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内蒙古自治区
林芝市(墨脱县、米林市、工布江达县、朗县、察隅县、巴宜区、波密县)
嘉兴市(秀洲区、平湖市、嘉善县、桐乡市、南湖区、海宁市、海盐县)
六安市(叶集区、裕安区、金安区、霍山县、霍邱县、舒城县、金寨县)
镇江市(丹徒区、丹阳市、润州区、扬中市、句容市、京口区)
酒泉市(敦煌市、玉门市、阿克塞哈萨克族自治县、金塔县、肃北蒙古族自治县、瓜州县、肃州区)
黄山市(歙县、徽州区、休宁县、祁门县、黟县、黄山区、屯溪区)
吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)
安顺市(西秀区、平坝区、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、普定县、镇宁布依族苗族自治县)
郴州市(苏仙区、北湖区、永兴县、安仁县、宜章县、桂阳县、临武县、资兴市、桂东县、嘉禾县、汝城县)
六盘水市(钟山区、水城区、盘州市、六枝特区)
武威市(凉州区、民勤县、古浪县、天祝藏族自治县)
包头市(昆都仑区、固阳县、东河区、青山区、土默特右旗、达尔罕茂明安联合旗、石拐区、白云鄂博矿区、九原区)
九江市(浔阳区、德安县、武宁县、修水县、永修县、庐山市、湖口县、共青城市、瑞昌市、柴桑区、都昌县、濂溪区、彭泽县)
临沂市(沂水县、沂南县、蒙阴县、郯城县、临沭县、兰陵县、罗庄区、费县、兰山区、河东区、莒南县、平邑县)
伊春市(大箐山县、嘉荫县、金林区、友好区、乌翠区、丰林县、伊美区、汤旺县、南岔县、铁力市)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)
乌鲁木齐市(沙依巴克区、水磨沟区、天山区、新市区、米东区、头屯河区、乌鲁木齐县、达坂城区)
广安市(广安区、邻水县、华蓥市、前锋区、岳池县、武胜县)
连云港市(赣榆区、海州区、灌南县、连云区、灌云县、东海县)
朝阳市(凌源市、北票市、朝阳县、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、双塔区、龙城区)
贵港市(港北区、平南县、覃塘区、桂平市、港南区)
喀什地区(岳普湖县、巴楚县、麦盖提县、喀什市、泽普县、莎车县、塔什库尔干塔吉克自治县、叶城县、伽师县、疏附县、英吉沙县、疏勒县)
惠州市(惠东县、龙门县、博罗县、惠城区、惠阳区)
滁州市(天长市、南谯区、琅琊区、明光市、凤阳县、来安县、全椒县、定远县)
菏泽市(曹县、单县、牡丹区、成武县、鄄城县、定陶区、郓城县、巨野县、东明县)
通化市(东昌区、通化县、集安市、柳河县、二道江区、辉南县、梅河口市)
泉州市(永春县、金门县、南安市、洛江区、石狮市、晋江市、泉港区、安溪县、德化县、丰泽区、鲤城区、惠安县)
韶关市(仁化县、曲江区、南雄市、始兴县、新丰县、浈江区、乐昌市、武江区、翁源县、乳源瑶族自治县)
绥化市(青冈县、绥棱县、海伦市、肇东市、庆安县、明水县、望奎县、兰西县、安达市、北林区)
亳州市(蒙城县、谯城区、利辛县、涡阳县)
随州市(广水市、曾都区、随县)
商丘市(柘城县、宁陵县、永城市、梁园区、睢县、睢阳区、虞城县、民权县、夏邑县)
黑河市(北安市、嫩江市、爱辉区、逊克县、孙吴县、五大连池市)
克拉玛依市(乌尔禾区、白碱滩区、独山子区、克拉玛依区)
深圳市(南山区、盐田区、龙华区、福田区、龙岗区、坪山区、宝安区、罗湖区、光明区)
荆州市(监利市、松滋市、洪湖市、江陵县、石首市、荆州区、沙市区、公安县)
威海市(文登区、乳山市、荣成市、环翠区)
台州市(仙居县、三门县、玉环市、椒江区、临海市、路桥区、黄岩区、温岭市、天台县)
大兴安岭地区(呼玛县、漠河市、塔河县)
保山市(隆阳区、施甸县、昌宁县、龙陵县、腾冲市)
常州市(钟楼区、金坛区、新北区、天宁区、溧阳市、武进区)
桂林市(阳朔县、恭城瑶族自治县、资源县、全州县、临桂区、永福县、象山区、灵川县、灌阳县、秀峰区、龙胜各族自治县、平乐县、兴安县、荔浦市、叠彩区、七星区、雁山区)
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龙岩市(漳平市、永定区、上杭县、新罗区、武平县、连城县、长汀县)
济源市
济宁市(微山县、泗水县、鱼台县、金乡县、兖州区、曲阜市、邹城市、嘉祥县、梁山县、汶上县、任城区)
楚雄彝族自治州(楚雄市、双柏县、永仁县、禄丰市、南华县、牟定县、武定县、元谋县、大姚县、姚安县)
鹤岗市(南山区、萝北县、兴山区、工农区、绥滨县、向阳区、东山区、兴安区)
成都市(简阳市、金牛区、金堂县、蒲江县、青羊区、武侯区、新津区、龙泉驿区、双流区、大邑县、郫都区、锦江区、邛崃市、青白江区、彭州市、新都区、成华区、都江堰市、崇州市、温江区)
定西市(临洮县、岷县、通渭县、陇西县、安定区、渭源县、漳县)
锦州市(凌海市、黑山县、北镇市、太和区、义县、凌河区、古塔区)
西宁市(城中区、湟中区、城西区、湟源县、城北区、城东区、大通回族土族自治县)
揭阳市(揭东区、揭西县、惠来县、榕城区、普宁市)
株洲市(渌口区、炎陵县、攸县、荷塘区、茶陵县、石峰区、芦淞区、天元区、醴陵市)
昆明市(寻甸回族彝族自治县、五华区、禄劝彝族苗族自治县、盘龙区、呈贡区、晋宁区、官渡区、西山区、宜良县、嵩明县、石林彝族自治县、安宁市、东川区、富民县)
扬州市(邗江区、仪征市、江都区、高邮市、广陵区、宝应县)
天津市(西青区、蓟州区、静海区、河西区、河北区、北辰区、滨海新区、宁河区、津南区、和平区、红桥区、东丽区、河东区、宝坻区、武清区、南开区)
河池市(凤山县、罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、宜州区、巴马瑶族自治县、金城江区、都安瑶族自治县、东兰县、环江毛南族自治县、天峨县、南丹县)
石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)
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秦皇岛市(卢龙县、抚宁区、山海关区、北戴河区、昌黎县、青龙满族自治县、海港区)
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河源市(源城区、紫金县、东源县、连平县、龙川县、和平县)
德阳市(中江县、旌阳区、绵竹市、罗江区、广汉市、什邡市)
宜宾市(屏山县、南溪区、长宁县、珙县、筠连县、高县、翠屏区、江安县、兴文县、叙州区)
白山市(江源区、临江市、长白朝鲜族自治县、浑江区、靖宇县、抚松县)
东莞市
南宁市(西乡塘区、横州市、兴宁区、马山县、隆安县、宾阳县、武鸣区、邕宁区、上林县、江南区、良庆区、青秀区)
徐州市(沛县、新沂市、邳州市、丰县、贾汪区、睢宁县、云龙区、泉山区、铜山区、鼓楼区)
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红河哈尼族彝族自治州(元阳县、石屏县、金平苗族瑶族傣族自治县、弥勒市、蒙自市、河口瑶族自治县、红河县、个旧市、开远市、泸西县、建水县、屏边苗族自治县、绿春县)
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●本报记者吴杨
又一家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。日前，南昌农商行在中国债券信息网发布公告称，该行不行使2020年第一期二级资本债券（简称“20南昌农商二级01”）赎回选择权。
实际上，2024年以来，已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。业内人士表示，中小银行往往面临较大的资本补充压力，未来需要在内外资本补充渠道分别发力，实现业务发展和资本补充之间的良性循环。
不行使债券赎回选择权
南昌农商行此前发布的发行文件显示，“20南昌农商二级01”于2020年5月发行，发行总额5亿元，10年期固定利率品种，在第5年末附有前提条件的赎回权，南昌农商行在有关监管机构批准的前提下，有权按面值部分或全部赎回该品种债券。该债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
南昌农商行在发行文件中表示，“20南昌农商二级01”募集资金将依据适用的法律和监管部门的批准用于充实其二级资本，以提高资本充足率，增强运营实力，提高抗风险能力和盈利能力，支持业务持续、稳健发展。
记者注意到，这是南昌农商行目前唯一一笔处于存续期的二级资本债。南昌农商行4月18日公告，选择不行使债券赎回选择权，未赎回部分债券利率是4.90%。
2024年7月，中诚信国际发布的评级报告显示，维持“20南昌农商二级01”AA-的评级结果。基于南昌农商行在当地金融体系中的重要地位，增资扩股有助于其进行资本补充、不良资产处置。同时，该报告认为，南昌农商行面临部分挑战，包括业务发展和资产质量较易受到当地经济和单一客户经营波动影响、盈利能力较弱、资产质量下行压力、拨备计提压力、贷款回收困难加大流动性风险管控难度、资本补充压力等。
资本充足率下降约100个基点
为何部分银行选择不行使债券赎回选择权？招联首席研究员董希淼表示，在没有新的资本补充来源的情况下，提前赎回二级资本债之后，银行资本充足率会有所下降。部分银行选择不提前赎回二级资本债主要是为了让资本充足率满足监管指标要求。
上述情况也反映出相关银行面临一定的资本补充压力，南昌农商行并不例外。南昌农商行发布的信息披露报告显示，截至2024年9月末，该行合并报表口径资本充足率为9.52%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.59%。而截至2024年6月末，该行合并报表口径资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别是10.51%、9.58%、9.58%。不难发现，截至2024年9月末，其资本充足率较2024年6月末下降约100个基点。南昌农商行网站显示，该行是在原南昌市洪都联社基础上改制组建的江西省首家农商行，于2009年3月26日挂牌开业。
事实上，2024年以来已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债的赎回选择权。例如，山西长子农商行2024年8月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权；营口银行2024年12月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权。
拓宽资本补充渠道
当前，银行资本包括一级资本和二级资本。通常而言，银行资本补充有内源性渠道和外源性渠道，外源性渠道包括IPO、配股、定向增发、可转债、永续债、二级资本债等。
远东资信分析师于昊翔表示，对于国有大行和股份行来说，无论是通过资本市场股权融资补充核心一级资本，还是通过发行二永债、优先股等资本工具补充其他一级资本或二级资本，融资渠道都较为畅通，融资规模大体能够满足这两类银行的资本需求。
对比来看，区域性银行的资本补充渠道相对有限，面临一定程度的“补血”压力。
“应加快建立中小银行资本补充长效机制。银行需要将内外源结合进行资本补充。”董希淼表示，内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况，统筹运用各类资本工具适当补充，比如通过优先股、永续债、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。
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