区)

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临夏回族自治州(和政县、康乐县、临夏县、东乡族自治县、临夏市、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、广河县、永靖县)

克拉玛依市(独山子区、白碱滩区、克拉玛依区、乌尔禾区)

吕梁市(文水县、方山县、石楼县、孝义市、柳林县、离石区、汾阳市、兴县、临县、岚县、交口县、交城县、中阳县)

临沂市(罗庄区、兰山区、沂水县、沂南县、蒙阴县、莒南县、兰陵县、河东区、费县、临沭县、郯城县、平邑县)

衡水市(景县、桃城区、故城县、冀州区、枣强县、饶阳县、深州市、阜城县、安平县、武邑县、武强县)

新乡市(延津县、卫辉市、卫滨区、辉县市、红旗区、长垣市、原阳县、新乡县、获嘉县、牧野区、封丘县、凤泉区)

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菏泽市(东明县、郓城县、单县、定陶区、鄄城县、牡丹区、成武县、巨野县、曹县)

鸡西市(鸡东县、梨树区、滴道区、密山市、鸡冠区、虎林市、城子河区、麻山区、恒山区)

张家口市(沽源县、怀安县、桥西区、怀来县、赤城县、阳原县、下花园区、张北县、桥东区、涿鹿县、万全区、蔚县、崇礼区、尚义县、康保县、宣化区)

池州市(贵池区、东至县、青阳县、石台县)

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延安市(宜川县、延川县、洛川县、子长市、志丹县、黄陵县、吴起县、宝塔区、安塞区、富县、延长县、黄龙县、甘泉县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。