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佳木斯市(富锦市、前进区、向阳区、桦南县、同江市、郊区、汤原县、东风区、抚远市、桦川县)
上饶市(德兴市、万年县、广信区、余干县、铅山县、信州区、弋阳县、婺源县、广丰区、鄱阳县、横峰县、玉山县)
丹东市(元宝区、宽甸满族自治县、振兴区、振安区、凤城市、东港市)
朔州市(右玉县、朔城区、平鲁区、应县、山阴县、怀仁市)
许昌市(鄢陵县、禹州市、长葛市、魏都区、襄城县、建安区)
福州市(仓山区、鼓楼区、永泰县、晋安区、罗源县、马尾区、闽侯县、闽清县、长乐区、福清市、平潭县、连江县、台江区)
秦皇岛市(昌黎县、山海关区、卢龙县、北戴河区、抚宁区、海港区、青龙满族自治县)
东营市(利津县、垦利区、河口区、广饶县、东营区)
恩施土家族苗族自治州(建始县、鹤峰县、巴东县、咸丰县、来凤县、恩施市、宣恩县、利川市)
呼和浩特市(新城区、和林格尔县、武川县、清水河县、回民区、赛罕区、玉泉区、托克托县、土默特左旗)
七台河市(新兴区、桃山区、勃利县、茄子河区)
苏州市(吴江区、虎丘区、吴中区、相城区、张家港市、姑苏区、太仓市、昆山市、常熟市)
阿拉善盟(额济纳旗、阿拉善右旗、阿拉善左旗)
德阳市(绵竹市、什邡市、罗江区、广汉市、中江县、旌阳区)
迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)
济南市(市中区、历下区、钢城区、商河县、济阳区、平阴县、历城区、长清区、章丘区、天桥区、槐荫区、莱芜区)
亳州市(利辛县、蒙城县、涡阳县、谯城区)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、乌兰县、都兰县、茫崖市、德令哈市、天峻县)
杭州市(建德市、临平区、萧山区、淳安县、临安区、拱墅区、上城区、余杭区、西湖区、富阳区、钱塘区、滨江区、桐庐县)
河池市(都安瑶族自治县、凤山县、罗城仫佬族自治县、大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、东兰县、金城江区、天峨县、巴马瑶族自治县、南丹县、宜州区)
金华市(金东区、磐安县、武义县、永康市、东阳市、婺城区、兰溪市、义乌市、浦江县)
鹰潭市(月湖区、贵溪市、余江区)
惠州市(惠东县、惠城区、博罗县、惠阳区、龙门县)
梧州市(蒙山县、岑溪市、苍梧县、藤县、万秀区、龙圩区、长洲区)
泉州市(德化县、洛江区、鲤城区、晋江市、泉港区、丰泽区、石狮市、金门县、永春县、惠安县、南安市、安溪县)
固原市(隆德县、西吉县、彭阳县、原州区、泾源县)
雅安市(荥经县、雨城区、汉源县、石棉县、宝兴县、名山区、芦山县、天全县)
南昌市(西湖区、进贤县、东湖区、青云谱区、青山湖区、南昌县、红谷滩区、安义县、新建区)
阜新市(太平区、清河门区、阜新蒙古族自治县、新邱区、细河区、彰武县、海州区)
鄂州市(华容区、鄂城区、梁子湖区)
濮阳市(台前县、范县、濮阳县、华龙区、南乐县、清丰县)
新余市(渝水区、分宜县)
陇南市(成县、徽县、康县、礼县、两当县、宕昌县、西和县、文县、武都区)
文山壮族苗族自治州(富宁县、马关县、文山市、西畴县、麻栗坡县、广南县、丘北县、砚山县)
松原市(乾安县、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、宁江区)
钦州市(钦北区、钦南区、灵山县、浦北县)
怒江傈僳族自治州(泸水市、兰坪白族普米族自治县、贡山独龙族怒族自治县、福贡县)
舟山市(普陀区、定海区、岱山县、嵊泗县)
运城市(夏县、永济市、垣曲县、绛县、闻喜县、稷山县、临猗县、平陆县、万荣县、新绛县、盐湖区、河津市、芮城县)
常州市(新北区、溧阳市、武进区、天宁区、钟楼区、金坛区)
澳门特别行政区
成都市(双流区、锦江区、郫都区、都江堰市、新津区、成华区、简阳市、金牛区、邛崃市、温江区、龙泉驿区、新都区、彭州市、崇州市、大邑县、蒲江县、青羊区、青白江区、武侯区、金堂县)
荆门市(京山市、沙洋县、钟祥市、东宝区、掇刀区)
无锡市(滨湖区、新吴区、惠山区、江阴市、锡山区、梁溪区、宜兴市)
海南藏族自治州(共和县、贵德县、同德县、兴海县、贵南县)
宁夏回族自治区
甘南藏族自治州(合作市、舟曲县、卓尼县、玛曲县、碌曲县、迭部县、临潭县、夏河县)
银川市(灵武市、西夏区、贺兰县、兴庆区、金凤区、永宁县)
娄底市(双峰县、涟源市、冷水江市、娄星区、新化县)
云浮市(新兴县、云安区、罗定市、云城区、郁南县)
大同市(灵丘县、左云县、新荣区、平城区、云州区、云冈区、浑源县、广灵县、阳高县、天镇县)
黄冈市(浠水县、罗田县、黄梅县、红安县、蕲春县、武穴市、黄州区、麻城市、英山县、团风县)
盘锦市(双台子区、盘山县、大洼区、兴隆台区)
菏泽市(曹县、定陶区、巨野县、东明县、单县、郓城县、牡丹区、鄄城县、成武县)
伊春市(伊美区、汤旺县、金林区、铁力市、丰林县、乌翠区、大箐山县、友好区、嘉荫县、南岔县)
乌兰察布市(化德县、集宁区、察哈尔右翼前旗、兴和县、四子王旗、凉城县、丰镇市、卓资县、察哈尔右翼中旗、商都县、察哈尔右翼后旗)
泰安市(东平县、肥城市、岱岳区、宁阳县、泰山区、新泰市)
黔西南布依族苗族自治州(安龙县、册亨县、普安县、兴仁市、晴隆县、兴义市、贞丰县、望谟县)
黑河市(孙吴县、五大连池市、嫩江市、逊克县、爱辉区、北安市)
焦作市(博爱县、解放区、武陟县、中站区、山阳区、沁阳市、马村区、修武县、温县、孟州市)
新疆维吾尔自治区
淄博市(博山区、高青县、临淄区、桓台县、淄川区、周村区、沂源县、张店区)
赣州市(石城县、宁都县、会昌县、上犹县、南康区、章贡区、赣县区、定南县、崇义县、全南县、于都县、龙南市、寻乌县、安远县、大余县、瑞金市、兴国县、信丰县)
济源市
喀什地区(塔什库尔干塔吉克自治县、疏勒县、英吉沙县、喀什市、泽普县、叶城县、麦盖提县、巴楚县、伽师县、岳普湖县、疏附县、莎车县)
日照市(东港区、五莲县、岚山区、莒县)
温州市(龙湾区、苍南县、洞头区、瓯海区、瑞安市、文成县、龙港市、乐清市、永嘉县、鹿城区、平阳县、泰顺县)
淮北市(相山区、烈山区、濉溪县、杜集区)
渭南市(澄城县、韩城市、富平县、蒲城县、华阴市、临渭区、华州区、合阳县、白水县、潼关县、大荔县)
北海市(合浦县、银海区、海城区、铁山港区)
赤峰市(翁牛特旗、阿鲁科尔沁旗、敖汉旗、喀喇沁旗、克什克腾旗、红山区、林西县、宁城县、巴林右旗、巴林左旗、元宝山区、松山区)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
佛山市(禅城区、高明区、南海区、顺德区、三水区)
保山市(施甸县、龙陵县、隆阳区、昌宁县、腾冲市)
乌鲁木齐市(乌鲁木齐县、水磨沟区、沙依巴克区、达坂城区、头屯河区、新市区、米东区、天山区)
衡水市(桃城区、景县、安平县、饶阳县、故城县、武强县、冀州区、枣强县、深州市、武邑县、阜城县)
玉溪市(澄江市、元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、通海县、江川区、易门县、峨山彝族自治县、红塔区、新平彝族傣族自治县)
芜湖市(南陵县、鸠江区、湾沚区、弋江区、无为市、镜湖区、繁昌区)
衢州市(常山县、柯城区、江山市、开化县、龙游县、衢江区)
拉萨市(当雄县、城关区、达孜区、曲水县、堆龙德庆区、尼木县、林周县、墨竹工卡县)
沈阳市(大东区、沈河区、康平县、铁西区、皇姑区、浑南区、法库县、于洪区、和平区、新民市、苏家屯区、辽中区、沈北新区)
贺州市(昭平县、八步区、钟山县、平桂区、富川瑶族自治县)
铜仁市(思南县、碧江区、江口县、沿河土家族自治县、万山区、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、石阡县、德江县、松桃苗族自治县)
阿坝藏族羌族自治州(若尔盖县、九寨沟县、马尔康市、黑水县、红原县、阿坝县、汶川县、理县、壤塘县、小金县、松潘县、金川县、茂县)
安顺市(西秀区、平坝区、紫云苗族布依族自治县、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县)
三沙市(西沙区、南沙区)
张家界市(永定区、桑植县、慈利县、武陵源区)
铁岭市(开原市、西丰县、银州区、昌图县、清河区、铁岭县、调兵山市)
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石家庄市(正定县、无极县、鹿泉区、井陉县、高邑县、元氏县、赞皇县、灵寿县、长安区、栾城区、裕华区、辛集市、井陉矿区、新乐市、平山县、晋州市、行唐县、桥西区、藁城区、赵县、新华区、深泽县)
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酒泉市(金塔县、瓜州县、敦煌市、玉门市、阿克塞哈萨克族自治县、肃北蒙古族自治县、肃州区)
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克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、白碱滩区、独山子区)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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