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汉中市(宁强县、西乡县、勉县、佛坪县、南郑区、城固县、镇巴县、汉台区、留坝县、略阳县、洋县)

惠州市(惠阳区、龙门县、博罗县、惠城区、惠东县)

自贡市(荣县、自流井区、富顺县、大安区、沿滩区、贡井区)

黔南布依族苗族自治州(荔波县、罗甸县、贵定县、都匀市、福泉市、平塘县、龙里县、惠水县、三都水族自治县、独山县、瓮安县、长顺县)  沧州市(献县、肃宁县、孟村回族自治县、吴桥县、河间市、泊头市、海兴县、运河区、任丘市、盐山县、黄骅市、东光县、沧县、南皮县、新华区、青县)

呼和浩特市(土默特左旗、托克托县、和林格尔县、赛罕区、新城区、武川县、回民区、清水河县、玉泉区)

滁州市(来安县、南谯区、定远县、明光市、凤阳县、天长市、琅琊区、全椒县)

塔城地区(沙湾市、乌苏市、裕民县、托里县、塔城市、额敏县、和布克赛尔蒙古自治县)

景德镇市(珠山区、乐平市、浮梁县、昌江区)  吉林市(龙潭区、桦甸市、磐石市、昌邑区、船营区、永吉县、丰满区、蛟河市、舒兰市)

贵阳市(清镇市、乌当区、白云区、云岩区、修文县、息烽县、南明区、花溪区、开阳县、观山湖区)

安康市(汉阴县、白河县、镇坪县、宁陕县、石泉县、岚皋县、旬阳市、平利县、紫阳县、汉滨区)

运城市(河津市、万荣县、垣曲县、盐湖区、稷山县、永济市、临猗县、平陆县、芮城县、绛县、夏县、闻喜县、新绛县)

芜湖市(南陵县、镜湖区、湾沚区、鸠江区、弋江区、繁昌区、无为市)

六盘水市(六枝特区、钟山区、盘州市、水城区)

西藏自治区

玉林市(博白县、陆川县、福绵区、玉州区、兴业县、北流市、容县)

吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)

咸宁市(嘉鱼县、崇阳县、咸安区、通山县、通城县、赤壁市)

眉山市(青神县、丹棱县、仁寿县、洪雅县、东坡区、彭山区)

齐齐哈尔市(甘南县、建华区、梅里斯达斡尔族区、拜泉县、依安县、龙沙区、讷河市、克东县、克山县、泰来县、富拉尔基区、富裕县、铁锋区、昂昂溪区、碾子山区、龙江县)

防城港市(东兴市、上思县、港口区、防城区)

宜宾市(长宁县、叙州区、珙县、筠连县、高县、江安县、翠屏区、屏山县、兴文县、南溪区)

长春市(榆树市、九台区、南关区、朝阳区、双阳区、二道区、宽城区、德惠市、农安县、绿园区、公主岭市)

乌兰察布市(卓资县、察哈尔右翼前旗、察哈尔右翼中旗、四子王旗、丰镇市、察哈尔右翼后旗、集宁区、化德县、商都县、凉城县、兴和县)

滨州市(阳信县、沾化区、无棣县、博兴县、惠民县、邹平市、滨城区)

海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、茫崖市、天峻县、乌兰县、德令哈市、都兰县)

梧州市(苍梧县、岑溪市、万秀区、蒙山县、藤县、龙圩区、长洲区)

承德市(宽城满族自治县、双滦区、兴隆县、丰宁满族自治县、隆化县、平泉市、围场满族蒙古族自治县、承德县、双桥区、鹰手营子矿区、滦平县)

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西宁市(城中区、城东区、湟中区、城北区、大通回族土族自治县、城西区、湟源县)

三门峡市(渑池县、卢氏县、湖滨区、灵宝市、陕州区、义马市)

聊城市(东阿县、东昌府区、高唐县、茌平区、阳谷县、莘县、冠县、临清市)

湖州市(吴兴区、长兴县、安吉县、德清县、南浔区)  宁德市(福安市、蕉城区、柘荣县、霞浦县、福鼎市、古田县、屏南县、周宁县、寿宁县)

邯郸市(峰峰矿区、磁县、武安市、鸡泽县、魏县、涉县、大名县、复兴区、曲周县、邱县、成安县、广平县、临漳县、永年区、丛台区、馆陶县、肥乡区、邯山区)

喀什地区(英吉沙县、疏勒县、莎车县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、巴楚县、麦盖提县、泽普县、叶城县、喀什市、伽师县、岳普湖县)

澳门特别行政区包头市(石拐区、昆都仑区、达尔罕茂明安联合旗、东河区、九原区、固阳县、青山区、白云鄂博矿区、土默特右旗)

怒江傈僳族自治州(福贡县、兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、泸水市)  五指山市(保亭黎族苗族自治县、万宁市、屯昌县、临高县、琼海市、乐东黎族自治县、琼中黎族苗族自治县、白沙黎族自治县、澄迈县、东方市、文昌市、昌江黎族自治县、陵水黎族自治县、定安县)

呼伦贝尔市(海拉尔区、鄂温克族自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、陈巴尔虎旗、牙克石市、扎赉诺尔区、新巴尔虎右旗、阿荣旗、满洲里市、鄂伦春自治旗、额尔古纳市、根河市、新巴尔虎左旗、扎兰屯市)

东营市(东营区、广饶县、垦利区、河口区、利津县)

娄底市(娄星区、新化县、冷水江市、双峰县、涟源市)来宾市(兴宾区、象州县、武宣县、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县)

武汉市(硚口区、洪山区、新洲区、江夏区、黄陂区、青山区、江汉区、东西湖区、汉南区、汉阳区、蔡甸区、江岸区、武昌区)

六安市(舒城县、金安区、裕安区、叶集区、霍邱县、金寨县、霍山县)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

宜春市(铜鼓县、奉新县、万载县、丰城市、靖安县、上高县、樟树市、袁州区、宜丰县、高安市)

金昌市(金川区、永昌县)

衢州市(柯城区、衢江区、开化县、常山县、龙游县、江山市)

天水市(甘谷县、张家川回族自治县、武山县、清水县、秦安县、秦州区、麦积区)

黄石市(黄石港区、大冶市、下陆区、西塞山区、阳新县、铁山区)

玉树藏族自治州(杂多县、称多县、囊谦县、治多县、曲麻莱县、玉树市)

南通市(通州区、如东县、海门区、海安市、如皋市、启东市、崇川区)

廊坊市(安次区、广阳区、永清县、香河县、大城县、文安县、霸州市、大厂回族自治县、三河市、固安县)

昌都市(江达县、察雅县、丁青县、类乌齐县、卡若区、贡觉县、洛隆县、左贡县、芒康县、边坝县、八宿县)

海北藏族自治州(海晏县、刚察县、祁连县、门源回族自治县)

莆田市(城厢区、涵江区、秀屿区、仙游县、荔城区)

本溪市(溪湖区、本溪满族自治县、南芬区、桓仁满族自治县、明山区、平山区)

日照市(岚山区、莒县、五莲县、东港区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！