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呼伦贝尔市(满洲里市、鄂伦春自治旗、扎赉诺尔区、莫力达瓦达斡尔族自治旗、海拉尔区、根河市、阿荣旗、额尔古纳市、新巴尔虎右旗、新巴尔虎左旗、鄂温克族自治旗、扎兰屯市、牙克石市、陈巴尔虎旗)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、乌恰县、阿克陶县)

安庆市(大观区、宿松县、桐城市、潜山市、怀宁县、迎江区、岳西县、宜秀区、太湖县、望江县)

榆林市(府谷县、神木市、横山区、绥德县、佳县、子洲县、定边县、吴堡县、清涧县、米脂县、靖边县、榆阳区)  新疆维吾尔自治区

固原市(彭阳县、西吉县、隆德县、原州区、泾源县)

南平市(武夷山市、政和县、延平区、松溪县、邵武市、顺昌县、建阳区、浦城县、建瓯市、光泽县)

银川市(金凤区、西夏区、贺兰县、永宁县、兴庆区、灵武市)

昌都市(左贡县、边坝县、贡觉县、江达县、洛隆县、类乌齐县、丁青县、芒康县、卡若区、八宿县、察雅县)  营口市(西市区、大石桥市、老边区、鲅鱼圈区、站前区、盖州市)

石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)

汕尾市(陆河县、陆丰市、海丰县、城区)

阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)

迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)

沧州市(南皮县、肃宁县、孟村回族自治县、黄骅市、河间市、盐山县、运河区、泊头市、东光县、海兴县、献县、吴桥县、沧县、新华区、青县、任丘市)

昆明市(嵩明县、呈贡区、官渡区、安宁市、寻甸回族彝族自治县、晋宁区、禄劝彝族苗族自治县、五华区、石林彝族自治县、西山区、宜良县、富民县、盘龙区、东川区)

庆阳市(正宁县、合水县、华池县、西峰区、庆城县、宁县、镇原县、环县)

赤峰市(巴林左旗、翁牛特旗、林西县、巴林右旗、红山区、敖汉旗、喀喇沁旗、阿鲁科尔沁旗、松山区、元宝山区、克什克腾旗、宁城县)

深圳市(坪山区、宝安区、龙华区、福田区、光明区、南山区、盐田区、罗湖区、龙岗区)

锡林郭勒盟(二连浩特市、锡林浩特市、苏尼特右旗、太仆寺旗、多伦县、阿巴嘎旗、苏尼特左旗、西乌珠穆沁旗、东乌珠穆沁旗、正蓝旗、镶黄旗、正镶白旗)

九江市(瑞昌市、永修县、湖口县、德安县、共青城市、武宁县、修水县、浔阳区、彭泽县、濂溪区、庐山市、都昌县、柴桑区)

凉山彝族自治州(美姑县、喜德县、昭觉县、西昌市、盐源县、会理市、木里藏族自治县、雷波县、会东县、金阳县、布拖县、德昌县、甘洛县、越西县、冕宁县、普格县、宁南县)

安康市(白河县、汉滨区、紫阳县、岚皋县、平利县、宁陕县、旬阳市、石泉县、镇坪县、汉阴县)

湛江市(徐闻县、遂溪县、赤坎区、霞山区、雷州市、坡头区、麻章区、吴川市、廉江市)

西藏自治区

运城市(新绛县、河津市、闻喜县、夏县、永济市、绛县、临猗县、稷山县、芮城县、垣曲县、万荣县、平陆县、盐湖区)

邢台市(沙河市、南宫市、南和区、平乡县、广宗县、宁晋县、威县、新河县、内丘县、临西县、柏乡县、信都区、襄都区、临城县、清河县、任泽区、巨鹿县、隆尧县)

巴彦淖尔市(乌拉特中旗、磴口县、五原县、杭锦后旗、临河区、乌拉特后旗、乌拉特前旗)

宜昌市(秭归县、点军区、伍家岗区、五峰土家族自治县、远安县、猇亭区、当阳市、枝江市、夷陵区、兴山县、宜都市、西陵区、长阳土家族自治县)

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巴音郭楞蒙古自治州(尉犁县、焉耆回族自治县、轮台县、且末县、博湖县、库尔勒市、和静县、和硕县、若羌县)

承德市(围场满族蒙古族自治县、承德县、兴隆县、隆化县、宽城满族自治县、双滦区、鹰手营子矿区、滦平县、平泉市、双桥区、丰宁满族自治县)

临沂市(蒙阴县、平邑县、临沭县、莒南县、兰陵县、罗庄区、沂水县、费县、郯城县、兰山区、沂南县、河东区)

双鸭山市(四方台区、尖山区、饶河县、宝清县、友谊县、岭东区、集贤县、宝山区)  德阳市(绵竹市、广汉市、旌阳区、罗江区、中江县、什邡市)

拉萨市(当雄县、尼木县、达孜区、城关区、墨竹工卡县、林周县、曲水县、堆龙德庆区)

云浮市(新兴县、云安区、云城区、罗定市、郁南县)

西安市(未央区、临潼区、鄠邑区、长安区、阎良区、新城区、碑林区、莲湖区、高陵区、灞桥区、雁塔区、周至县、蓝田县)绥化市(兰西县、望奎县、安达市、庆安县、海伦市、绥棱县、青冈县、肇东市、北林区、明水县)

三沙市(南沙区、西沙区)  攀枝花市(盐边县、仁和区、米易县、东区、西区)

晋中市(榆社县、榆次区、昔阳县、介休市、寿阳县、灵石县、和顺县、祁县、左权县、太谷区、平遥县)

安顺市(西秀区、平坝区、镇宁布依族苗族自治县、普定县、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县)

黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、同仁市、泽库县、尖扎县)保山市(隆阳区、龙陵县、施甸县、腾冲市、昌宁县)

贵阳市(息烽县、花溪区、南明区、云岩区、乌当区、清镇市、观山湖区、开阳县、修文县、白云区)

铜仁市(万山区、沿河土家族自治县、思南县、德江县、松桃苗族自治县、碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、石阡县)

保定市(涿州市、雄县、清苑区、安国市、定州市、满城区、蠡县、顺平县、博野县、高阳县、定兴县、莲池区、容城县、徐水区、竞秀区、易县、曲阳县、涞水县、安新县、高碑店市、唐县、涞源县、阜平县、望都县)

内蒙古自治区

六安市(金寨县、舒城县、叶集区、霍山县、霍邱县、裕安区、金安区)

黄山市(黟县、徽州区、休宁县、黄山区、歙县、祁门县、屯溪区)

河池市(罗城仫佬族自治县、都安瑶族自治县、宜州区、南丹县、天峨县、凤山县、环江毛南族自治县、金城江区、巴马瑶族自治县、东兰县、大化瑶族自治县)

锦州市(古塔区、凌河区、太和区、义县、凌海市、北镇市、黑山县)

葫芦岛市(南票区、建昌县、兴城市、龙港区、绥中县、连山区)

平凉市(灵台县、崆峒区、崇信县、庄浪县、泾川县、静宁县、华亭市)

资阳市(安岳县、乐至县、雁江区)

海南藏族自治州(兴海县、贵南县、贵德县、共和县、同德县)

玉树藏族自治州(曲麻莱县、杂多县、治多县、称多县、囊谦县、玉树市)

白城市(洮南市、通榆县、洮北区、镇赉县、大安市)

四平市(铁西区、铁东区、双辽市、伊通满族自治县、梨树县)

乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！