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烟台市(莱阳市、栖霞市、招远市、海阳市、福山区、莱山区、莱州市、龙口市、蓬莱区、牟平区、芝罘区)
洛阳市(新安县、老城区、宜阳县、瀍河回族区、栾川县、伊川县、洛宁县、偃师区、洛龙区、汝阳县、孟津区、涧西区、嵩县、西工区)
湛江市(廉江市、徐闻县、霞山区、坡头区、麻章区、遂溪县、雷州市、吴川市、赤坎区)
大理白族自治州(漾濞彝族自治县、南涧彝族自治县、弥渡县、宾川县、洱源县、剑川县、巍山彝族回族自治县、云龙县、永平县、祥云县、大理市、鹤庆县)
铜川市(印台区、宜君县、耀州区、王益区)
廊坊市(广阳区、大厂回族自治县、香河县、永清县、三河市、安次区、文安县、霸州市、大城县、固安县)
三沙市(西沙区、南沙区)
宣城市(旌德县、泾县、郎溪县、广德市、宁国市、宣州区、绩溪县)
博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、精河县、博乐市、温泉县)
吐鲁番市(鄯善县、高昌区、托克逊县)
重庆市(铜梁区、巫山县、忠县、南岸区、沙坪坝区、云阳县、巴南区、荣昌区、开州区、九龙坡区、大渡口区、南川区、酉阳土家族苗族自治县、渝北区、黔江区、涪陵区、江北区、江津区、奉节县、北碚区、武隆区、石柱土家族自治县、城口县、綦江区、秀山土家族苗族自治县、永川区、梁平区、垫江县、丰都县、彭水苗族土家族自治县、巫溪县、合川区、大足区、长寿区、万州区、璧山区、潼南区、渝中区)
濮阳市(濮阳县、范县、南乐县、清丰县、台前县、华龙区)
清远市(连南瑶族自治县、连州市、清新区、连山壮族瑶族自治县、阳山县、英德市、清城区、佛冈县)
贺州市(富川瑶族自治县、八步区、平桂区、钟山县、昭平县)
吉林市(桦甸市、磐石市、永吉县、蛟河市、舒兰市、龙潭区、丰满区、船营区、昌邑区)
台州市(三门县、仙居县、椒江区、临海市、天台县、黄岩区、玉环市、路桥区、温岭市)
大连市(金州区、旅顺口区、长海县、西岗区、普兰店区、庄河市、沙河口区、瓦房店市、中山区、甘井子区)
鞍山市(台安县、岫岩满族自治县、铁东区、海城市、千山区、铁西区、立山区)
防城港市(防城区、东兴市、港口区、上思县)
伊犁哈萨克自治州(霍尔果斯市、伊宁市、巩留县、昭苏县、伊宁县、尼勒克县、特克斯县、奎屯市、新源县、霍城县、察布查尔锡伯自治县)
铜陵市(铜官区、枞阳县、郊区、义安区)
临汾市(大宁县、安泽县、浮山县、蒲县、永和县、翼城县、吉县、洪洞县、霍州市、曲沃县、尧都区、古县、襄汾县、乡宁县、侯马市、隰县、汾西县)
萍乡市(安源区、湘东区、芦溪县、莲花县、上栗县)
丽江市(宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县、永胜县、古城区、华坪县)
永州市(东安县、新田县、双牌县、蓝山县、道县、江华瑶族自治县、宁远县、零陵区、江永县、冷水滩区、祁阳市)
六盘水市(六枝特区、钟山区、水城区、盘州市)
齐齐哈尔市(昂昂溪区、铁锋区、富裕县、甘南县、拜泉县、讷河市、龙沙区、依安县、龙江县、克山县、碾子山区、泰来县、富拉尔基区、克东县、梅里斯达斡尔族区、建华区)
辽阳市(弓长岭区、文圣区、白塔区、灯塔市、辽阳县、宏伟区、太子河区)
沧州市(献县、泊头市、东光县、孟村回族自治县、肃宁县、新华区、青县、沧县、盐山县、黄骅市、运河区、吴桥县、海兴县、南皮县、任丘市、河间市)
双鸭山市(岭东区、饶河县、宝清县、尖山区、友谊县、四方台区、集贤县、宝山区)
朝阳市(凌源市、北票市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、朝阳县、建平县、龙城区、双塔区)
长春市(双阳区、绿园区、公主岭市、二道区、农安县、德惠市、宽城区、南关区、榆树市、九台区、朝阳区)
鹤壁市(淇县、淇滨区、浚县、鹤山区、山城区)
银川市(灵武市、永宁县、金凤区、兴庆区、贺兰县、西夏区)
襄阳市(樊城区、襄城区、保康县、枣阳市、老河口市、谷城县、宜城市、南漳县、襄州区)
吕梁市(岚县、交口县、柳林县、石楼县、汾阳市、兴县、文水县、方山县、孝义市、离石区、中阳县、交城县、临县)
梧州市(万秀区、苍梧县、蒙山县、藤县、长洲区、岑溪市、龙圩区)
中卫市(沙坡头区、中宁县、海原县)
乐山市(沐川县、马边彝族自治县、五通桥区、夹江县、峨边彝族自治县、峨眉山市、市中区、沙湾区、井研县、金口河区、犍为县)
抚州市(广昌县、南丰县、崇仁县、宜黄县、乐安县、临川区、金溪县、资溪县、南城县、东乡区、黎川县)
邢台市(南宫市、隆尧县、临西县、宁晋县、临城县、威县、襄都区、巨鹿县、信都区、平乡县、南和区、新河县、柏乡县、内丘县、清河县、任泽区、广宗县、沙河市)
衡阳市(耒阳市、祁东县、南岳区、珠晖区、衡阳县、衡南县、衡东县、石鼓区、常宁市、蒸湘区、雁峰区、衡山县)
泰安市(岱岳区、泰山区、宁阳县、东平县、肥城市、新泰市)
延边朝鲜族自治州(延吉市、图们市、珲春市、安图县、和龙市、龙井市、敦化市、汪清县)
连云港市(海州区、东海县、连云区、灌云县、赣榆区、灌南县)
金昌市(永昌县、金川区)
太原市(尖草坪区、迎泽区、清徐县、杏花岭区、万柏林区、阳曲县、晋源区、娄烦县、小店区、古交市)
黔南布依族苗族自治州(平塘县、长顺县、荔波县、独山县、三都水族自治县、都匀市、福泉市、瓮安县、罗甸县、龙里县、贵定县、惠水县)
昆明市(晋宁区、盘龙区、官渡区、西山区、呈贡区、禄劝彝族苗族自治县、安宁市、东川区、宜良县、石林彝族自治县、寻甸回族彝族自治县、富民县、嵩明县、五华区)
甘南藏族自治州(迭部县、临潭县、舟曲县、卓尼县、合作市、夏河县、玛曲县、碌曲县)
绵阳市(盐亭县、梓潼县、江油市、平武县、安州区、北川羌族自治县、涪城区、三台县、游仙区)
新余市(分宜县、渝水区)
香港特别行政区
大同市(云冈区、阳高县、新荣区、天镇县、浑源县、云州区、平城区、广灵县、灵丘县、左云县)
绍兴市(嵊州市、上虞区、诸暨市、越城区、新昌县、柯桥区)
揭阳市(普宁市、揭东区、惠来县、揭西县、榕城区)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)
黔东南苗族侗族自治州(锦屏县、黎平县、镇远县、天柱县、凯里市、麻江县、雷山县、黄平县、三穗县、台江县、剑河县、施秉县、丹寨县、从江县、榕江县、岑巩县)
汕头市(龙湖区、金平区、澄海区、濠江区、潮南区、潮阳区、南澳县)
丽水市(景宁畲族自治县、松阳县、云和县、缙云县、青田县、龙泉市、莲都区、庆元县、遂昌县)
吴忠市(红寺堡区、利通区、青铜峡市、盐池县、同心县)
巴中市(通江县、南江县、恩阳区、巴州区、平昌县)
克拉玛依市(乌尔禾区、白碱滩区、独山子区、克拉玛依区)
柳州市(融水苗族自治县、融安县、三江侗族自治县、柳南区、柳北区、柳城县、柳江区、鹿寨县、鱼峰区、城中区)
三亚市(海棠区、吉阳区、崖州区、天涯区)
武汉市(硚口区、汉阳区、黄陂区、江汉区、洪山区、东西湖区、江岸区、青山区、蔡甸区、新洲区、汉南区、武昌区、江夏区)
天津市(宁河区、河东区、蓟州区、东丽区、北辰区、武清区、滨海新区、河西区、西青区、宝坻区、和平区、河北区、静海区、津南区、红桥区、南开区)
晋中市(祁县、昔阳县、榆次区、和顺县、太谷区、榆社县、左权县、介休市、灵石县、寿阳县、平遥县)
沈阳市(法库县、沈北新区、新民市、大东区、于洪区、浑南区、苏家屯区、和平区、康平县、沈河区、皇姑区、铁西区、辽中区)
衡水市(景县、枣强县、武邑县、故城县、桃城区、安平县、武强县、深州市、冀州区、饶阳县、阜城县)
三明市(清流县、三元区、沙县区、泰宁县、明溪县、大田县、宁化县、建宁县、永安市、尤溪县、将乐县)
七台河市(桃山区、茄子河区、新兴区、勃利县)
遂宁市(射洪市、船山区、蓬溪县、大英县、安居区)
南通市(海门区、如东县、崇川区、海安市、如皋市、启东市、通州区)
榆林市(米脂县、榆阳区、府谷县、绥德县、靖边县、吴堡县、清涧县、佳县、横山区、神木市、子洲县、定边县)
菏泽市(单县、定陶区、成武县、巨野县、东明县、曹县、牡丹区、鄄城县、郓城县)
黔西南布依族苗族自治州(安龙县、望谟县、晴隆县、普安县、兴义市、册亨县、贞丰县、兴仁市)
徐州市(鼓楼区、睢宁县、铜山区、丰县、泉山区、新沂市、邳州市、贾汪区、云龙区、沛县)
衢州市(江山市、开化县、衢江区、龙游县、常山县、柯城区)
保山市(施甸县、隆阳区、龙陵县、腾冲市、昌宁县)
昌都市(左贡县、察雅县、江达县、洛隆县、八宿县、贡觉县、丁青县、边坝县、类乌齐县、卡若区、芒康县)
淮北市(濉溪县、杜集区、相山区、烈山区)
广安市(华蓥市、广安区、武胜县、邻水县、前锋区、岳池县)
无锡市(惠山区、江阴市、锡山区、宜兴市、梁溪区、滨湖区、新吴区)
铁岭市(清河区、开原市、银州区、西丰县、铁岭县、调兵山市、昌图县)
巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、尉犁县、库尔勒市、博湖县、且末县、轮台县、焉耆回族自治县、若羌县、和静县)
张家界市(永定区、武陵源区、慈利县、桑植县)
定西市(渭源县、临洮县、通渭县、漳县、安定区、岷县、陇西县)
宿迁市(泗阳县、宿豫区、沭阳县、泗洪县、宿城区)
黑河市(五大连池市、孙吴县、嫩江市、北安市、逊克县、爱辉区)
眉山市(仁寿县、洪雅县、彭山区、东坡区、青神县、丹棱县)
和田地区(皮山县、于田县、民丰县、墨玉县、策勒县、和田市、和田县、洛浦县)
德宏傣族景颇族自治州(芒市、梁河县、陇川县、盈江县、瑞丽市)
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嘉兴市(南湖区、嘉善县、海宁市、秀洲区、桐乡市、海盐县、平湖市)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
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