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兴安盟(突泉县、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、阿尔山市、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗)

泰安市(泰山区、岱岳区、新泰市、宁阳县、肥城市、东平县)

开封市(祥符区、禹王台区、龙亭区、通许县、尉氏县、杞县、鼓楼区、顺河回族区、兰考县)

韶关市(武江区、南雄市、新丰县、仁化县、翁源县、始兴县、乐昌市、曲江区、乳源瑶族自治县、浈江区)  白山市(浑江区、临江市、靖宇县、抚松县、长白朝鲜族自治县、江源区)

连云港市(海州区、赣榆区、灌云县、东海县、灌南县、连云区)

宿迁市(泗洪县、泗阳县、沭阳县、宿豫区、宿城区)

日喀则市(萨迦县、桑珠孜区、白朗县、岗巴县、江孜县、昂仁县、仁布县、亚东县、南木林县、定结县、萨嘎县、聂拉木县、定日县、吉隆县、拉孜县、康马县、仲巴县、谢通门县)

遵义市(播州区、桐梓县、赤水市、务川仡佬族苗族自治县、绥阳县、汇川区、湄潭县、仁怀市、余庆县、道真仡佬族苗族自治县、凤冈县、红花岗区、正安县、习水县)  达州市(万源市、宣汉县、渠县、大竹县、开江县、通川区、达川区)

吉安市(万安县、永新县、吉水县、吉州区、峡江县、安福县、吉安县、新干县、遂川县、泰和县、青原区、永丰县、井冈山市)

商洛市(商州区、丹凤县、山阳县、商南县、柞水县、洛南县、镇安县)

湛江市(霞山区、雷州市、赤坎区、徐闻县、麻章区、遂溪县、坡头区、吴川市、廉江市)

芜湖市(鸠江区、无为市、南陵县、繁昌区、镜湖区、湾沚区、弋江区)

凉山彝族自治州(甘洛县、金阳县、昭觉县、会东县、盐源县、西昌市、木里藏族自治县、宁南县、布拖县、德昌县、美姑县、雷波县、冕宁县、越西县、普格县、喜德县、会理市)

辽阳市(文圣区、白塔区、太子河区、灯塔市、弓长岭区、辽阳县、宏伟区)

宜春市(高安市、上高县、樟树市、万载县、奉新县、靖安县、袁州区、丰城市、宜丰县、铜鼓县)

吉林市(丰满区、昌邑区、舒兰市、磐石市、永吉县、桦甸市、龙潭区、船营区、蛟河市)

平顶山市(宝丰县、新华区、卫东区、鲁山县、湛河区、郏县、叶县、石龙区、舞钢市、汝州市)

福州市(连江县、闽清县、永泰县、台江区、仓山区、鼓楼区、福清市、晋安区、平潭县、闽侯县、长乐区、马尾区、罗源县)

锡林郭勒盟(锡林浩特市、阿巴嘎旗、正蓝旗、苏尼特右旗、东乌珠穆沁旗、二连浩特市、太仆寺旗、西乌珠穆沁旗、苏尼特左旗、多伦县、正镶白旗、镶黄旗)

荆门市(沙洋县、东宝区、钟祥市、京山市、掇刀区)

运城市(垣曲县、稷山县、芮城县、盐湖区、绛县、夏县、平陆县、永济市、河津市、闻喜县、万荣县、临猗县、新绛县)

东营市(广饶县、利津县、垦利区、东营区、河口区)

扬州市(高邮市、江都区、广陵区、宝应县、仪征市、邗江区)

常州市(新北区、钟楼区、天宁区、溧阳市、金坛区、武进区)

丽江市(永胜县、玉龙纳西族自治县、华坪县、宁蒗彝族自治县、古城区)

周口市(太康县、川汇区、鹿邑县、郸城县、西华县、沈丘县、淮阳区、项城市、扶沟县、商水县)

益阳市(赫山区、南县、资阳区、安化县、沅江市、桃江县)

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铜仁市(思南县、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、松桃苗族自治县、万山区、碧江区、沿河土家族自治县、德江县、江口县、石阡县)

常德市(津市市、澧县、武陵区、临澧县、石门县、安乡县、桃源县、汉寿县、鼎城区)

泉州市(惠安县、永春县、鲤城区、晋江市、安溪县、德化县、金门县、泉港区、南安市、洛江区、丰泽区、石狮市)

大庆市(萨尔图区、让胡路区、肇源县、肇州县、大同区、龙凤区、红岗区、杜尔伯特蒙古族自治县、林甸县)  黔西南布依族苗族自治州(晴隆县、兴仁市、普安县、安龙县、贞丰县、望谟县、兴义市、册亨县)

安顺市(普定县、西秀区、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县、平坝区、紫云苗族布依族自治县)

咸宁市(通山县、通城县、赤壁市、崇阳县、咸安区、嘉鱼县)

济南市(历下区、历城区、莱芜区、市中区、商河县、天桥区、章丘区、槐荫区、长清区、平阴县、钢城区、济阳区)荆州市(松滋市、江陵县、石首市、洪湖市、荆州区、沙市区、公安县、监利市)

庆阳市(镇原县、环县、庆城县、宁县、正宁县、西峰区、合水县、华池县)  邢台市(信都区、柏乡县、任泽区、新河县、清河县、南和区、临城县、宁晋县、广宗县、襄都区、临西县、巨鹿县、威县、南宫市、沙河市、内丘县、隆尧县、平乡县)

长沙市(望城区、开福区、长沙县、宁乡市、芙蓉区、浏阳市、雨花区、天心区、岳麓区)

梧州市(藤县、蒙山县、龙圩区、岑溪市、万秀区、苍梧县、长洲区)

贵阳市(乌当区、息烽县、花溪区、清镇市、修文县、白云区、云岩区、观山湖区、开阳县、南明区)长治市(潞城区、潞州区、沁县、长子县、武乡县、壶关县、襄垣县、上党区、屯留区、黎城县、沁源县、平顺县)

河源市(源城区、东源县、紫金县、连平县、和平县、龙川县)

咸阳市(旬邑县、彬州市、泾阳县、秦都区、永寿县、渭城区、武功县、淳化县、杨陵区、三原县、长武县、礼泉县、乾县、兴平市)

徐州市(睢宁县、沛县、邳州市、贾汪区、云龙区、新沂市、铜山区、丰县、泉山区、鼓楼区)

毕节市(黔西市、金沙县、纳雍县、大方县、赫章县、织金县、七星关区、威宁彝族回族苗族自治县)

新疆维吾尔自治区

黄冈市(团风县、蕲春县、麻城市、黄梅县、红安县、浠水县、罗田县、英山县、黄州区、武穴市)

松原市(长岭县、扶余市、宁江区、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县)

青岛市(李沧区、胶州市、市北区、城阳区、平度市、即墨区、黄岛区、市南区、莱西市、崂山区)

自贡市(荣县、大安区、自流井区、富顺县、沿滩区、贡井区)

郑州市(金水区、管城回族区、荥阳市、登封市、惠济区、新郑市、上街区、中牟县、巩义市、中原区、新密市、二七区)

喀什地区(疏附县、喀什市、叶城县、英吉沙县、巴楚县、莎车县、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、岳普湖县、疏勒县、伽师县、麦盖提县)

邯郸市(复兴区、磁县、临漳县、邱县、肥乡区、武安市、永年区、鸡泽县、大名县、邯山区、峰峰矿区、丛台区、广平县、成安县、馆陶县、曲周县、涉县、魏县)

蚌埠市(禹会区、固镇县、淮上区、蚌山区、五河县、龙子湖区、怀远县)

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石河子市(新星市、可克达拉市、白杨市、铁门关市、图木舒克市、五家渠市、双河市、北屯市、阿拉尔市、昆玉市、胡杨河市)

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　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。