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扬州市(邗江区、高邮市、江都区、仪征市、宝应县、广陵区)

昌都市(芒康县、江达县、察雅县、边坝县、卡若区、八宿县、左贡县、贡觉县、类乌齐县、洛隆县、丁青县)

来宾市(忻城县、象州县、兴宾区、合山市、金秀瑶族自治县、武宣县)

凉山彝族自治州(会理市、木里藏族自治县、喜德县、宁南县、会东县、金阳县、昭觉县、德昌县、西昌市、盐源县、甘洛县、布拖县、普格县、越西县、美姑县、雷波县、冕宁县)  临汾市(汾西县、大宁县、侯马市、吉县、浮山县、洪洞县、霍州市、永和县、翼城县、襄汾县、蒲县、隰县、古县、曲沃县、乡宁县、尧都区、安泽县)

成都市(青羊区、成华区、大邑县、龙泉驿区、双流区、金堂县、锦江区、彭州市、都江堰市、邛崃市、崇州市、新都区、简阳市、蒲江县、温江区、郫都区、青白江区、新津区、金牛区、武侯区)

淄博市(张店区、沂源县、周村区、博山区、临淄区、桓台县、高青县、淄川区)

玉林市(北流市、玉州区、兴业县、福绵区、博白县、容县、陆川县)潍坊市(寒亭区、潍城区、高密市、奎文区、坊子区、安丘市、临朐县、寿光市、昌乐县、诸城市、青州市、昌邑市)

池州市(贵池区、东至县、石台县、青阳县)  济源市

深圳市(龙岗区、坪山区、南山区、光明区、罗湖区、龙华区、盐田区、福田区、宝安区)

延安市(甘泉县、志丹县、黄龙县、延长县、富县、安塞区、黄陵县、子长市、宝塔区、洛川县、延川县、吴起县、宜川县)

邯郸市(临漳县、复兴区、武安市、涉县、成安县、大名县、邯山区、馆陶县、峰峰矿区、丛台区、鸡泽县、肥乡区、曲周县、魏县、广平县、邱县、磁县、永年区)

赤峰市(阿鲁科尔沁旗、林西县、松山区、红山区、巴林左旗、克什克腾旗、翁牛特旗、巴林右旗、喀喇沁旗、元宝山区、敖汉旗、宁城县)

张家口市(沽源县、张北县、阳原县、怀来县、万全区、崇礼区、康保县、下花园区、蔚县、桥西区、怀安县、宣化区、尚义县、涿鹿县、桥东区、赤城县)

青岛市(崂山区、胶州市、平度市、莱西市、即墨区、城阳区、李沧区、市北区、黄岛区、市南区)

普洱市(景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、思茅区、西盟佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、景东彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、墨江哈尼族自治县、澜沧拉祜族自治县)

秦皇岛市(抚宁区、青龙满族自治县、海港区、卢龙县、山海关区、昌黎县、北戴河区)

沈阳市(沈北新区、法库县、大东区、于洪区、浑南区、皇姑区、辽中区、沈河区、新民市、和平区、康平县、铁西区、苏家屯区)

昭通市(威信县、昭阳区、鲁甸县、绥江县、镇雄县、彝良县、水富市、永善县、盐津县、巧家县、大关县)

达州市(开江县、渠县、宣汉县、达川区、大竹县、通川区、万源市)

晋中市(太谷区、左权县、寿阳县、榆社县、榆次区、和顺县、灵石县、昔阳县、平遥县、介休市、祁县)

榆林市(佳县、横山区、吴堡县、榆阳区、府谷县、靖边县、定边县、米脂县、清涧县、子洲县、绥德县、神木市)

佳木斯市(桦南县、富锦市、东风区、同江市、抚远市、前进区、郊区、桦川县、向阳区、汤原县)

六安市(霍邱县、金安区、霍山县、金寨县、叶集区、舒城县、裕安区)

百色市(德保县、田林县、乐业县、凌云县、隆林各族自治县、西林县、右江区、那坡县、田东县、靖西市、田阳区、平果市)

常州市(天宁区、新北区、武进区、金坛区、钟楼区、溧阳市)

芜湖市(无为市、鸠江区、湾沚区、繁昌区、弋江区、南陵县、镜湖区)

白银市(白银区、景泰县、靖远县、会宁县、平川区)

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河源市(源城区、连平县、龙川县、紫金县、和平县、东源县)

重庆市(江津区、万州区、綦江区、垫江县、巫山县、石柱土家族自治县、北碚区、渝中区、合川区、永川区、酉阳土家族苗族自治县、江北区、南岸区、丰都县、彭水苗族土家族自治县、南川区、忠县、秀山土家族苗族自治县、渝北区、沙坪坝区、大足区、武隆区、潼南区、城口县、开州区、荣昌区、九龙坡区、长寿区、涪陵区、铜梁区、云阳县、奉节县、大渡口区、梁平区、巫溪县、黔江区、巴南区、璧山区)

乌海市(海勃湾区、乌达区、海南区)

吉林市(蛟河市、龙潭区、丰满区、永吉县、船营区、磐石市、舒兰市、昌邑区、桦甸市)  辽阳市(文圣区、宏伟区、白塔区、太子河区、弓长岭区、辽阳县、灯塔市)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

周口市(太康县、鹿邑县、扶沟县、项城市、淮阳区、沈丘县、郸城县、西华县、商水县、川汇区)

那曲市(聂荣县、双湖县、尼玛县、色尼区、申扎县、嘉黎县、安多县、索县、班戈县、巴青县、比如县)营口市(西市区、站前区、大石桥市、老边区、盖州市、鲅鱼圈区)

香港特别行政区  德州市(夏津县、齐河县、平原县、乐陵市、禹城市、宁津县、庆云县、陵城区、武城县、德城区、临邑县)

长治市(壶关县、黎城县、武乡县、上党区、长子县、平顺县、沁县、潞城区、沁源县、潞州区、屯留区、襄垣县)

沧州市(献县、沧县、孟村回族自治县、新华区、盐山县、南皮县、吴桥县、泊头市、任丘市、青县、河间市、运河区、肃宁县、海兴县、黄骅市、东光县)

抚州市(黎川县、资溪县、金溪县、临川区、南丰县、东乡区、南城县、乐安县、崇仁县、宜黄县、广昌县)喀什地区(疏附县、伽师县、塔什库尔干塔吉克自治县、麦盖提县、岳普湖县、英吉沙县、泽普县、巴楚县、疏勒县、喀什市、莎车县、叶城县)

天津市(河东区、和平区、北辰区、津南区、蓟州区、西青区、滨海新区、南开区、河西区、红桥区、东丽区、宝坻区、河北区、武清区、静海区、宁河区)

合肥市(包河区、长丰县、蜀山区、瑶海区、巢湖市、肥西县、庐江县、肥东县、庐阳区)

吴忠市(同心县、盐池县、青铜峡市、红寺堡区、利通区)

济南市(济阳区、天桥区、莱芜区、历城区、商河县、钢城区、长清区、槐荫区、平阴县、市中区、章丘区、历下区)

武汉市(江岸区、新洲区、硚口区、东西湖区、武昌区、江夏区、黄陂区、汉南区、汉阳区、江汉区、青山区、蔡甸区、洪山区)

广西壮族自治区

阿克苏地区(乌什县、新和县、温宿县、阿克苏市、阿瓦提县、柯坪县、库车市、沙雅县、拜城县)

孝感市(孝昌县、孝南区、应城市、云梦县、汉川市、大悟县、安陆市)

大同市(平城区、天镇县、云州区、广灵县、左云县、灵丘县、云冈区、浑源县、新荣区、阳高县)

通辽市(库伦旗、奈曼旗、开鲁县、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗、科尔沁区)

三明市(宁化县、尤溪县、明溪县、泰宁县、清流县、沙县区、永安市、三元区、大田县、建宁县、将乐县)

呼伦贝尔市(扎兰屯市、牙克石市、鄂伦春自治旗、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、陈巴尔虎旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、满洲里市、新巴尔虎右旗、阿荣旗、根河市、扎赉诺尔区、海拉尔区、额尔古纳市)

南宁市(武鸣区、宾阳县、江南区、青秀区、良庆区、马山县、上林县、邕宁区、隆安县、西乡塘区、横州市、兴宁区)

邵阳市(双清区、北塔区、绥宁县、武冈市、城步苗族自治县、新宁县、洞口县、大祥区、邵阳县、邵东市、新邵县、隆回县)

丽江市(永胜县、玉龙纳西族自治县、古城区、宁蒗彝族自治县、华坪县)

广安市(华蓥市、岳池县、邻水县、武胜县、前锋区、广安区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！