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长春市(二道区、榆树市、双阳区、德惠市、九台区、南关区、公主岭市、宽城区、绿园区、朝阳区、农安县)

三沙市(西沙区、南沙区)

北京市(通州区、朝阳区、丰台区、密云区、平谷区、门头沟区、海淀区、东城区、大兴区、怀柔区、房山区、延庆区、西城区、顺义区、昌平区、石景山区)

湘西土家族苗族自治州(龙山县、泸溪县、永顺县、古丈县、花垣县、保靖县、吉首市、凤凰县)  自贡市(贡井区、大安区、富顺县、荣县、沿滩区、自流井区)

日照市(莒县、岚山区、五莲县、东港区)

太原市(迎泽区、小店区、晋源区、杏花岭区、娄烦县、尖草坪区、万柏林区、阳曲县、清徐县、古交市)

南宁市(青秀区、横州市、兴宁区、宾阳县、隆安县、良庆区、江南区、武鸣区、西乡塘区、上林县、马山县、邕宁区)葫芦岛市(建昌县、南票区、绥中县、龙港区、连山区、兴城市)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、茫崖市、乌兰县、德令哈市、天峻县、格尔木市)  珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)

黑河市(嫩江市、爱辉区、孙吴县、五大连池市、逊克县、北安市)

阜阳市(界首市、颍上县、颍泉区、太和县、颍东区、颍州区、阜南县、临泉县)

宜春市(樟树市、奉新县、丰城市、铜鼓县、袁州区、靖安县、上高县、万载县、高安市、宜丰县)

拉萨市(达孜区、曲水县、尼木县、墨竹工卡县、当雄县、林周县、堆龙德庆区、城关区)

鸡西市(鸡东县、虎林市、滴道区、密山市、麻山区、梨树区、恒山区、鸡冠区、城子河区)

上海市(虹口区、普陀区、松江区、浦东新区、嘉定区、徐汇区、青浦区、静安区、金山区、奉贤区、崇明区、闵行区、长宁区、杨浦区、宝山区、黄浦区)

安康市(岚皋县、白河县、汉滨区、石泉县、紫阳县、旬阳市、镇坪县、汉阴县、宁陕县、平利县)

衢州市(江山市、衢江区、开化县、柯城区、常山县、龙游县)

黔西南布依族苗族自治州(兴义市、晴隆县、兴仁市、贞丰县、安龙县、普安县、望谟县、册亨县)

阜新市(新邱区、清河门区、太平区、海州区、阜新蒙古族自治县、细河区、彰武县)

亳州市(谯城区、涡阳县、利辛县、蒙城县)

扬州市(仪征市、宝应县、江都区、邗江区、广陵区、高邮市)

舟山市(岱山县、嵊泗县、普陀区、定海区)

常州市(武进区、钟楼区、金坛区、新北区、溧阳市、天宁区)

蚌埠市(禹会区、蚌山区、怀远县、龙子湖区、淮上区、固镇县、五河县)

大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)

锦州市(黑山县、北镇市、义县、凌海市、凌河区、太和区、古塔区)

中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)

新乡市(辉县市、获嘉县、原阳县、卫辉市、封丘县、新乡县、卫滨区、凤泉区、红旗区、长垣市、牧野区、延津县)

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怒江傈僳族自治州(泸水市、福贡县、贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县)

信阳市(淮滨县、平桥区、光山县、商城县、罗山县、息县、潢川县、浉河区、新县、固始县)

运城市(永济市、芮城县、万荣县、夏县、闻喜县、临猗县、河津市、垣曲县、盐湖区、稷山县、平陆县、新绛县、绛县)

怀化市(麻阳苗族自治县、溆浦县、新晃侗族自治县、洪江市、芷江侗族自治县、通道侗族自治县、沅陵县、鹤城区、中方县、会同县、辰溪县、靖州苗族侗族自治县)  鹰潭市(贵溪市、月湖区、余江区)

晋中市(介休市、灵石县、和顺县、太谷区、榆次区、平遥县、左权县、祁县、榆社县、寿阳县、昔阳县)

大连市(长海县、金州区、沙河口区、西岗区、旅顺口区、普兰店区、庄河市、中山区、瓦房店市、甘井子区)

阿克苏地区(库车市、阿克苏市、柯坪县、沙雅县、新和县、温宿县、拜城县、阿瓦提县、乌什县)陇南市(两当县、徽县、礼县、文县、武都区、康县、宕昌县、西和县、成县)

那曲市(嘉黎县、安多县、申扎县、比如县、巴青县、尼玛县、双湖县、色尼区、索县、班戈县、聂荣县)  兴安盟(扎赉特旗、科尔沁右翼前旗、突泉县、阿尔山市、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗)

商洛市(商南县、洛南县、柞水县、丹凤县、商州区、山阳县、镇安县)

徐州市(丰县、鼓楼区、新沂市、沛县、睢宁县、云龙区、泉山区、邳州市、贾汪区、铜山区)

无锡市(滨湖区、江阴市、新吴区、宜兴市、梁溪区、锡山区、惠山区)梅州市(丰顺县、兴宁市、梅江区、梅县区、蕉岭县、平远县、五华县、大埔县)

黄石市(阳新县、黄石港区、大冶市、铁山区、西塞山区、下陆区)

呼和浩特市(和林格尔县、回民区、武川县、新城区、清水河县、土默特左旗、托克托县、玉泉区、赛罕区)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、精河县、阿拉山口市、温泉县)

张家口市(万全区、桥西区、下花园区、宣化区、涿鹿县、崇礼区、怀安县、阳原县、康保县、张北县、尚义县、蔚县、赤城县、桥东区、怀来县、沽源县)

宁德市(柘荣县、周宁县、古田县、福鼎市、寿宁县、屏南县、蕉城区、霞浦县、福安市)

吐鲁番市(鄯善县、托克逊县、高昌区)

兰州市(七里河区、西固区、榆中县、安宁区、城关区、永登县、红古区、皋兰县)

漳州市(芗城区、龙文区、云霄县、华安县、东山县、诏安县、平和县、漳浦县、南靖县、龙海区、长泰区)

汕尾市(陆丰市、海丰县、城区、陆河县)

岳阳市(云溪区、湘阴县、岳阳县、汨罗市、岳阳楼区、华容县、平江县、临湘市、君山区)

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长治市(潞城区、平顺县、襄垣县、壶关县、屯留区、黎城县、沁源县、长子县、潞州区、上党区、武乡县、沁县)

乌兰察布市(商都县、化德县、丰镇市、兴和县、察哈尔右翼中旗、四子王旗、卓资县、察哈尔右翼后旗、凉城县、察哈尔右翼前旗、集宁区)

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　　界面新闻记者|杨志锦

　　截至4月15日，已有26家A股上市银行披露了2024年年报。

　　据界面新闻记者梳理，2024年上市银行负债端出现一个明显的变化，即对公存款增长缓慢甚至出现收缩：对公存款增速低于6%的有19家，占比高达四分之三；对公存款缩水的有11家，占比超四成。

　　究其原因，一方面企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓；另一方面，“手工补息”整改导致对公存款流失。与此同时，商业银行不得不从银行间市场拆借同业负债和发行同业存单弥补资产负债缺口。

　　超四成上市银行对公存款下降

　　银行存款分为对公存款、零售存款两类。零售存款主要是个人存款，对公存款包括企业存款、机关事业单位存款，具有金额大、成本低、效益好的优势，一直是商业银行争夺的焦点。

　　界面新闻记者根据各银行财报梳理发现，上市银行个人存款增速普遍高于对公存款增速。据界面新闻记者统计，目前已公布年报的26家A股上市银行2024年末个人存款余额合计99万亿元，相比上年末增长10.5%；而2024年末对公存款余额合计85万亿，相比上年末下降了0.3%。

　　与零售存款不同，对公存款本身有相当一部分是由对公贷款派生而来，比如某企业向银行贷款1亿元用于生产，银行放贷后企业并不会马上把这1亿元用完，剩余的部分会在该银行形成对公存款。去年对公贷款保持高增，但为何对公存款增长乏力？

　　一个重要原因在于货币活化不足。由于收入和就业预期恶化，企业部门向居民部门支付工资后，居民增加储蓄，流到企业部门的资金减少。这在宏观数据上也有反映，去年M1持续负增长而M2仍保持在7%以上。

　　“这两年的趋势是存款增长靠储蓄，贷款增长靠对公，但企业生产经营与投资活力不足，资金流动放缓，商业银行企业存款必然同步下降。”某股份行资产负债部人士表示。

　　另据界面新闻记者统计，2024年对公存款增速低于6%的有19家，占比73%；对公存款下降的有11家，占比42%。从银行类型看，国有大行、股份行、城农商行对公存款均有下降，这意味着对公存款增长乏力并不是某类银行面临的压力，而是整个商业银行面临的问题。

　　其中，六大行中有四家大行对公存款出现下降：工商银行（601398.SH，01398.HK）对公存款相比上年下降7000多亿元，建设银行（601939.SH，00939.HK）、农业银行（601288.SH，01288.HK）均相比上年下降4100多亿元，交通银行（601328.SH，03328.HK）相比上年下降1400多亿元，中国银行（601988.SH，03988.HK）相比上年末也仅微增。

　　股份行中，光大银行（601818.SH）、民生银行（600016.SH，01988.HK）降幅较大，分别下降了约2000亿、1200多亿元。受对公存款下降影响，民生银行存款总额相比上年也出现下降。

　　民生银行副行长石杰在该行业绩会上解释称，一是民生银行主动发力调结构，逐笔压降高价业务，在调整过程中出现阶段性规模波动；二是四五月以来，民生银行积极响应监管的存款自律要求，对新增业务全面回归自律，对存量超自律业务基本出清。

　　其中，四五月份的“存款自律要求”指“手工补息”整改。“手工补息”是银行对业务操作失误进行的勘误，但随着揽储压力加大，手工补息成为利率补贴的重要工具。靠着“手工补息”，一些企业获得的存款利率要高于贷款利率，进而出现“低贷高存”、“存贷双增”的模式，推升了银行资产负债表规模。

　　去年4月监管部门发布的《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。受此影响，一部分高息存款流失了，一部分虚增的存贷款被“挤掉”。

　　“手工补息此前广泛运用在对公存款中，银行和企业配合操作，因此手工补息整改影响的主要是对公存款。”前述股份行资产负债部人士表示。

　　“应该说，存款自律机制的严格措施使我行存款规模受到了一定程度的‘阵痛’，但我行认为这是非常好的结构调整机会。在这个阶段，我行继续坚持以客户为中心的‘稳规模、优结构、降成本’负债业务思路。”石杰表示。

　　城农商行对公存款下降还有其特殊的原因——近年来地方财政收入增速放缓甚至下降，诸多城农商行财政性存款萎缩，同时财政支出加快、社保资金省级统筹加剧了这一趋势。

　　财报数据显示，截至2024年末无锡银行对公存款余额624亿元，相比上年末下降14%。中诚信今年初出具的无锡银行主体评级报告称，受经济下行背景下企业资金留存减少以及社保资金统筹上划等因素影响，该行对公存款整体增长缓慢。

　　同业负债激增

　　近年来随着政策利率下调，商业银行存款利率也跟随下调，但由于手工补息、定期化等因素影响，对公存款利率下调较慢甚至逆势上行。以建设银行为例，2023年该行个人存款平均成本率为1.74%，相比2020年下降12BP，同期对公存款平均成本率上行22BP至1.73%。

　　在手工补息整改之后，对公存款付息成本终于出现下降，比如建设银行2024年对公存款平均成本率下降10BP至1.63%。但问题也随之而来，商业银行资产端仍在扩张，如何弥补资产与负债的缺口？

　　上市银行的选择是扩张同业负债。央行下属《金融时报》此前曾报道称，手工补息违规行为得到规范后，有部分资金通过存入财务公司等非银机构，以同业资金方式，绕道进入银行体系获取高息，进行空转套利，抬高银行负债成本。

　　同业负债主要包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产三类。数据显示，部分上市银行尤其国有大行同业负债激增较多。数据显示，2024年农业银行同业及其他金融机构存放和拆入款项日均余额为5.22万亿，相比上年增长51.7%。除此之外，工商银行、建设银行、中国银行分别增长46.3%、24.3%、18%。

　　“银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”某国有大行资产负债部人士表示。

　　这种主动负债不仅包括同业及其他金融机构存放和拆入款项，还包括同业存单。银行发行同业存单计入应付债券科目，但是同业存单也纳入同业负债进行考核，成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。

　　界面新闻记者根据Wind数据统计显示，2024年末上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，五大行增速还高于20%。中国银行、建设银行、农业银行等在2024年还上调了同业存单备案额度。

　　对比而言，国有大行同业负债增速要高于股份行、城农商行。其原因可能在于，国有大行定位为“服务实体经济的主力军”，其资产必须维持一定增速，相应的资产负债缺口就需要通过同业负债弥补，而股份行、城农商行则可以通过调整资产增速以匹配负债端的变化。

　　值得注意的是，同业存单在债券市场发行，利率跟随市场利率变动，但其他同业负债在金融机构之间达成，其利率水平相对较高，成本相对上年降幅较小，有的甚至还出现上升。

　　比如2024年中国银行同业及其他金融机构存放和拆入款项平均利率为2.49%，相比上年上升14BP。该行在年报中表示，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出增长25%，主要是同业及其他金融机构存放和拆入款项规模增长，且付息率有所上升。

　　同业高息存款也引起监管关注。去年11月末市场利率自律定价机制发布《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，要求同业活期存款利率降至1.5%，预计今年上市银行同业存款利率将有所下调，但如何使存款尤其对公存款增长仍是各上市银行面临的课题。