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辽源市(东辽县、东丰县、西安区、龙山区)

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眉山市(丹棱县、洪雅县、青神县、彭山区、东坡区、仁寿县)

遵义市(余庆县、播州区、红花岗区、绥阳县、湄潭县、赤水市、凤冈县、桐梓县、习水县、道真仡佬族苗族自治县、仁怀市、正安县、汇川区、务川仡佬族苗族自治县)

阳江市(阳西县、阳东区、江城区、阳春市)

信阳市(新县、固始县、潢川县、浉河区、罗山县、光山县、商城县、平桥区、淮滨县、息县)

赤峰市(红山区、阿鲁科尔沁旗、巴林右旗、宁城县、克什克腾旗、松山区、喀喇沁旗、元宝山区、林西县、巴林左旗、敖汉旗、翁牛特旗)

吉林市(丰满区、龙潭区、昌邑区、桦甸市、磐石市、永吉县、船营区、蛟河市、舒兰市)

珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)

永州市(祁阳市、宁远县、新田县、冷水滩区、蓝山县、江永县、东安县、江华瑶族自治县、双牌县、零陵区、道县)

济宁市(梁山县、微山县、金乡县、嘉祥县、鱼台县、曲阜市、汶上县、兖州区、任城区、泗水县、邹城市)

平顶山市(汝州市、卫东区、鲁山县、湛河区、舞钢市、郏县、宝丰县、新华区、叶县、石龙区)

宿迁市(泗洪县、沭阳县、宿城区、宿豫区、泗阳县)

沈阳市(康平县、沈北新区、于洪区、皇姑区、苏家屯区、沈河区、法库县、辽中区、和平区、铁西区、浑南区、新民市、大东区)

大理白族自治州(南涧彝族自治县、祥云县、巍山彝族回族自治县、弥渡县、洱源县、永平县、云龙县、漾濞彝族自治县、鹤庆县、剑川县、大理市、宾川县)

淮南市(八公山区、谢家集区、寿县、潘集区、大通区、田家庵区、凤台县)

海西蒙古族藏族自治州(乌兰县、格尔木市、德令哈市、茫崖市、都兰县、天峻县)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

鞍山市(铁西区、千山区、海城市、岫岩满族自治县、铁东区、立山区、台安县)

拉萨市(城关区、堆龙德庆区、当雄县、墨竹工卡县、尼木县、林周县、达孜区、曲水县)

博尔塔拉蒙古自治州(精河县、温泉县、阿拉山口市、博乐市)

齐齐哈尔市(碾子山区、甘南县、泰来县、拜泉县、讷河市、龙江县、昂昂溪区、克东县、铁锋区、建华区、富拉尔基区、龙沙区、富裕县、梅里斯达斡尔族区、依安县、克山县)

德州市(齐河县、乐陵市、庆云县、夏津县、宁津县、武城县、临邑县、德城区、陵城区、禹城市、平原县)

包头市(青山区、白云鄂博矿区、土默特右旗、昆都仑区、九原区、石拐区、固阳县、东河区、达尔罕茂明安联合旗)

通辽市(开鲁县、霍林郭勒市、科尔沁左翼后旗、奈曼旗、科尔沁区、科尔沁左翼中旗、扎鲁特旗、库伦旗)

张家界市(永定区、桑植县、慈利县、武陵源区)

泉州市(晋江市、金门县、永春县、丰泽区、洛江区、安溪县、泉港区、德化县、石狮市、南安市、鲤城区、惠安县)

三亚市(崖州区、海棠区、天涯区、吉阳区)

南京市(鼓楼区、玄武区、秦淮区、江宁区、六合区、高淳区、溧水区、栖霞区、雨花台区、建邺区、浦口区)

日照市(五莲县、莒县、东港区、岚山区)

锡林郭勒盟(锡林浩特市、苏尼特左旗、正蓝旗、太仆寺旗、阿巴嘎旗、西乌珠穆沁旗、多伦县、镶黄旗、二连浩特市、苏尼特右旗、正镶白旗、东乌珠穆沁旗)

雅安市(汉源县、芦山县、荥经县、名山区、雨城区、石棉县、天全县、宝兴县)

吴忠市(红寺堡区、青铜峡市、同心县、盐池县、利通区)

汕尾市(陆丰市、城区、陆河县、海丰县)

清远市(连州市、阳山县、连南瑶族自治县、佛冈县、清新区、连山壮族瑶族自治县、英德市、清城区)

咸阳市(秦都区、旬邑县、乾县、渭城区、武功县、三原县、永寿县、淳化县、杨陵区、长武县、彬州市、泾阳县、礼泉县、兴平市)

宜昌市(秭归县、远安县、五峰土家族自治县、当阳市、伍家岗区、点军区、宜都市、猇亭区、枝江市、兴山县、夷陵区、西陵区、长阳土家族自治县)

乌海市(乌达区、海南区、海勃湾区)

杭州市(淳安县、萧山区、拱墅区、临安区、滨江区、西湖区、富阳区、余杭区、钱塘区、上城区、临平区、桐庐县、建德市)

盐城市(射阳县、建湖县、盐都区、滨海县、东台市、响水县、大丰区、阜宁县、亭湖区)

昭通市(威信县、大关县、绥江县、永善县、昭阳区、镇雄县、盐津县、水富市、鲁甸县、彝良县、巧家县)

烟台市(龙口市、福山区、牟平区、芝罘区、莱阳市、莱州市、莱山区、蓬莱区、栖霞市、招远市、海阳市)

塔城地区(裕民县、塔城市、额敏县、沙湾市、托里县、乌苏市、和布克赛尔蒙古自治县)

六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)

黔东南苗族侗族自治州(雷山县、凯里市、施秉县、榕江县、台江县、丹寨县、岑巩县、麻江县、从江县、天柱县、三穗县、黄平县、镇远县、黎平县、锦屏县、剑河县)

香港特别行政区

绍兴市(新昌县、越城区、嵊州市、上虞区、柯桥区、诸暨市)

那曲市(尼玛县、班戈县、色尼区、嘉黎县、聂荣县、比如县、索县、申扎县、双湖县、安多县、巴青县)

石家庄市(鹿泉区、裕华区、赵县、无极县、赞皇县、井陉县、桥西区、深泽县、井陉矿区、元氏县、平山县、新华区、行唐县、辛集市、晋州市、栾城区、正定县、灵寿县、高邑县、新乐市、长安区、藁城区)

楚雄彝族自治州(楚雄市、双柏县、大姚县、牟定县、永仁县、元谋县、禄丰市、姚安县、南华县、武定县)

梧州市(长洲区、蒙山县、龙圩区、万秀区、岑溪市、苍梧县、藤县)

绥化市(庆安县、安达市、青冈县、北林区、兰西县、肇东市、望奎县、海伦市、绥棱县、明水县)

韶关市(乐昌市、新丰县、乳源瑶族自治县、武江区、曲江区、始兴县、南雄市、浈江区、仁化县、翁源县)

兰州市(七里河区、安宁区、红古区、永登县、西固区、城关区、榆中县、皋兰县)

长春市(双阳区、朝阳区、宽城区、农安县、九台区、榆树市、绿园区、公主岭市、二道区、南关区、德惠市)

西双版纳傣族自治州(景洪市、勐海县、勐腊县)

绵阳市(平武县、游仙区、盐亭县、安州区、梓潼县、涪城区、北川羌族自治县、江油市、三台县)

黑河市(北安市、孙吴县、五大连池市、爱辉区、嫩江市、逊克县)

中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)

镇江市(扬中市、京口区、丹阳市、丹徒区、润州区、句容市)

株洲市(荷塘区、茶陵县、醴陵市、石峰区、炎陵县、芦淞区、攸县、天元区、渌口区)

南充市(西充县、南部县、营山县、蓬安县、顺庆区、仪陇县、嘉陵区、高坪区、阆中市)

银川市(灵武市、贺兰县、西夏区、金凤区、永宁县、兴庆区)

钦州市(钦北区、浦北县、钦南区、灵山县)

海东市(民和回族土族自治县、互助土族自治县、平安区、化隆回族自治县、乐都区、循化撒拉族自治县)

桂林市(平乐县、叠彩区、灵川县、恭城瑶族自治县、全州县、临桂区、龙胜各族自治县、灌阳县、永福县、兴安县、七星区、雁山区、资源县、秀峰区、象山区、阳朔县、荔浦市)

抚州市(崇仁县、资溪县、临川区、东乡区、南丰县、宜黄县、广昌县、黎川县、金溪县、乐安县、南城县)

运城市(新绛县、闻喜县、稷山县、万荣县、绛县、平陆县、河津市、临猗县、垣曲县、永济市、夏县、芮城县、盐湖区)

宿州市(泗县、萧县、灵璧县、砀山县、埇桥区)

内蒙古自治区

天水市(甘谷县、清水县、秦安县、麦积区、张家川回族自治县、秦州区、武山县)

丽江市(宁蒗彝族自治县、永胜县、玉龙纳西族自治县、华坪县、古城区)

台州市(路桥区、温岭市、仙居县、玉环市、天台县、黄岩区、三门县、临海市、椒江区)

温州市(龙湾区、洞头区、泰顺县、平阳县、瑞安市、文成县、鹿城区、瓯海区、永嘉县、龙港市、苍南县、乐清市)

防城港市(防城区、上思县、东兴市、港口区)

鹤岗市(向阳区、兴山区、绥滨县、萝北县、东山区、兴安区、南山区、工农区)

宝鸡市(凤县、陈仓区、扶风县、陇县、太白县、渭滨区、千阳县、凤翔区、金台区、岐山县、麟游县、眉县)

武汉市(东西湖区、江岸区、新洲区、江夏区、江汉区、汉阳区、蔡甸区、武昌区、汉南区、黄陂区、青山区、洪山区、硚口区)

和田地区(皮山县、策勒县、墨玉县、民丰县、洛浦县、和田县、于田县、和田市)

云浮市(云安区、郁南县、新兴县、云城区、罗定市)

潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)

昆明市(晋宁区、富民县、禄劝彝族苗族自治县、宜良县、五华区、呈贡区、东川区、石林彝族自治县、西山区、嵩明县、寻甸回族彝族自治县、官渡区、盘龙区、安宁市)

连云港市(赣榆区、灌南县、海州区、灌云县、东海县、连云区)

哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)

  文|天峰

  来源|财富独角兽

  在2025年一季度的基金市场中,权益类基金业绩分化现象极为显著。截至4月17日,根据Wind数据统计,全市场超百只已披露一季度运作情况的基金呈现出截然不同的业绩走向。在涨幅榜的前列,鹏华碳中和主题A和鹏华碳中和主题C大放异彩,分别以60.26%和60.03%的涨幅傲视群雄。

  然而,市场的另一端却是另一番景象,在当前波动的市场环境下,安信基金旗下由陈一峰管理的多只产品业绩表现欠佳,深陷亏损泥沼。以安信价值回报三年A为例,这只成立近年来的产品表现令人大失所望。有投资者认为,安信基金的“掉队”暴露了其产品结构失衡、迷你基金扎堆等问题。

  曾3度买入中国飞鹤

  陈一峰旗下有基金亏21%

  据天天基金网显示,陈一峰历任国泰君安证券股份有限公司资产管理总部助理研究员,安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员,安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理、权益投资部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理助理兼研究总监。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  目前陈一峰累计任职时间11年又0天,目前基金管理规模50.08亿元,在管基金最佳任期回报244.56%。陈一峰目前在管的基金有5只,从各周期看,只有近1年来的5只基金业绩出现回正,而其他周期都处于亏损状态,其中亏损最大的是安信优质企业三年持有混合A/C,尽管安信价值回报三年持有混合A成立时间较早,但近年来业绩也不理想。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  笔者发现,安信优质企业三年持有混合A业绩并不理想,该基金成立于2021年11月9日,截至目前基金规模12.19亿元。截至4月18日基金单位净值0.7869,自基金成立来收益率-21.31%,今年来收益率-1.87%,近1月来收益率-12.39%,近6月来收益率-4.08%,近2年来收益率-10.06%,近3年来收益率-16.28%。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩亏损,有基民表示,这两个经理,封闭三年搞得一塌糊涂,以后千万不要买这个的基金了。也有基民表示,三年多亏了20%,回本遥遥无期,准备割肉了。笔者也发现,该基金的换手率并不高,该基金换手率最低的一个季度是2023年4季度换手率为43.19%,最高的一个季度也仅有84.91%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入107.19万股的华友钴业,2022年2季度买入47.55万股,到了2022年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年1月3日-2022年9月30日股票价格价格下跌了20.96%。2022年4季度该基金又买入7.95万股,到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,该基金在持有期间,在2022年10月10日-2023年3月31日股票价格又下跌了14.5%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入39.62万股的贵州茅台,2022年2季度买入44.45万股(前十大重仓股首位),2022年3季度持有52.04万股(前十大重仓股首位),2022年4季度持有55.47万股。2023年1季度持有54.93万股(前十大重仓股首位),2023年2季度持有94.63万股(前十大重仓股首位),2023年3季度持有94.58万股。

  2023年4季度加仓至110.09万股(前十大重仓股第二位)。2024年1季度持有97.60万股(前十大重仓股首位),2024年2季度持有94.31万股(前十大重仓股首位),2024年3季度持有86.67万股,2024年4季度持有65.37万股(前十大重仓股首位)。然而,在该基金持有期间,股票价格出现波动,在2022年1月3日-2025年4月17日股票价格下跌了16.52%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入2,008.60万股的中国飞鹤,2022年2季度持有2,010.80万股,2022年3季度持有2,106.90万股,2022年4季度持有1,451.40万股。到了2023年1季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年1月3日-2023年3月31日股票价格下跌了42%。

  2023年2季度二度买入1,316.90万股,到了2023年3季度又没有了此前所购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年4月3日-2023年9月29日股票价格下跌了18%。2023年4季度买入1,170.10万股,到了2024年1季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年10月3日-2024年3月28日股票价格又下跌了20%。

  笔者还发现,该基金在2022年2季度买入82.53万股的药明康德,2022年3季度持有172.97万股,2022年4季度持有164.51万股。2023年1季度持有160.06万股,2023年2季度持有142.27万股,2023年3季度持有109.03万股,2023年4季度持有70.01万股,到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。

  然而,在该基金持有期间,在2022年4月1日-2024年3月30日股票价格下跌了69%。2024年2季度又买入54.62万股,到了2024年3季度所持的股票份额又被清仓了。然而,在该基金持有期间,在2024年4月1日-2024年9月30日股票价格上涨了40%。但2024年4季度后,股票价格其实还在上涨,但该基金的持仓已经没有了。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩亏损,基金规模也会受影响。安信优质企业三年持有混合A成立之初募集了17.71亿元,尽管是封闭式基金,但基金规模还是出现下降,除了2024年4季度被赎回了2.69亿份,基金规模还是出现大幅下降。截至2024年12月31日,安信优质企业三年持有混合A,期末净资产12.19亿元,比上期减少19.77%。

  为何多次买卖牧原股份?

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  除了安信优质企业三年持有混合A业绩亏损外,安信价值回报三年持有混合A业绩也不理想,该基金成立于2020年2月26日,目前基金规模9.75亿元。截至4月18日基金单位净值1.0257,自基金成立来收益率9.83%,今年来收益率-1.84%,近1月来收益率-12.71%,近6月来收益率-3.43%,近1年来收益率9.92%,近2年来收益率-9.61%,近3年来收益率-16.18%,近5年来收益率10.33%。

  基金业绩下降,一般与买卖的股票有关,笔者发现,2022年2季度买入288.44万股快手-w,2022年3季度持有377.60万股,2022年4季度持有345.76万股。2023年1季度持有211.82万股,2023年2季度持有167.40万股,2023年3季度持有153.53万股,2023年4季度持有202.42万股。

  2024年1季度持有236.17万股,2024年2季度持有212.69万股,2024年3季度持有209.84万股,到了2024年4季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年4月1日-2024年12月30日股票价格下跌了44%。

  笔者发现,该基金在2022年4季度买入79.83万股的美团-w,2023年1季度持有154.71万股,2023年2季度持有140.42万股,2023年3季度持有103.15万股,2023年4季度持有130.43万股。2024年1季度持有88.95万股,2024年2季度持有74.30万股,2024年3季度持有68.31万股,2024年4季度持有62.97万股。然而,在该基金持有期间,在2022年10月8日-2025年4月17日股票价格下跌了17.77%。

  笔者发现,该基金在2021年4季度买入13.53万股的牧原股份,到了2022年1季度已经没了持仓,在这期间,在2021年10月8日-2022年3月30日股票价格上涨10%。2022年2季度又买入17.30万股,到了2022年3季度持股又没了,在这期间,在2022年4月1日-2022年9月30日股票价格下跌了5%。

  2022年4季度又买入100.03万股,到了2023年1季度所持股票份额又被清仓,在这期间,在2022年10月8日-2023年3月30日股票价格下跌了10%。2023年2季度又买入88.71万股,到了2023年3季度所持股票又被清仓,在该基金持有期间,在2023年4月3日-2023年9月30日股票价格下跌了21%。

  2023年4季度买入152.61万股,2024年1季度持有159.32万股,2024年2季度持有156.10万股,2024年3季度持有155.39万股,2024年4季度持有56.77万股。目前该基金的2025年1季报未公布,我们以继续持有为主。在2023年10月8日-2025年4月17日股票价格上涨了9%。

  笔者还发现,2023年2季度买入了8.07万股的万华化学,到了2023年3季度所持的股份已经被清仓,在这期间,股票价格下跌了5%。2023年4季度持有63.15万股,2024年1季度持有66.46万股,2024年2季度持有65.31万股,2024年3季度持有63.69万股,2024年4季度持有60.89万股。

  然而,在该基金持有期间,在2023年10月9日-2025年4月18日股票价格下跌了36%。4月14日,万华化学发布2024年年报。报告显示,公司2024年营业收入为1820.69亿元,同比增长3.83%;归母净利润为130.33亿元,同比下降22.49%;扣非归母净利润为133.59亿元,同比下降18.74%;基本每股收益4.15元。

  笔者还发现,该基金在2020年2季度买入362.35万股的完美世界,2020年3季度持有579.08万股,2020年4季度持有579.08万股,到了2021年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2020年4月1日-2021年3月31日股票价格下跌了37%。2021年2季度又买入40.51万股,到了2021年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2021年4月1日-2021年9月30日股票价格下跌了23%。

  笔者甚至发现,该基金在2020年4季度买入421.20万股的中国飞鹤,2021年1季度持有720.00万股,2021年2季度持有1,273.30万股,2021年3季度持有1,781.20万股,2021年4季度持有2,126.10万股,2022年1季度持有2,378.50万股,2022年2季度持有2,452.20万股。

  2022年3季度持有2,518.86万股,2022年4季度持有1,979.16万股,到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2020年10月5日-2023年3月31日股票价格下跌了64%。2023年2季度又买入843.26万股,到了2023年3季度持股又消失了。

  在该基金持有期间,在2023年4月1日-2023年9月30日股票价格下跌了18%。2023年4季度再度买入688.86万股,到了2024年1季度已经没有此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年10月3日-2024年3月28日股票价格下跌了20%。

  笔者发现,该基金在2021年2季度买入338.06万股的宁波银行,2021年3季度持有494.89万股,2021年4季度持有547.31万股。2022年1季度持有539.27万股,2022年2季度持有513.55万股,2022年3季度持有501.68万股,2022年4季度持有552.44万股。

  2023年1季度持有599.80万股,2023年2季度持有576.40万股,2023年3季度持有511.35万股,2023年4季度持有11.11万股,到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2021年4月1日-2024年3月29日股票价格下跌了40%。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩下降,基金规模也出现下降。安信价值回报三年持有混合A成立之初募集了26.03亿元,但自2023年1季度开始,基金份额变遭遇大额赎回,2023年1季度被赎回8.7亿份,2023年2季度被赎回3.27亿份,2023年3季度被赎回1.63亿份,2023年4季度被赎回1.14亿份。2024年各季度仍有份额被赎回。截至2024年12月31日,安信价值回报三年持有混合A,期末净资产9.75亿元,比上期减少17.78%。

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  康基医疗(09997)早盘上涨3.19%,现报7.43港元,成交额1199.59万港元。

  消息面上,康基医疗发布公告,于2025年4月21日,集团旗下联营公司杭州唯精医疗机器人有限公司(唯精医疗),其自主研发的四臂腔镜手术机器人(四臂手术机器人)获得国家药品监督管理局的注册批准。批准的临床应用范围包括泌尿外科、妇科及普通外科的腔镜手术。

  唯精医疗的四臂手术机器人通过沉浸式三维全高清显示方案,为外科医生提供立体视野,有助于组织精细辨识。该产品搭载的高灵活度机械臂支援精准定位操作,配合自主研发的关键演算法,不仅实现主从操作即时映射,并能有效滤除生理震颤干扰。该技术提升了手术安全性,在降低外科医生操作疲劳度的同时,进一步优化手术效率。

4月24日,《国际金融报》记者梳理上述15家上市银行年报发现,多家机构2024年末累计发卡量、信用卡总消费额等业务指标缩水。同时,超半数机构信用卡业务不良率上行。回溯央行此前公布的支付系统运行数据,2022年末至2024年末两年时间,超7000万张信用卡“消失”。

受访专家指出,信用卡不良风险整体可控,信用卡透支贷款余额下降主要源于银行消费贷和数字支付业务的快速发展。在存量竞争的新发展阶段,银行应主动调整信用卡业务思路,从“营收中心”转向“客户服务中心”和“流量转化中心”,要更主动地融入数字支付的新业态。

资产质量承压

具体到业务数据,截至2024年末,从累计发行信用卡数量来看,6家国有大行里除农业银行未披露相关数据外,仅中国银行累计发卡量实现增长,由2023年末的14410.19万张增长2.66%至14794.04万张。

股份行中,尽管部分机构累计发卡量有所上升,但规模扩张的速度放缓。

以浙商银行为例,截至2024年末,该行信用卡累计发卡442.35万张,较年初增加19.51万张,而2023年度这一增长量为29.47万张。光大银行虽未披露累计信用卡数量,但截至2024年末,该行信用卡累计客户数量为5200.88万户,与上年末数据相比,客户增量为108.19万户,仅有2023年增量(328.03万户)的三分之一。

信用卡交易额方面,除去未披露具体数额的机构,至少10家银行交易额下滑,多家机构降幅达到两位数。

其中,光大银行的交易金额由前一年的2.37万亿元缩水至1.68万亿元,同比下降约29.25%。此外,华夏银行和中信银行2024年信用卡交易总额分别为8287.17亿元和2.44万亿元,同比分别下降15.89%和10.13%,业务收入分别下降3.11%和5.91%。

值得关注的是,15家银行信用卡业务资产质量整体承压,约六成机构信用卡透支不良率上浮。

记者注意到,工商银行信用卡透支不良率增幅最大,由去年底的2.45%增至3.50%。招商银行不良率尽管维持在1.75%未变,但信用卡不良余额由163.83亿元增至165.60亿元。也有银行不良率下行后仍在高位,兴业银行信用卡业务不良率由3.93%降至3.64%,仍是目前上市国有行、股份行中最高的。

复旦发展研究院助理研究员、复旦平安宏观经济研究中心主任助理石烁指出,信用卡业务进入存量竞争阶段,由于宏观经济进入调整周期,居民对于未来就业和收入预期偏弱,一定程度上冲击了个人使用信用卡的意愿,导致发卡量、消费金额等指标走弱。总体看来,商业银行的信用卡业务资产质量确实承受较大压力,但信用卡不良风险仍在可控范围内,并且银行业整体风险敞口仍然保持稳定。

“同时也应当看到,信用卡透支贷款余额下降主要源于银行消费贷和数字支付业务的快速发展。与信用卡业务相比,这些业务能够更好地与第三方支付平台深度整合,适应多样化的消费场景,联动银行多类型零售业务,从而形成新的业务增长点。”石烁进一步指出。

主动融入新业态

央行此前发布的《2024年支付体系运行总体情况》数据显示,截至2024年末,信用卡和借贷合一卡7.27亿张,同比下降5.14%,已连续三年呈下降趋势。对比2022年末的数据(7.98亿张),信用卡和借贷合一卡两年间消失7000多万张。2024年末,人均持有银行卡7.04张,其中,人均持有信用卡和借货合一卡0.52张,同比下降3.7%。

与此同时,过去两年间多家银行裁撤信用卡中心、取消信用卡IP联名、缩减信用卡积分权益,无不显示出信用卡业务正面临由量向质的转型。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出,当前,信用卡行业面临信用消费市场竞争日益激烈、信用资产有所承压、金融消保工作不断细化等考验,正站在转型变革的十字路口。

“从内部看,信用卡过往发展较为粗放,自身产品创新功能有待提升。从外部看,信用卡还面临互联网大厂信用支付产品对场景流量端口的抢占,一些创新型信用付产品(如‘先囤后付’)也对传统信用卡业务造成一定挤压。”苏筱芮分析道。

相较互联网金融等同类竞品,在未来市场竞争中,银行信用卡业务有何优势可待挖掘和提升?在苏筱芮看来,相较互联网金融,信用卡一方面具备传统银行的知名品牌美誉度与来自消费者的天然信任优势,另一方面可以依托银行网点进行拓客,同时不少银行信用卡也有自身的独立APP,能够为用户提供更加丰富的信用卡服务体验。

石烁建议,在存量竞争的新发展阶段,银行应主动调整信用卡业务思路,从“营收中心”转向“客户服务中心”和“流量转化中心”,推动零售业务深度转型。

“作为20世纪80年代电子支付时代的产物,信用卡接连应对了互联网支付和移动支付的冲击,到今天必然要更主动地融入数字支付的新业态。”石烁进一步指出,“在业务运营上,应从地域性分中心模式转向大数据和云计算驱动模式,从而提升获客概率,增强消费场景适应性,改进存量客户精细化服务体验。在业务整合上,应主动打通信用卡与消费贷、理财金融产品、数字金融服务的‘流量渠道’,共享客源,打造融合性的使用场景,降低留客成本,提升信用卡对银行整体客户流量转化的贡献能力。”

  4月25日金融一线消息,中国人民银行淮南市分行日前披露的行政处罚决定信息公示表显示,淮南淮河农村商业银行股份有限公司因未按规定开展金融统计业务,大中小微企业贷款专项统计有误;未按规定开展假币收缴业务;未按规定履行客户身份识别义务,受到警告并被罚款50万元。

  陈某(时任淮南淮河农村商业银行股份有限公司运行管理部副总经理)对该行未按规定履行客户身份识别义务的违法行为负有直接责任,被罚款1.5万元。

序号

当事人名称(姓名、职务)

行政处罚

决定书文号

违法行为类型

行政处

罚内容

作出行政处罚决定机关名称

作出行政处罚决定日期

公示期限(自公示之日起计算)

备注

1

淮南淮河农村商业银行股份有限公司

淮南银罚决字〔2025〕1号

1.未按规定开展金融统计业务,大中小微企业贷款专项统计有误。

2.未按规定开展假币收缴业务。

3.未按规定履行客户身份识别义务。

给予警告并处以五十万元人民币罚款

中国人民银行淮南市分行

2025年4月 18日

3年

 

2

陈某

(时任淮南淮河农村商业银行股份有限公司运行管理部副总经理)

淮南银罚决字〔2025〕2号

对该行未按规定履行客户身份识别义务的违法行为负有直接责任。

处以一万五千元人民币罚款

中国人民银行淮南市分行

2025年4月 18日

3年

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