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延安市(延长县、延川县、宜川县、洛川县、宝塔区、子长市、甘泉县、志丹县、吴起县、安塞区、黄龙县、富县、黄陵县)

百色市(田东县、乐业县、靖西市、平果市、隆林各族自治县、右江区、凌云县、田林县、西林县、那坡县、德保县、田阳区)

宜昌市(夷陵区、点军区、猇亭区、西陵区、枝江市、远安县、伍家岗区、五峰土家族自治县、秭归县、兴山县、当阳市、宜都市、长阳土家族自治县)

普洱市(江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、思茅区、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县)  嘉兴市(平湖市、海盐县、南湖区、海宁市、嘉善县、秀洲区、桐乡市)

通化市(梅河口市、辉南县、东昌区、通化县、柳河县、二道江区、集安市)

拉萨市(尼木县、达孜区、堆龙德庆区、当雄县、墨竹工卡县、城关区、曲水县、林周县)

信阳市(罗山县、平桥区、商城县、潢川县、光山县、息县、固始县、新县、浉河区、淮滨县)

黄山市(休宁县、黄山区、歙县、屯溪区、祁门县、徽州区、黟县)  大同市(云州区、新荣区、左云县、阳高县、浑源县、灵丘县、云冈区、天镇县、广灵县、平城区)

德阳市(旌阳区、什邡市、绵竹市、中江县、广汉市、罗江区)

南昌市(青山湖区、青云谱区、红谷滩区、东湖区、进贤县、西湖区、南昌县、安义县、新建区)

齐齐哈尔市(克东县、梅里斯达斡尔族区、讷河市、龙江县、拜泉县、建华区、龙沙区、富拉尔基区、克山县、依安县、泰来县、甘南县、铁锋区、富裕县、碾子山区、昂昂溪区)

苏州市(吴中区、太仓市、吴江区、常熟市、虎丘区、张家港市、姑苏区、相城区、昆山市)

甘孜藏族自治州(丹巴县、石渠县、道孚县、甘孜县、德格县、乡城县、理塘县、泸定县、巴塘县、炉霍县、色达县、白玉县、九龙县、雅江县、稻城县、得荣县、康定市、新龙县)

庆阳市(庆城县、宁县、合水县、镇原县、华池县、环县、西峰区、正宁县)

岳阳市(湘阴县、岳阳县、平江县、君山区、岳阳楼区、云溪区、临湘市、华容县、汨罗市)

三明市(沙县区、建宁县、大田县、宁化县、泰宁县、明溪县、清流县、三元区、将乐县、尤溪县、永安市)

青岛市(市北区、即墨区、崂山区、莱西市、平度市、李沧区、胶州市、黄岛区、城阳区、市南区)

中山市

石嘴山市(惠农区、大武口区、平罗县)

常州市(天宁区、新北区、钟楼区、金坛区、溧阳市、武进区)

阳泉市(盂县、矿区、城区、平定县、郊区)

昆明市(石林彝族自治县、嵩明县、禄劝彝族苗族自治县、安宁市、东川区、西山区、盘龙区、宜良县、呈贡区、官渡区、寻甸回族彝族自治县、晋宁区、五华区、富民县)

宁德市(蕉城区、福鼎市、福安市、柘荣县、寿宁县、霞浦县、古田县、周宁县、屏南县)

丹东市(元宝区、振安区、凤城市、东港市、振兴区、宽甸满族自治县)

哈尔滨市(阿城区、道里区、尚志市、双城区、南岗区、呼兰区、平房区、巴彦县、五常市、松北区、香坊区、宾县、通河县、延寿县、依兰县、木兰县、道外区、方正县)

六安市(霍邱县、霍山县、金寨县、金安区、叶集区、舒城县、裕安区)

和田地区(策勒县、和田市、和田县、洛浦县、于田县、墨玉县、民丰县、皮山县)

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菏泽市(鄄城县、牡丹区、单县、巨野县、曹县、东明县、定陶区、郓城县、成武县)

辽源市(龙山区、东辽县、东丰县、西安区)

巴彦淖尔市(磴口县、五原县、乌拉特前旗、乌拉特后旗、杭锦后旗、乌拉特中旗、临河区)

怀化市(通道侗族自治县、鹤城区、新晃侗族自治县、芷江侗族自治县、会同县、靖州苗族侗族自治县、麻阳苗族自治县、洪江市、辰溪县、中方县、溆浦县、沅陵县)  襄阳市(保康县、襄州区、樊城区、宜城市、枣阳市、老河口市、襄城区、谷城县、南漳县)

淮安市(清江浦区、涟水县、盱眙县、淮阴区、金湖县、洪泽区、淮安区)

大连市(中山区、旅顺口区、长海县、西岗区、庄河市、甘井子区、金州区、普兰店区、沙河口区、瓦房店市)

贵阳市(云岩区、观山湖区、南明区、乌当区、息烽县、清镇市、开阳县、修文县、花溪区、白云区)大庆市(杜尔伯特蒙古族自治县、红岗区、大同区、肇州县、肇源县、让胡路区、龙凤区、萨尔图区、林甸县)

上饶市(余干县、婺源县、广丰区、广信区、万年县、信州区、弋阳县、铅山县、德兴市、鄱阳县、横峰县、玉山县)  娄底市(娄星区、涟源市、冷水江市、新化县、双峰县)

宿州市(泗县、灵璧县、埇桥区、萧县、砀山县)

抚顺市(望花区、顺城区、清原满族自治县、新宾满族自治县、新抚区、东洲区、抚顺县)

衡阳市(祁东县、耒阳市、蒸湘区、常宁市、衡阳县、衡南县、南岳区、石鼓区、衡山县、珠晖区、雁峰区、衡东县)锡林郭勒盟(西乌珠穆沁旗、锡林浩特市、镶黄旗、阿巴嘎旗、正蓝旗、苏尼特右旗、二连浩特市、太仆寺旗、正镶白旗、多伦县、东乌珠穆沁旗、苏尼特左旗)

韶关市(翁源县、始兴县、曲江区、仁化县、新丰县、浈江区、乳源瑶族自治县、武江区、南雄市、乐昌市)

山南市(错那市、乃东区、隆子县、加查县、琼结县、措美县、曲松县、浪卡子县、洛扎县、贡嘎县、桑日县、扎囊县)

深圳市(龙岗区、宝安区、福田区、光明区、罗湖区、南山区、盐田区、坪山区、龙华区)

湖州市(德清县、南浔区、安吉县、长兴县、吴兴区)

贺州市(昭平县、富川瑶族自治县、钟山县、八步区、平桂区)

舟山市(嵊泗县、定海区、岱山县、普陀区)

蚌埠市(淮上区、怀远县、蚌山区、固镇县、禹会区、龙子湖区、五河县)

沧州市(吴桥县、青县、新华区、任丘市、肃宁县、盐山县、黄骅市、河间市、东光县、献县、孟村回族自治县、泊头市、海兴县、南皮县、沧县、运河区)

红河哈尼族彝族自治州(河口瑶族自治县、蒙自市、屏边苗族自治县、金平苗族瑶族傣族自治县、开远市、个旧市、绿春县、建水县、石屏县、弥勒市、泸西县、红河县、元阳县)

珠海市(金湾区、斗门区、香洲区)

佛山市(禅城区、高明区、南海区、三水区、顺德区)

黄南藏族自治州(同仁市、尖扎县、泽库县、河南蒙古族自治县)

马鞍山市(博望区、含山县、雨山区、当涂县、和县、花山区)

眉山市(丹棱县、彭山区、东坡区、洪雅县、仁寿县、青神县)

黔南布依族苗族自治州(荔波县、长顺县、独山县、龙里县、瓮安县、贵定县、平塘县、三都水族自治县、都匀市、惠水县、福泉市、罗甸县)

渭南市(合阳县、华州区、大荔县、华阴市、澄城县、蒲城县、富平县、韩城市、临渭区、潼关县、白水县)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红