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绥化市(绥棱县、明水县、兰西县、望奎县、海伦市、安达市、肇东市、北林区、庆安县、青冈县)

金华市(婺城区、磐安县、武义县、金东区、浦江县、东阳市、永康市、兰溪市、义乌市)

衡阳市(耒阳市、雁峰区、珠晖区、衡东县、衡阳县、石鼓区、蒸湘区、常宁市、衡南县、南岳区、祁东县、衡山县)

莆田市(城厢区、荔城区、涵江区、仙游县、秀屿区)  铜仁市(江口县、万山区、印江土家族苗族自治县、德江县、石阡县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、玉屏侗族自治县、碧江区、思南县)

珠海市(香洲区、金湾区、斗门区)

开封市(禹王台区、鼓楼区、兰考县、顺河回族区、龙亭区、祥符区、杞县、通许县、尉氏县)

新乡市(延津县、封丘县、原阳县、卫辉市、卫滨区、牧野区、凤泉区、获嘉县、红旗区、长垣市、新乡县、辉县市)十堰市(竹山县、郧西县、丹江口市、茅箭区、张湾区、郧阳区、房县、竹溪县)

昭通市(盐津县、镇雄县、巧家县、彝良县、大关县、绥江县、威信县、水富市、昭阳区、鲁甸县、永善县)  漯河市(舞阳县、临颍县、郾城区、召陵区、源汇区)

东营市(广饶县、垦利区、河口区、东营区、利津县)

忻州市(宁武县、河曲县、岢岚县、五台县、静乐县、偏关县、原平市、繁峙县、定襄县、忻府区、保德县、代县、五寨县、神池县)

山南市(乃东区、浪卡子县、曲松县、琼结县、贡嘎县、隆子县、扎囊县、错那市、加查县、洛扎县、措美县、桑日县)

沈阳市(苏家屯区、皇姑区、沈北新区、康平县、于洪区、浑南区、铁西区、辽中区、大东区、和平区、沈河区、法库县、新民市)

凉山彝族自治州(木里藏族自治县、会理市、甘洛县、喜德县、昭觉县、美姑县、盐源县、布拖县、金阳县、德昌县、普格县、越西县、宁南县、冕宁县、西昌市、雷波县、会东县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、乌恰县、阿图什市、阿合奇县)

成都市(双流区、崇州市、新津区、青羊区、青白江区、锦江区、都江堰市、武侯区、新都区、金堂县、温江区、金牛区、郫都区、邛崃市、大邑县、龙泉驿区、简阳市、彭州市、成华区、蒲江县)

葫芦岛市(建昌县、连山区、兴城市、龙港区、绥中县、南票区)

泸州市(古蔺县、泸县、纳溪区、江阳区、叙永县、龙马潭区、合江县)

荆门市(东宝区、钟祥市、掇刀区、京山市、沙洋县)

深圳市(罗湖区、盐田区、宝安区、龙华区、坪山区、南山区、龙岗区、福田区、光明区)

五指山市(陵水黎族自治县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、澄迈县、白沙黎族自治县、琼海市、临高县、保亭黎族苗族自治县、东方市、文昌市、昌江黎族自治县、定安县、乐东黎族自治县、万宁市)

兴安盟(乌兰浩特市、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、突泉县)

郑州市(上街区、二七区、新密市、惠济区、荥阳市、管城回族区、中牟县、登封市、金水区、中原区、新郑市、巩义市)

张掖市(临泽县、高台县、民乐县、山丹县、肃南裕固族自治县、甘州区)

德阳市(中江县、广汉市、什邡市、罗江区、旌阳区、绵竹市)

宜春市(丰城市、靖安县、上高县、高安市、樟树市、奉新县、万载县、宜丰县、铜鼓县、袁州区)

铜川市(耀州区、印台区、宜君县、王益区)

随州市(随县、曾都区、广水市)

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红河哈尼族彝族自治州(屏边苗族自治县、石屏县、河口瑶族自治县、绿春县、弥勒市、泸西县、红河县、开远市、个旧市、元阳县、蒙自市、金平苗族瑶族傣族自治县、建水县)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、轮台县、尉犁县、且末县、若羌县、库尔勒市、焉耆回族自治县、博湖县、和静县)

黔南布依族苗族自治州(龙里县、瓮安县、惠水县、都匀市、三都水族自治县、独山县、福泉市、贵定县、平塘县、罗甸县、长顺县、荔波县)

抚顺市(顺城区、东洲区、清原满族自治县、抚顺县、新抚区、新宾满族自治县、望花区)  周口市(太康县、西华县、商水县、郸城县、项城市、沈丘县、川汇区、淮阳区、鹿邑县、扶沟县)

商丘市(梁园区、虞城县、民权县、睢阳区、睢县、永城市、宁陵县、夏邑县、柘城县)

蚌埠市(五河县、龙子湖区、淮上区、禹会区、怀远县、固镇县、蚌山区)

玉树藏族自治州(杂多县、称多县、曲麻莱县、治多县、囊谦县、玉树市)绍兴市(上虞区、新昌县、越城区、诸暨市、嵊州市、柯桥区)

邯郸市(馆陶县、丛台区、魏县、肥乡区、鸡泽县、广平县、涉县、永年区、成安县、复兴区、临漳县、大名县、邯山区、磁县、峰峰矿区、邱县、曲周县、武安市)  宁德市(周宁县、福鼎市、霞浦县、屏南县、蕉城区、寿宁县、古田县、柘荣县、福安市)

湘西土家族苗族自治州(永顺县、古丈县、凤凰县、龙山县、吉首市、花垣县、泸溪县、保靖县)

西安市(高陵区、周至县、临潼区、未央区、阎良区、鄠邑区、蓝田县、新城区、碑林区、雁塔区、莲湖区、长安区、灞桥区)

运城市(闻喜县、盐湖区、临猗县、夏县、芮城县、万荣县、垣曲县、永济市、稷山县、绛县、平陆县、河津市、新绛县)遂宁市(安居区、射洪市、大英县、船山区、蓬溪县)

甘孜藏族自治州(石渠县、色达县、甘孜县、白玉县、九龙县、新龙县、得荣县、德格县、丹巴县、巴塘县、稻城县、乡城县、雅江县、道孚县、泸定县、康定市、理塘县、炉霍县)

烟台市(招远市、栖霞市、芝罘区、海阳市、莱阳市、蓬莱区、莱州市、牟平区、福山区、龙口市、莱山区)

酒泉市(肃北蒙古族自治县、金塔县、瓜州县、玉门市、肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、敦煌市)

温州市(苍南县、龙港市、永嘉县、瓯海区、鹿城区、平阳县、文成县、龙湾区、洞头区、泰顺县、乐清市、瑞安市)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

苏州市(相城区、常熟市、张家港市、吴江区、虎丘区、太仓市、吴中区、姑苏区、昆山市)

通辽市(开鲁县、库伦旗、科尔沁区、奈曼旗、霍林郭勒市、扎鲁特旗、科尔沁左翼中旗、科尔沁左翼后旗)

眉山市(东坡区、彭山区、丹棱县、青神县、仁寿县、洪雅县)

廊坊市(大厂回族自治县、霸州市、固安县、三河市、文安县、永清县、大城县、香河县、安次区、广阳区)

荆州市(江陵县、沙市区、石首市、松滋市、监利市、公安县、洪湖市、荆州区)

上饶市(玉山县、铅山县、弋阳县、德兴市、广信区、广丰区、婺源县、万年县、信州区、鄱阳县、余干县、横峰县)

黄冈市(黄梅县、团风县、红安县、罗田县、黄州区、浠水县、英山县、武穴市、麻城市、蕲春县)

宣城市(宣州区、广德市、郎溪县、绩溪县、泾县、旌德县、宁国市)

泰安市(泰山区、东平县、新泰市、宁阳县、岱岳区、肥城市)

镇江市(丹徒区、扬中市、润州区、丹阳市、京口区、句容市)

海口市(秀英区、美兰区、琼山区、龙华区)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。