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资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)

大庆市(让胡路区、龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县、肇源县、林甸县、萨尔图区、红岗区、大同区)

重庆市(涪陵区、彭水苗族土家族自治县、璧山区、开州区、秀山土家族苗族自治县、忠县、丰都县、长寿区、石柱土家族自治县、永川区、万州区、北碚区、酉阳土家族苗族自治县、武隆区、巫山县、荣昌区、潼南区、合川区、渝中区、江津区、梁平区、黔江区、城口县、云阳县、巫溪县、大足区、铜梁区、九龙坡区、南岸区、江北区、南川区、大渡口区、沙坪坝区、垫江县、綦江区、渝北区、巴南区、奉节县)

玉林市(陆川县、北流市、福绵区、容县、博白县、兴业县、玉州区)

呼和浩特市(武川县、和林格尔县、托克托县、土默特左旗、清水河县、回民区、赛罕区、玉泉区、新城区)

湖州市(德清县、长兴县、南浔区、吴兴区、安吉县)

平顶山市(宝丰县、湛河区、鲁山县、新华区、叶县、石龙区、舞钢市、汝州市、卫东区、郏县)

营口市(站前区、鲅鱼圈区、老边区、大石桥市、西市区、盖州市)

绵阳市(江油市、梓潼县、平武县、安州区、游仙区、盐亭县、涪城区、北川羌族自治县、三台县)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

文山壮族苗族自治州(广南县、马关县、西畴县、砚山县、丘北县、富宁县、麻栗坡县、文山市)

凉山彝族自治州(宁南县、会理市、西昌市、会东县、德昌县、甘洛县、普格县、金阳县、布拖县、冕宁县、木里藏族自治县、雷波县、美姑县、昭觉县、喜德县、盐源县、越西县)

泰州市(高港区、海陵区、靖江市、兴化市、泰兴市、姜堰区)

通辽市(开鲁县、科尔沁区、霍林郭勒市、科尔沁左翼中旗、科尔沁左翼后旗、库伦旗、扎鲁特旗、奈曼旗)

衡阳市(雁峰区、衡山县、衡东县、石鼓区、衡阳县、蒸湘区、耒阳市、祁东县、珠晖区、衡南县、常宁市、南岳区)

巴音郭楞蒙古自治州(尉犁县、焉耆回族自治县、且末县、和静县、轮台县、若羌县、博湖县、库尔勒市、和硕县)

鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)

邢台市(威县、信都区、隆尧县、南宫市、巨鹿县、清河县、沙河市、临城县、南和区、广宗县、宁晋县、任泽区、柏乡县、临西县、平乡县、襄都区、新河县、内丘县)

本溪市(平山区、桓仁满族自治县、本溪满族自治县、南芬区、溪湖区、明山区)

雅安市(荥经县、名山区、汉源县、芦山县、天全县、石棉县、宝兴县、雨城区)

乌海市(海勃湾区、海南区、乌达区)

济源市

石嘴山市(大武口区、惠农区、平罗县)

鹤岗市(萝北县、兴安区、向阳区、南山区、绥滨县、兴山区、工农区、东山区)

庆阳市(宁县、镇原县、西峰区、正宁县、环县、庆城县、合水县、华池县)

衡水市(枣强县、深州市、景县、安平县、武强县、阜城县、桃城区、故城县、冀州区、饶阳县、武邑县)

吉安市(永丰县、峡江县、吉安县、泰和县、永新县、遂川县、青原区、吉州区、井冈山市、安福县、吉水县、万安县、新干县)

嘉峪关市

铜陵市(枞阳县、铜官区、义安区、郊区)

连云港市(东海县、连云区、海州区、灌云县、赣榆区、灌南县)

大理白族自治州(宾川县、弥渡县、漾濞彝族自治县、云龙县、鹤庆县、剑川县、洱源县、大理市、南涧彝族自治县、祥云县、永平县、巍山彝族回族自治县)

宁波市(鄞州区、北仑区、奉化区、镇海区、象山县、宁海县、江北区、余姚市、海曙区、慈溪市)

阿勒泰地区(吉木乃县、福海县、富蕴县、青河县、哈巴河县、阿勒泰市、布尔津县)

抚州市(金溪县、乐安县、南丰县、广昌县、临川区、崇仁县、资溪县、宜黄县、东乡区、南城县、黎川县)

甘孜藏族自治州(雅江县、德格县、白玉县、乡城县、九龙县、得荣县、巴塘县、理塘县、康定市、石渠县、道孚县、炉霍县、新龙县、稻城县、丹巴县、甘孜县、色达县、泸定县)

龙岩市(连城县、新罗区、武平县、上杭县、漳平市、永定区、长汀县)

鹤壁市(浚县、淇县、山城区、鹤山区、淇滨区)

固原市(西吉县、原州区、泾源县、彭阳县、隆德县)

贵阳市(开阳县、观山湖区、云岩区、白云区、息烽县、乌当区、南明区、花溪区、修文县、清镇市)

崇左市(凭祥市、宁明县、天等县、大新县、江州区、扶绥县、龙州县)

牡丹江市(穆棱市、西安区、海林市、宁安市、东宁市、阳明区、爱民区、东安区、林口县、绥芬河市)

喀什地区(叶城县、伽师县、塔什库尔干塔吉克自治县、英吉沙县、疏勒县、喀什市、麦盖提县、泽普县、巴楚县、疏附县、岳普湖县、莎车县)

兰州市(七里河区、皋兰县、西固区、永登县、红古区、榆中县、安宁区、城关区)

肇庆市(封开县、广宁县、端州区、德庆县、高要区、四会市、鼎湖区、怀集县)

巴中市(南江县、通江县、平昌县、巴州区、恩阳区)

上饶市(万年县、婺源县、弋阳县、玉山县、余干县、德兴市、横峰县、信州区、鄱阳县、广信区、广丰区、铅山县)

梧州市(万秀区、岑溪市、蒙山县、龙圩区、藤县、苍梧县、长洲区)

临沧市(双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、耿马傣族佤族自治县、临翔区、云县、沧源佤族自治县、永德县、镇康县、凤庆县)

枣庄市(薛城区、峄城区、滕州市、台儿庄区、山亭区、市中区)

三沙市(西沙区、南沙区)

济南市(商河县、济阳区、槐荫区、平阴县、莱芜区、市中区、长清区、钢城区、历城区、天桥区、历下区、章丘区)

七台河市(桃山区、勃利县、新兴区、茄子河区)

安顺市(平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、关岭布依族苗族自治县、西秀区)

恩施土家族苗族自治州(来凤县、鹤峰县、恩施市、咸丰县、利川市、宣恩县、巴东县、建始县)

太原市(古交市、迎泽区、阳曲县、小店区、尖草坪区、晋源区、万柏林区、清徐县、娄烦县、杏花岭区)

平凉市(崇信县、崆峒区、静宁县、华亭市、庄浪县、泾川县、灵台县)

呼伦贝尔市(海拉尔区、阿荣旗、鄂温克族自治旗、鄂伦春自治旗、根河市、牙克石市、陈巴尔虎旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、扎兰屯市、新巴尔虎左旗、满洲里市、新巴尔虎右旗、扎赉诺尔区、额尔古纳市)

保山市(隆阳区、施甸县、昌宁县、龙陵县、腾冲市)

承德市(围场满族蒙古族自治县、平泉市、双滦区、双桥区、宽城满族自治县、丰宁满族自治县、兴隆县、隆化县、滦平县、鹰手营子矿区、承德县)

阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善左旗、阿拉善右旗)

贺州市(昭平县、钟山县、八步区、平桂区、富川瑶族自治县)

克拉玛依市(克拉玛依区、白碱滩区、独山子区、乌尔禾区)

昆明市(晋宁区、呈贡区、嵩明县、宜良县、石林彝族自治县、东川区、官渡区、西山区、五华区、寻甸回族彝族自治县、富民县、盘龙区、禄劝彝族苗族自治县、安宁市)

铜仁市(玉屏侗族自治县、碧江区、石阡县、德江县、印江土家族苗族自治县、江口县、沿河土家族自治县、松桃苗族自治县、思南县、万山区)

日照市(岚山区、五莲县、莒县、东港区)

朔州市(朔城区、怀仁市、右玉县、平鲁区、山阴县、应县)

苏州市(相城区、姑苏区、吴江区、张家港市、常熟市、虎丘区、昆山市、太仓市、吴中区)

辽阳市(太子河区、弓长岭区、辽阳县、灯塔市、宏伟区、白塔区、文圣区)

衢州市(常山县、柯城区、衢江区、开化县、龙游县、江山市)

上海市(虹口区、长宁区、闵行区、普陀区、静安区、松江区、杨浦区、青浦区、徐汇区、黄浦区、崇明区、浦东新区、奉贤区、宝山区、嘉定区、金山区)

无锡市(惠山区、梁溪区、江阴市、滨湖区、新吴区、锡山区、宜兴市)

中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)

长治市(屯留区、上党区、平顺县、潞州区、沁县、潞城区、襄垣县、壶关县、长子县、武乡县、黎城县、沁源县)

香港特别行政区

芜湖市(湾沚区、镜湖区、弋江区、繁昌区、南陵县、无为市、鸠江区)

内蒙古自治区

永州市(江永县、新田县、双牌县、冷水滩区、东安县、祁阳市、道县、蓝山县、零陵区、宁远县、江华瑶族自治县)

徐州市(睢宁县、铜山区、邳州市、泉山区、鼓楼区、贾汪区、沛县、丰县、云龙区、新沂市)

信阳市(平桥区、光山县、新县、潢川县、淮滨县、息县、浉河区、罗山县、商城县、固始县)

咸阳市(泾阳县、兴平市、淳化县、永寿县、彬州市、渭城区、秦都区、长武县、杨陵区、旬邑县、三原县、乾县、礼泉县、武功县)

五指山市(琼海市、乐东黎族自治县、陵水黎族自治县、文昌市、昌江黎族自治县、定安县、澄迈县、万宁市、临高县、琼中黎族苗族自治县、东方市、白沙黎族自治县、屯昌县、保亭黎族苗族自治县)

济宁市(金乡县、邹城市、任城区、嘉祥县、汶上县、泗水县、鱼台县、曲阜市、微山县、兖州区、梁山县)

  文|天峰

  来源|财富独角兽

  在2025年一季度的基金市场中,权益类基金业绩分化现象极为显著。截至4月17日,根据Wind数据统计,全市场超百只已披露一季度运作情况的基金呈现出截然不同的业绩走向。在涨幅榜的前列,鹏华碳中和主题A和鹏华碳中和主题C大放异彩,分别以60.26%和60.03%的涨幅傲视群雄。

  然而,市场的另一端却是另一番景象,在当前波动的市场环境下,安信基金旗下由陈一峰管理的多只产品业绩表现欠佳,深陷亏损泥沼。以安信价值回报三年A为例,这只成立近年来的产品表现令人大失所望。有投资者认为,安信基金的“掉队”暴露了其产品结构失衡、迷你基金扎堆等问题。

  曾3度买入中国飞鹤

  陈一峰旗下有基金亏21%

  据天天基金网显示,陈一峰历任国泰君安证券股份有限公司资产管理总部助理研究员,安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员,安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理、权益投资部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理助理兼研究总监。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  目前陈一峰累计任职时间11年又0天,目前基金管理规模50.08亿元,在管基金最佳任期回报244.56%。陈一峰目前在管的基金有5只,从各周期看,只有近1年来的5只基金业绩出现回正,而其他周期都处于亏损状态,其中亏损最大的是安信优质企业三年持有混合A/C,尽管安信价值回报三年持有混合A成立时间较早,但近年来业绩也不理想。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  笔者发现,安信优质企业三年持有混合A业绩并不理想,该基金成立于2021年11月9日,截至目前基金规模12.19亿元。截至4月18日基金单位净值0.7869,自基金成立来收益率-21.31%,今年来收益率-1.87%,近1月来收益率-12.39%,近6月来收益率-4.08%,近2年来收益率-10.06%,近3年来收益率-16.28%。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩亏损,有基民表示,这两个经理,封闭三年搞得一塌糊涂,以后千万不要买这个的基金了。也有基民表示,三年多亏了20%,回本遥遥无期,准备割肉了。笔者也发现,该基金的换手率并不高,该基金换手率最低的一个季度是2023年4季度换手率为43.19%,最高的一个季度也仅有84.91%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入107.19万股的华友钴业,2022年2季度买入47.55万股,到了2022年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年1月3日-2022年9月30日股票价格价格下跌了20.96%。2022年4季度该基金又买入7.95万股,到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,该基金在持有期间,在2022年10月10日-2023年3月31日股票价格又下跌了14.5%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入39.62万股的贵州茅台,2022年2季度买入44.45万股(前十大重仓股首位),2022年3季度持有52.04万股(前十大重仓股首位),2022年4季度持有55.47万股。2023年1季度持有54.93万股(前十大重仓股首位),2023年2季度持有94.63万股(前十大重仓股首位),2023年3季度持有94.58万股。

  2023年4季度加仓至110.09万股(前十大重仓股第二位)。2024年1季度持有97.60万股(前十大重仓股首位),2024年2季度持有94.31万股(前十大重仓股首位),2024年3季度持有86.67万股,2024年4季度持有65.37万股(前十大重仓股首位)。然而,在该基金持有期间,股票价格出现波动,在2022年1月3日-2025年4月17日股票价格下跌了16.52%。

  笔者发现,该基金在2022年1季度买入2,008.60万股的中国飞鹤,2022年2季度持有2,010.80万股,2022年3季度持有2,106.90万股,2022年4季度持有1,451.40万股。到了2023年1季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年1月3日-2023年3月31日股票价格下跌了42%。

  2023年2季度二度买入1,316.90万股,到了2023年3季度又没有了此前所购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年4月3日-2023年9月29日股票价格下跌了18%。2023年4季度买入1,170.10万股,到了2024年1季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年10月3日-2024年3月28日股票价格又下跌了20%。

  笔者还发现,该基金在2022年2季度买入82.53万股的药明康德,2022年3季度持有172.97万股,2022年4季度持有164.51万股。2023年1季度持有160.06万股,2023年2季度持有142.27万股,2023年3季度持有109.03万股,2023年4季度持有70.01万股,到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。

  然而,在该基金持有期间,在2022年4月1日-2024年3月30日股票价格下跌了69%。2024年2季度又买入54.62万股,到了2024年3季度所持的股票份额又被清仓了。然而,在该基金持有期间,在2024年4月1日-2024年9月30日股票价格上涨了40%。但2024年4季度后,股票价格其实还在上涨,但该基金的持仓已经没有了。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩亏损,基金规模也会受影响。安信优质企业三年持有混合A成立之初募集了17.71亿元,尽管是封闭式基金,但基金规模还是出现下降,除了2024年4季度被赎回了2.69亿份,基金规模还是出现大幅下降。截至2024年12月31日,安信优质企业三年持有混合A,期末净资产12.19亿元,比上期减少19.77%。

  为何多次买卖牧原股份?

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  除了安信优质企业三年持有混合A业绩亏损外,安信价值回报三年持有混合A业绩也不理想,该基金成立于2020年2月26日,目前基金规模9.75亿元。截至4月18日基金单位净值1.0257,自基金成立来收益率9.83%,今年来收益率-1.84%,近1月来收益率-12.71%,近6月来收益率-3.43%,近1年来收益率9.92%,近2年来收益率-9.61%,近3年来收益率-16.18%,近5年来收益率10.33%。

  基金业绩下降,一般与买卖的股票有关,笔者发现,2022年2季度买入288.44万股快手-w,2022年3季度持有377.60万股,2022年4季度持有345.76万股。2023年1季度持有211.82万股,2023年2季度持有167.40万股,2023年3季度持有153.53万股,2023年4季度持有202.42万股。

  2024年1季度持有236.17万股,2024年2季度持有212.69万股,2024年3季度持有209.84万股,到了2024年4季度已经没有了此前持有的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2022年4月1日-2024年12月30日股票价格下跌了44%。

  笔者发现,该基金在2022年4季度买入79.83万股的美团-w,2023年1季度持有154.71万股,2023年2季度持有140.42万股,2023年3季度持有103.15万股,2023年4季度持有130.43万股。2024年1季度持有88.95万股,2024年2季度持有74.30万股,2024年3季度持有68.31万股,2024年4季度持有62.97万股。然而,在该基金持有期间,在2022年10月8日-2025年4月17日股票价格下跌了17.77%。

  笔者发现,该基金在2021年4季度买入13.53万股的牧原股份,到了2022年1季度已经没了持仓,在这期间,在2021年10月8日-2022年3月30日股票价格上涨10%。2022年2季度又买入17.30万股,到了2022年3季度持股又没了,在这期间,在2022年4月1日-2022年9月30日股票价格下跌了5%。

  2022年4季度又买入100.03万股,到了2023年1季度所持股票份额又被清仓,在这期间,在2022年10月8日-2023年3月30日股票价格下跌了10%。2023年2季度又买入88.71万股,到了2023年3季度所持股票又被清仓,在该基金持有期间,在2023年4月3日-2023年9月30日股票价格下跌了21%。

  2023年4季度买入152.61万股,2024年1季度持有159.32万股,2024年2季度持有156.10万股,2024年3季度持有155.39万股,2024年4季度持有56.77万股。目前该基金的2025年1季报未公布,我们以继续持有为主。在2023年10月8日-2025年4月17日股票价格上涨了9%。

  笔者还发现,2023年2季度买入了8.07万股的万华化学,到了2023年3季度所持的股份已经被清仓,在这期间,股票价格下跌了5%。2023年4季度持有63.15万股,2024年1季度持有66.46万股,2024年2季度持有65.31万股,2024年3季度持有63.69万股,2024年4季度持有60.89万股。

  然而,在该基金持有期间,在2023年10月9日-2025年4月18日股票价格下跌了36%。4月14日,万华化学发布2024年年报。报告显示,公司2024年营业收入为1820.69亿元,同比增长3.83%;归母净利润为130.33亿元,同比下降22.49%;扣非归母净利润为133.59亿元,同比下降18.74%;基本每股收益4.15元。

  笔者还发现,该基金在2020年2季度买入362.35万股的完美世界,2020年3季度持有579.08万股,2020年4季度持有579.08万股,到了2021年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2020年4月1日-2021年3月31日股票价格下跌了37%。2021年2季度又买入40.51万股,到了2021年3季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2021年4月1日-2021年9月30日股票价格下跌了23%。

  笔者甚至发现,该基金在2020年4季度买入421.20万股的中国飞鹤,2021年1季度持有720.00万股,2021年2季度持有1,273.30万股,2021年3季度持有1,781.20万股,2021年4季度持有2,126.10万股,2022年1季度持有2,378.50万股,2022年2季度持有2,452.20万股。

  2022年3季度持有2,518.86万股,2022年4季度持有1,979.16万股,到了2023年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2020年10月5日-2023年3月31日股票价格下跌了64%。2023年2季度又买入843.26万股,到了2023年3季度持股又消失了。

  在该基金持有期间,在2023年4月1日-2023年9月30日股票价格下跌了18%。2023年4季度再度买入688.86万股,到了2024年1季度已经没有此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2023年10月3日-2024年3月28日股票价格下跌了20%。

  笔者发现,该基金在2021年2季度买入338.06万股的宁波银行,2021年3季度持有494.89万股,2021年4季度持有547.31万股。2022年1季度持有539.27万股,2022年2季度持有513.55万股,2022年3季度持有501.68万股,2022年4季度持有552.44万股。

  2023年1季度持有599.80万股,2023年2季度持有576.40万股,2023年3季度持有511.35万股,2023年4季度持有11.11万股,到了2024年1季度已经没有了此前购买的股票份额。然而,在该基金持有期间,在2021年4月1日-2024年3月29日股票价格下跌了40%。

  (数据来源于天天基金网截至4月18日)

  基金业绩下降,基金规模也出现下降。安信价值回报三年持有混合A成立之初募集了26.03亿元,但自2023年1季度开始,基金份额变遭遇大额赎回,2023年1季度被赎回8.7亿份,2023年2季度被赎回3.27亿份,2023年3季度被赎回1.63亿份,2023年4季度被赎回1.14亿份。2024年各季度仍有份额被赎回。截至2024年12月31日,安信价值回报三年持有混合A,期末净资产9.75亿元,比上期减少17.78%。

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  康基医疗(09997)早盘上涨3.19%,现报7.43港元,成交额1199.59万港元。

  消息面上,康基医疗发布公告,于2025年4月21日,集团旗下联营公司杭州唯精医疗机器人有限公司(唯精医疗),其自主研发的四臂腔镜手术机器人(四臂手术机器人)获得国家药品监督管理局的注册批准。批准的临床应用范围包括泌尿外科、妇科及普通外科的腔镜手术。

  唯精医疗的四臂手术机器人通过沉浸式三维全高清显示方案,为外科医生提供立体视野,有助于组织精细辨识。该产品搭载的高灵活度机械臂支援精准定位操作,配合自主研发的关键演算法,不仅实现主从操作即时映射,并能有效滤除生理震颤干扰。该技术提升了手术安全性,在降低外科医生操作疲劳度的同时,进一步优化手术效率。

4月24日,《国际金融报》记者梳理上述15家上市银行年报发现,多家机构2024年末累计发卡量、信用卡总消费额等业务指标缩水。同时,超半数机构信用卡业务不良率上行。回溯央行此前公布的支付系统运行数据,2022年末至2024年末两年时间,超7000万张信用卡“消失”。

受访专家指出,信用卡不良风险整体可控,信用卡透支贷款余额下降主要源于银行消费贷和数字支付业务的快速发展。在存量竞争的新发展阶段,银行应主动调整信用卡业务思路,从“营收中心”转向“客户服务中心”和“流量转化中心”,要更主动地融入数字支付的新业态。

资产质量承压

具体到业务数据,截至2024年末,从累计发行信用卡数量来看,6家国有大行里除农业银行未披露相关数据外,仅中国银行累计发卡量实现增长,由2023年末的14410.19万张增长2.66%至14794.04万张。

股份行中,尽管部分机构累计发卡量有所上升,但规模扩张的速度放缓。

以浙商银行为例,截至2024年末,该行信用卡累计发卡442.35万张,较年初增加19.51万张,而2023年度这一增长量为29.47万张。光大银行虽未披露累计信用卡数量,但截至2024年末,该行信用卡累计客户数量为5200.88万户,与上年末数据相比,客户增量为108.19万户,仅有2023年增量(328.03万户)的三分之一。

信用卡交易额方面,除去未披露具体数额的机构,至少10家银行交易额下滑,多家机构降幅达到两位数。

其中,光大银行的交易金额由前一年的2.37万亿元缩水至1.68万亿元,同比下降约29.25%。此外,华夏银行和中信银行2024年信用卡交易总额分别为8287.17亿元和2.44万亿元,同比分别下降15.89%和10.13%,业务收入分别下降3.11%和5.91%。

值得关注的是,15家银行信用卡业务资产质量整体承压,约六成机构信用卡透支不良率上浮。

记者注意到,工商银行信用卡透支不良率增幅最大,由去年底的2.45%增至3.50%。招商银行不良率尽管维持在1.75%未变,但信用卡不良余额由163.83亿元增至165.60亿元。也有银行不良率下行后仍在高位,兴业银行信用卡业务不良率由3.93%降至3.64%,仍是目前上市国有行、股份行中最高的。

复旦发展研究院助理研究员、复旦平安宏观经济研究中心主任助理石烁指出,信用卡业务进入存量竞争阶段,由于宏观经济进入调整周期,居民对于未来就业和收入预期偏弱,一定程度上冲击了个人使用信用卡的意愿,导致发卡量、消费金额等指标走弱。总体看来,商业银行的信用卡业务资产质量确实承受较大压力,但信用卡不良风险仍在可控范围内,并且银行业整体风险敞口仍然保持稳定。

“同时也应当看到,信用卡透支贷款余额下降主要源于银行消费贷和数字支付业务的快速发展。与信用卡业务相比,这些业务能够更好地与第三方支付平台深度整合,适应多样化的消费场景,联动银行多类型零售业务,从而形成新的业务增长点。”石烁进一步指出。

主动融入新业态

央行此前发布的《2024年支付体系运行总体情况》数据显示,截至2024年末,信用卡和借贷合一卡7.27亿张,同比下降5.14%,已连续三年呈下降趋势。对比2022年末的数据(7.98亿张),信用卡和借贷合一卡两年间消失7000多万张。2024年末,人均持有银行卡7.04张,其中,人均持有信用卡和借货合一卡0.52张,同比下降3.7%。

与此同时,过去两年间多家银行裁撤信用卡中心、取消信用卡IP联名、缩减信用卡积分权益,无不显示出信用卡业务正面临由量向质的转型。

素喜智研高级研究员苏筱芮指出,当前,信用卡行业面临信用消费市场竞争日益激烈、信用资产有所承压、金融消保工作不断细化等考验,正站在转型变革的十字路口。

“从内部看,信用卡过往发展较为粗放,自身产品创新功能有待提升。从外部看,信用卡还面临互联网大厂信用支付产品对场景流量端口的抢占,一些创新型信用付产品(如‘先囤后付’)也对传统信用卡业务造成一定挤压。”苏筱芮分析道。

相较互联网金融等同类竞品,在未来市场竞争中,银行信用卡业务有何优势可待挖掘和提升?在苏筱芮看来,相较互联网金融,信用卡一方面具备传统银行的知名品牌美誉度与来自消费者的天然信任优势,另一方面可以依托银行网点进行拓客,同时不少银行信用卡也有自身的独立APP,能够为用户提供更加丰富的信用卡服务体验。

石烁建议,在存量竞争的新发展阶段,银行应主动调整信用卡业务思路,从“营收中心”转向“客户服务中心”和“流量转化中心”,推动零售业务深度转型。

“作为20世纪80年代电子支付时代的产物,信用卡接连应对了互联网支付和移动支付的冲击,到今天必然要更主动地融入数字支付的新业态。”石烁进一步指出,“在业务运营上,应从地域性分中心模式转向大数据和云计算驱动模式,从而提升获客概率,增强消费场景适应性,改进存量客户精细化服务体验。在业务整合上,应主动打通信用卡与消费贷、理财金融产品、数字金融服务的‘流量渠道’,共享客源,打造融合性的使用场景,降低留客成本,提升信用卡对银行整体客户流量转化的贡献能力。”

  4月25日金融一线消息,中国人民银行淮南市分行日前披露的行政处罚决定信息公示表显示,淮南淮河农村商业银行股份有限公司因未按规定开展金融统计业务,大中小微企业贷款专项统计有误;未按规定开展假币收缴业务;未按规定履行客户身份识别义务,受到警告并被罚款50万元。

  陈某(时任淮南淮河农村商业银行股份有限公司运行管理部副总经理)对该行未按规定履行客户身份识别义务的违法行为负有直接责任,被罚款1.5万元。

序号

当事人名称(姓名、职务)

行政处罚

决定书文号

违法行为类型

行政处

罚内容

作出行政处罚决定机关名称

作出行政处罚决定日期

公示期限(自公示之日起计算)

备注

1

淮南淮河农村商业银行股份有限公司

淮南银罚决字〔2025〕1号

1.未按规定开展金融统计业务,大中小微企业贷款专项统计有误。

2.未按规定开展假币收缴业务。

3.未按规定履行客户身份识别义务。

给予警告并处以五十万元人民币罚款

中国人民银行淮南市分行

2025年4月 18日

3年

 

2

陈某

(时任淮南淮河农村商业银行股份有限公司运行管理部副总经理)

淮南银罚决字〔2025〕2号

对该行未按规定履行客户身份识别义务的违法行为负有直接责任。

处以一万五千元人民币罚款

中国人民银行淮南市分行

2025年4月 18日

3年

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