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南京市(高淳区、溧水区、江宁区、秦淮区、建邺区、玄武区、雨花台区、鼓楼区、栖霞区、六合区、浦口区)

邢台市(隆尧县、沙河市、襄都区、平乡县、新河县、清河县、柏乡县、广宗县、南和区、临西县、信都区、临城县、任泽区、内丘县、南宫市、宁晋县、巨鹿县、威县)

上饶市(信州区、余干县、弋阳县、玉山县、广信区、万年县、广丰区、婺源县、鄱阳县、横峰县、铅山县、德兴市)

河源市(龙川县、和平县、东源县、紫金县、连平县、源城区)  焦作市(中站区、武陟县、解放区、马村区、孟州市、博爱县、山阳区、修武县、沁阳市、温县)

通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼中旗、库伦旗、霍林郭勒市、科尔沁区、科尔沁左翼后旗、扎鲁特旗、开鲁县)

汕头市(金平区、澄海区、濠江区、潮南区、龙湖区、潮阳区、南澳县)

张家口市(涿鹿县、康保县、宣化区、尚义县、张北县、赤城县、阳原县、桥西区、崇礼区、怀安县、沽源县、蔚县、桥东区、怀来县、万全区、下花园区)兴安盟(科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市、突泉县、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、阿尔山市)

汉中市(略阳县、西乡县、南郑区、留坝县、宁强县、镇巴县、勉县、佛坪县、汉台区、城固县、洋县)  山南市(浪卡子县、错那市、洛扎县、贡嘎县、桑日县、隆子县、加查县、措美县、琼结县、曲松县、扎囊县、乃东区)

厦门市(湖里区、同安区、翔安区、海沧区、集美区、思明区)

菏泽市(单县、成武县、鄄城县、定陶区、曹县、巨野县、牡丹区、东明县、郓城县)

池州市(贵池区、东至县、青阳县、石台县)

营口市(老边区、鲅鱼圈区、西市区、盖州市、站前区、大石桥市)

伊春市(南岔县、丰林县、乌翠区、大箐山县、友好区、汤旺县、铁力市、嘉荫县、伊美区、金林区)

莆田市(秀屿区、荔城区、城厢区、涵江区、仙游县)

三门峡市(湖滨区、渑池县、灵宝市、卢氏县、义马市、陕州区)

黔西南布依族苗族自治州(安龙县、望谟县、兴仁市、晴隆县、贞丰县、兴义市、册亨县、普安县)

梅州市(大埔县、平远县、丰顺县、兴宁市、五华县、蕉岭县、梅江区、梅县区)

孝感市(大悟县、云梦县、安陆市、汉川市、应城市、孝南区、孝昌县)

西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)

烟台市(莱阳市、栖霞市、海阳市、莱山区、莱州市、芝罘区、龙口市、福山区、蓬莱区、招远市、牟平区)

重庆市(梁平区、渝北区、丰都县、巴南区、奉节县、江北区、北碚区、潼南区、万州区、沙坪坝区、巫山县、酉阳土家族苗族自治县、南川区、黔江区、江津区、开州区、石柱土家族自治县、忠县、渝中区、巫溪县、荣昌区、綦江区、涪陵区、城口县、铜梁区、大足区、垫江县、九龙坡区、彭水苗族土家族自治县、璧山区、南岸区、永川区、大渡口区、长寿区、武隆区、云阳县、合川区、秀山土家族苗族自治县)

岳阳市(岳阳楼区、汨罗市、华容县、平江县、湘阴县、岳阳县、云溪区、君山区、临湘市)

邯郸市(成安县、临漳县、复兴区、磁县、曲周县、峰峰矿区、魏县、鸡泽县、邯山区、广平县、邱县、大名县、丛台区、武安市、肥乡区、涉县、永年区、馆陶县)

澳门特别行政区

德宏傣族景颇族自治州(盈江县、芒市、梁河县、瑞丽市、陇川县)

邵阳市(洞口县、绥宁县、邵阳县、双清区、北塔区、新邵县、城步苗族自治县、武冈市、隆回县、大祥区、邵东市、新宁县)

鹤岗市(萝北县、向阳区、兴山区、东山区、南山区、工农区、兴安区、绥滨县)

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咸阳市(泾阳县、旬邑县、三原县、兴平市、渭城区、杨陵区、永寿县、彬州市、礼泉县、长武县、乾县、武功县、秦都区、淳化县)

鄂尔多斯市(鄂托克前旗、达拉特旗、杭锦旗、伊金霍洛旗、东胜区、鄂托克旗、乌审旗、康巴什区、准格尔旗)

东莞市

张掖市(山丹县、民乐县、肃南裕固族自治县、甘州区、高台县、临泽县)  延安市(宝塔区、黄龙县、吴起县、延川县、黄陵县、洛川县、安塞区、富县、延长县、宜川县、志丹县、子长市、甘泉县)

自贡市(沿滩区、大安区、荣县、贡井区、自流井区、富顺县)

青岛市(崂山区、胶州市、市北区、城阳区、市南区、黄岛区、平度市、莱西市、李沧区、即墨区)

湘西土家族苗族自治州(泸溪县、龙山县、保靖县、凤凰县、花垣县、永顺县、古丈县、吉首市)嘉峪关市

许昌市(长葛市、魏都区、襄城县、禹州市、建安区、鄢陵县)  绵阳市(安州区、游仙区、三台县、盐亭县、涪城区、平武县、梓潼县、北川羌族自治县、江油市)

和田地区(和田县、皮山县、民丰县、洛浦县、策勒县、墨玉县、于田县、和田市)

唐山市(路北区、迁安市、迁西县、乐亭县、古冶区、开平区、玉田县、丰南区、遵化市、滦州市、滦南县、路南区、丰润区、曹妃甸区)

宁波市(宁海县、海曙区、镇海区、鄞州区、奉化区、慈溪市、北仑区、象山县、江北区、余姚市)连云港市(东海县、海州区、赣榆区、灌云县、连云区、灌南县)

长春市(二道区、公主岭市、绿园区、德惠市、南关区、双阳区、九台区、榆树市、朝阳区、宽城区、农安县)

黄石市(大冶市、阳新县、黄石港区、铁山区、下陆区、西塞山区)

广元市(昭化区、旺苍县、青川县、剑阁县、利州区、苍溪县、朝天区)

扬州市(江都区、邗江区、宝应县、高邮市、广陵区、仪征市)

安康市(紫阳县、白河县、宁陕县、岚皋县、汉滨区、汉阴县、石泉县、镇坪县、平利县、旬阳市)

无锡市(锡山区、惠山区、滨湖区、江阴市、宜兴市、新吴区、梁溪区)

南宁市(江南区、马山县、上林县、西乡塘区、武鸣区、青秀区、良庆区、隆安县、兴宁区、宾阳县、横州市、邕宁区)

临沧市(沧源佤族自治县、耿马傣族佤族自治县、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、镇康县、永德县、云县、临翔区)

黔东南苗族侗族自治州(黎平县、台江县、三穗县、剑河县、丹寨县、锦屏县、岑巩县、凯里市、榕江县、施秉县、镇远县、麻江县、天柱县、黄平县、雷山县、从江县)

渭南市(华阴市、富平县、潼关县、华州区、白水县、澄城县、大荔县、韩城市、合阳县、临渭区、蒲城县)

滨州市(惠民县、邹平市、滨城区、阳信县、博兴县、无棣县、沾化区)

枣庄市(市中区、峄城区、滕州市、山亭区、台儿庄区、薛城区)

金华市(武义县、永康市、磐安县、东阳市、兰溪市、金东区、婺城区、浦江县、义乌市)

宜春市(丰城市、万载县、铜鼓县、宜丰县、樟树市、上高县、高安市、袁州区、奉新县、靖安县)

吴忠市(红寺堡区、同心县、利通区、盐池县、青铜峡市)

宿迁市(泗洪县、泗阳县、宿豫区、沭阳县、宿城区)

　　来源：北京商报

　　近日，消费金融圈掀起一股不良资产甩卖热潮。仅在过去半个月内，就有招联消费金融、捷信消费金融、南银法巴消费金融、幸福消费金融、平安消费金融、金美信消费金融6家消费金融公司，在银登中心官网密集挂牌9期不良资产转让项目，转让价格普遍低至1折以下，“骨折价”甩卖现象引发业内广泛关注。

　　不良资产转让潮，尽管有利于抛开“包袱”，但也折射出消金公司骤增的风险压力。值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。其中，业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　“白菜价”甩卖

　　以招联消费金融为例，近日，该公司一日之内披露两期个人不良贷款转让项目公告。

　　其中，第6期转让的不良贷款资产包中，未偿本息总额达6.79亿元，加权平均逾期天数为1072.73天，涉及318162笔资产且均已完成核销，起拍价却仅为4670万元，折扣低至0.69折。而第7期未偿本息总额则高达10.7亿元，加权平均逾期天数为1269.72天，464693笔资产也全部核销完毕，起拍价6235万元，折扣更是低至0.58折，两期合计转让不良资产总额达到17.49亿元。

　　除招联外，南银法巴消费金融在4月7日和10日分别挂牌两期项目，涉及债权金额合计分别约3.08亿元和2.7亿元，其中2025年第2期个人不良贷款转让资产起拍价1833万元，折扣0.59折；此外，幸福消费金融1.14亿元不良贷款，起拍价仅168万元，折扣低至0.15折。

　　消费金融公司缘何密集甩卖不良资产，进行“亏本”交易？北京商报记者向多家消金公司求证采访，其中，行业相关负责人告诉北京商报记者，银登公开市场不良资产转让业务，是监管现阶段鼓励和积极推进金融机构开展的常规不良资产处置业务，时间是原银保监于2021年启动，2022年放开试点机构范围（涵盖消金公司），参与主体为银行、消金各类持牌金融机构，及持牌AMC等持牌受让机构。

　　该人士强调，转让业务对于加速不良资产的清理，提高金融机构现金流，以及降低处置风险及成本，增加不同类型资产的处置抓手均有积极意义。

　　招联消费金融回应，开展不良贷款批量转让，有助于更好地化解金融风险，优化金融资源配置，进而促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。公司结合发展需要，尝试开展不良贷款转让项目，并稳步有序推进相关工作。

　　谈及“白菜价”甩卖，素喜智研高级研究员苏筱芮告诉北京商报记者，从处置价格来看，不良资产包1折以下定价已成常态。与对公资产相比，消费金融行业较为分散的个贷业务通常没有抵押担保举措，故而处置价格处于较低水平。

　　博通咨询首席分析师王蓬博同样称，消费金融不良资产主要以个人消费贷款为主，客户群体通常信用风险较高，不良资产的回收难度相对较大，金融机构倾向于快速出清以降低风险，处置增加后不良资产转让市场竞争激烈，买方在价格上更有优势，导致转让价格普遍较低。

　　尽管是白菜价甩卖，但王蓬博也指出，机构在适应监管要求的同时，也通过优化资本结构来提升竞争力，降低潜在风险敞口，减少损失，提高资金使用效率，这对整个行业良性发展也是有益的。

　　背后多重考量

　　值得一提的是，加速“甩包袱”的背后，机构或还有多重考量。

　　北京商报记者从业内人士处了解到，近年来，监管部门持续加大对不良资产处置的监管力度，一方面，在监管高压之下，消费金融公司为避免不良资产持续积压带来的风险，纷纷加快清理不良资产的步伐。

　　而对消费金融公司而言，不良资产也桎梏自身发展已久，长期留存将对公司运营产生诸多负面影响。业内认为，转让不良资产不仅能够及时化解潜在风险，使公司轻装上阵，还能带来实际的财务效益，如抵税和释放拨备。

　　如何实现？简单来说，不良资产转让产生的损失可在企业所得税前扣除，通过降低应纳税所得额，有效减轻企业所得税税负。同时，转让不良资产后，公司无需再为这部分资产计提大量拨备，释放出来的拨备可用于补充资本金或投入业务发展，增强公司实力与市场竞争力。

　　正如大消费行业分析师杨怀玉所说：“低价转让不良资产有助于消金公司快速回笼资金，减轻不良资产对财务报表的压力，提升资产质量，另外也符合监管部门对不良资产处置的重视，降低风险资产占比，符合监管指标。同时，不良资产转让损失可在税前扣除，降低应纳税所得额，起到抵税作用。除此之外，转让不良资产后，原先计提的拨备可相应释放，增加公司可用资金。”

　　苏筱芮同样称，2025年以来，消费金融机构频频转让不良资产的业务节奏延续了去年趋势，表明机构立足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜在风险，也反映出整个消费金融行业对合规处置贷后的充分重视，同时也能够对抵税、释放拨备等形成助力。在她看来，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包袱，将精力放在更重要的拓客、风控等业务上，也确实存在节省诉讼成本和时间、综合成本更低的优势。

　　为何不良攀升

　　不得不说的是，不良资产转让潮，也折射出消金公司骤增的风险压力。

　　北京商报记者注意到，部分消费金融公司近年来不良率呈现上升趋势，资产质量恶化已成现实。以一家头部消金机构为例，2021—2023年期间，其不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%，即便公司加大了不良贷款的核销力度，在一定程度上改善了资产质量指标，但也付出了资产规模和利润减少的代价。

　　为何如此？王蓬博告诉北京商报记者，这背后有经济发展大环境的因素，也有消金公司自身为获客业务下沉导致风险增加的原因。不良贷款的增加直接导致信用减值损失大幅上升，侵蚀利润。同时也会让消金公司不得不控制贷款规模，也会从侧面限制利润增加。目前来看，行业龙头告别高增长，整体行业增速也明显放缓，说明消费金融行业可能已经进入了一个新的发展阶段。

　　一位资深从业人士也向北京商报记者坦言，过去，确实存在一些消费金融公司奉行“高收益覆盖高风险”的粗放经营策略，在业务拓展过程中，过于注重规模扩张，忽视了风险把控。为追求业务量快速增长，部分公司降低客户准入门槛，导致客户质量参差不齐。

　　该人士直言，在经济环境稳定、市场繁荣时，这种模式或许能维持一定盈利，但一旦经济形势下行，市场波动加剧，客户还款能力下降，大量潜在风险便集中暴露，不良资产会迅速增加。当下，这种粗放经营模式已难以为继，消费金融公司不得不面对过去遗留下来的不良资产难题。

　　而这，也恰恰暴露了消金公司的业务痛点。

　　杨怀玉进一步称，部分机构风控压力大，借款人信用风险高，风控难度加大；催收手段有限，贷后管理成本高，同时主要依赖利息收入，盈利模式单一，抗风险能力弱。在她看来，这一现象对机构业务的短期影响，体现在不良资产转让损失会影响当期利润，长期来说频繁转让不良资产，也可能影响公司声誉。不过，她也指出，换个角度看，也有助于促使消金公司优化业务结构，加强风控管理。后续，将驱使行业加速整合，头部机构优势凸显。

　　“虽然短期内业务有一定的调整压力，但也将促使行业优胜劣汰，行业集中度进一步提高。个人认为，各家机构业务将更加规范化，从长期看是行业在为下一个增长周期到来做准备。”王蓬博也说道。

　　“断舍离”之后

　　从当前消费金融行业的发展现状以及监管态势来看，业内预计，未来不良资产转让将成消金公司的常态化操作。

　　正如招联消费金融称，未来一段时间，不良贷款批量转让业务作为一项金融机构常态化举措，将在公开、透明的市场化竞价机制中稳步推进。

　　针对机构不良资产控制，苏筱芮认为，消费金融公司除了转让之外也同步采取其他应对举措，一方面严把准入关、调优客群结构，采取客群上浮战略；另外贷中强化风控与尽调，防范消费贷被挪用等风险；此外逐步引入调解机构与协商机制，对于白名单客群实施“金融纾困”。

　　业内认为，“断舍离”后，机构也要将更多精力聚焦于拓客、风控等核心业务，提升自身综合实力。

　　“不良资产的控制关键在于完善风控体系，建立完善的风控模型，提高风险评估能力。强化贷后管理，建立专业催收团队，提升催收效率，降低不良率。”杨怀玉称，后续，消金公司在业务发展中，首要的是密切关注监管动态，确保业务合规。同时要以客户为中心，提升客户体验，增强客户黏性。此外也可加大科技投入，利用大数据、人工智能等技术提升风控和运营效率，推动数字化转型，提升业务处理能力和服务水平。

　　北京商报记者刘四红