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鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)

黄南藏族自治州(泽库县、同仁市、河南蒙古族自治县、尖扎县)

佛山市(三水区、高明区、顺德区、禅城区、南海区)

新乡市(卫滨区、凤泉区、原阳县、延津县、卫辉市、牧野区、封丘县、长垣市、获嘉县、红旗区、辉县市、新乡县)  三明市(将乐县、宁化县、沙县区、三元区、明溪县、永安市、清流县、大田县、建宁县、尤溪县、泰宁县)

红河哈尼族彝族自治州(建水县、屏边苗族自治县、红河县、蒙自市、河口瑶族自治县、泸西县、弥勒市、个旧市、开远市、绿春县、金平苗族瑶族傣族自治县、元阳县、石屏县)

固原市(原州区、隆德县、西吉县、彭阳县、泾源县)

牡丹江市(东安区、宁安市、爱民区、海林市、阳明区、东宁市、西安区、穆棱市、林口县、绥芬河市)齐齐哈尔市(碾子山区、克东县、龙沙区、建华区、拜泉县、铁锋区、泰来县、甘南县、讷河市、梅里斯达斡尔族区、龙江县、克山县、富拉尔基区、昂昂溪区、依安县、富裕县)

鄂尔多斯市(东胜区、杭锦旗、鄂托克前旗、达拉特旗、康巴什区、乌审旗、伊金霍洛旗、准格尔旗、鄂托克旗)  乌海市(海南区、海勃湾区、乌达区)

黔西南布依族苗族自治州(兴仁市、兴义市、普安县、册亨县、望谟县、晴隆县、贞丰县、安龙县)

永州市(道县、新田县、蓝山县、江华瑶族自治县、冷水滩区、双牌县、零陵区、祁阳市、东安县、宁远县、江永县)

信阳市(息县、罗山县、固始县、新县、商城县、淮滨县、潢川县、平桥区、光山县、浉河区)

海西蒙古族藏族自治州(都兰县、格尔木市、茫崖市、乌兰县、天峻县、德令哈市)

成都市(彭州市、简阳市、成华区、金堂县、邛崃市、温江区、金牛区、郫都区、蒲江县、双流区、新津区、锦江区、龙泉驿区、都江堰市、青羊区、新都区、武侯区、青白江区、崇州市、大邑县)

阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、九寨沟县、金川县、茂县、理县、若尔盖县、黑水县、汶川县、马尔康市、小金县、红原县、阿坝县、松潘县)

攀枝花市(仁和区、西区、米易县、盐边县、东区)

黄石市(西塞山区、铁山区、下陆区、黄石港区、大冶市、阳新县)

长春市(双阳区、榆树市、朝阳区、九台区、二道区、德惠市、南关区、公主岭市、宽城区、绿园区、农安县)

吴忠市(青铜峡市、红寺堡区、利通区、盐池县、同心县)

枣庄市(台儿庄区、薛城区、市中区、山亭区、峄城区、滕州市)

孝感市(汉川市、应城市、孝昌县、孝南区、大悟县、安陆市、云梦县)

晋城市(阳城县、泽州县、沁水县、陵川县、高平市、城区)

新余市(分宜县、渝水区)

深圳市(龙岗区、龙华区、南山区、宝安区、坪山区、福田区、盐田区、光明区、罗湖区)

银川市(永宁县、西夏区、贺兰县、金凤区、灵武市、兴庆区)

驻马店市(遂平县、平舆县、正阳县、西平县、确山县、驿城区、汝南县、新蔡县、泌阳县、上蔡县)

揭阳市(榕城区、揭东区、惠来县、普宁市、揭西县)

泉州市(晋江市、丰泽区、石狮市、永春县、鲤城区、金门县、泉港区、安溪县、惠安县、南安市、洛江区、德化县)

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晋中市(太谷区、昔阳县、介休市、榆社县、寿阳县、平遥县、榆次区、和顺县、左权县、祁县、灵石县)

鞍山市(岫岩满族自治县、立山区、海城市、铁西区、千山区、台安县、铁东区)

铜仁市(印江土家族苗族自治县、松桃苗族自治县、石阡县、玉屏侗族自治县、思南县、万山区、德江县、江口县、沿河土家族自治县、碧江区)

泰安市(新泰市、宁阳县、肥城市、岱岳区、泰山区、东平县)  邯郸市(广平县、峰峰矿区、永年区、肥乡区、馆陶县、复兴区、临漳县、丛台区、曲周县、成安县、魏县、武安市、磁县、邱县、涉县、邯山区、鸡泽县、大名县)

滁州市(定远县、来安县、南谯区、明光市、凤阳县、琅琊区、全椒县、天长市)

六盘水市(钟山区、盘州市、水城区、六枝特区)

乌鲁木齐市(头屯河区、新市区、天山区、水磨沟区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、米东区、达坂城区)文山壮族苗族自治州(砚山县、马关县、富宁县、麻栗坡县、广南县、西畴县、文山市、丘北县)

甘南藏族自治州(合作市、碌曲县、迭部县、临潭县、玛曲县、夏河县、卓尼县、舟曲县)  林芝市(朗县、察隅县、墨脱县、工布江达县、巴宜区、波密县、米林市)

廊坊市(三河市、永清县、香河县、固安县、广阳区、文安县、大城县、安次区、大厂回族自治县、霸州市)

淮北市(相山区、烈山区、杜集区、濉溪县)

三沙市(南沙区、西沙区)无锡市(惠山区、锡山区、梁溪区、宜兴市、新吴区、江阴市、滨湖区)

威海市(文登区、环翠区、荣成市、乳山市)

三亚市(吉阳区、海棠区、崖州区、天涯区)

武威市(天祝藏族自治县、凉州区、民勤县、古浪县)

资阳市(乐至县、雁江区、安岳县)

临夏回族自治州(东乡族自治县、康乐县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、和政县、永靖县、临夏县、广河县、临夏市)

大连市(沙河口区、瓦房店市、长海县、旅顺口区、甘井子区、庄河市、金州区、中山区、普兰店区、西岗区)

长沙市(望城区、岳麓区、芙蓉区、雨花区、宁乡市、天心区、长沙县、开福区、浏阳市)

安庆市(太湖县、怀宁县、桐城市、望江县、潜山市、迎江区、岳西县、大观区、宿松县、宜秀区)

丽江市(古城区、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县、永胜县、华坪县)

阿里地区(革吉县、措勤县、普兰县、札达县、改则县、日土县、噶尔县)

五指山市(琼中黎族苗族自治县、东方市、昌江黎族自治县、屯昌县、万宁市、白沙黎族自治县、陵水黎族自治县、临高县、定安县、澄迈县、乐东黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、琼海市、文昌市)

茂名市(电白区、茂南区、高州市、信宜市、化州市)

泸州市(江阳区、泸县、古蔺县、龙马潭区、纳溪区、叙永县、合江县)

玉林市(玉州区、兴业县、福绵区、容县、博白县、北流市、陆川县)

澳门特别行政区

黑河市(孙吴县、爱辉区、逊克县、北安市、嫩江市、五大连池市)

　　热点品种分析

　　一、商品指数

　　来源：财联社

　　4月18日，金融监管总局发布《关于推动深化人身保险行业个人营销体制改革的通知》（以下简称《通知》）。

　　其中，在深化个人营销体制改革方面，《通知》提出建立以业务品质、服务质量为导向的佣金激励设计和递延发放机制，引导保险销售人员长期留存；在强化管理和监督力度方面，《通知》将建立保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬追索扣回机制，防范销售误导和套利风险，对违反要求的机构和个人严肃查处追责。值得注意的是，此次《通知》还提出，将推动建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系，提升保险销售人员的职业认同感和归属感。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军对财联社记者表示，《通知》的印发将有助于推动保险公司转变经营发展模式，改革完善体制机制，强化保险销售人员管理，建立管理体系科学、利益分配公平、激励机制有效的营销体制。其次，《通知》还将促进培养笃守诚信理念、明悉客户需求、具备专业知识、提供优质服务的高素质保险销售人才队伍，在保护消费者合法权益同时，更好满足消费者日益增长的保险保障和财富管理需求。

　　以业务品质、服务质量为导向，建立佣金激励设计和递延发放机制

　　自1992年个人保险代理人模式引入我国保险市场以来，个人代理渠道迅速发展，多年来已成为人身保险行业增长的主要动力，在服务客户需求、推动行业发展、解决社会就业等方面作出了积极贡献。

　　近年来，随着我国经济快速发展和社会大众保险意识的提升，个人营销体制潜在问题日益凸显。比如，传统营销体制激励约束不足，个人保险代理人专业化程度不高、职业归属感不强，保险公司管理不到位等，无法适应人身保险行业高质量发展需求。

　　针对个人营销体制当前存在的主要问题，《通知》在深化个人营销体制改革方面，提出四个方面的要求。

　　一是提升保险销售人员专业化水平。强化保险公司对保险销售人员的全流程管理，健全完善招募选任、岗位培训、行为管控、激励约束等制度体系。

　　二是引导保险销售人员职业化发展，优化人员管理机制，逐步构建支持保险销售人员长期服务的组织架构、晋升体系和佣金薪酬激励制度。

　　三是鼓励保险公司创新保险销售人员管理体制，支持公司员工依法自愿转换为保险销售顾问，在取得相应销售资质后销售本公司保险产品，发掘个人营销渠道新动能。

　　四是优化佣金激励分配机制，增强长期服务能力。建立以业务品质、服务质量为导向的佣金激励设计和递延发放机制，引导保险销售人员长期留存，持续为客户提供良好服务。对于不同类型销售人员，建立平衡合理的激励分配机制，保障保险销售人员合法权益。

　　防范销售误导和套利风险，将建立佣金薪酬追索扣回机制

　　在强化管理和监督力度方面，《通知》提出三个方面的要求。

　　一是全面强化渠道管理。压实保险公司主体责任，明确公司内部在个人营销体制规划、实施以及销售人员队伍管理等方面相应责任；要求深化执行“报行合一”，加强费用预算管控，做到精算假设费用、预算费用和考核费用相统一；强化风险监测、预警和干预，建立保险销售人员违法违规导致经济损失的佣金薪酬追索扣回机机制，保护消费者合法权益；建立健全适当性管理制度，更好满足消费者需求。

　　二是进一步从严监管。监管部门依法严格监管，加强法人监管，落实属地监管责任，强化行为监管，防范销售误导和套利风险，对违反监管要求的机构和个人，依法依规严肃查处追责。

　　三是统一监管要求，要求保险专业代理机构、保险经纪人等参照《通知》执行，确保对各渠道保险销售人员的监管要求一致。

　　代理人分级、产品分类，推动建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系

　　此外，为夯实行业发展基础，《通知》要求发挥行业组织、监管部门等合力，共同推动个人代理渠道转型升级。

　　一是支持中国保险行业协会建立人身保险产品分类和保险销售人员分级标准，实现保险销售人员分级、产品分类、差异授权。

　　二是由保险业协会建立健全保险销售人员诚信信息管理和运用机制，各保险公司做好保险销售人员诚信信息登记及管理工作，规范销售人员在市场主体间的合理有序流动。

　　三是推动支持为保险销售人员按照灵活就业人员相关政策参加社会保险、办理居住证等，建立有中国特色的保险销售人员荣誉评价体系，提升保险销售人员的职业认同感和归属感。

　　普华永道金融业合伙人周瑾对财联社记者表示，《通知》以制度规范督促保险公司加强对保险销售人员的约束和引导，推动个人代理渠道转型升级，从而为保险行业高质量发展夯实基础。

　　对于保险机构而言，需要以客户的需求为出发点，动态评估客户的风险承受力，针对性开发和适当匹配产品，并采用适当的销售模式、策略和流程。因此，保险机构要完善内控和合规体系，采用低成本高效率强体验的客户洞察与风险评估方式，适时调整产品和渠道策略。

　　来源：证券日报之声

　　本报记者熊悦

　　截至记者发稿，A股三大指数涨跌不一，银行板块持续上涨，继续担当“护盘使者”。

　　Wind数据显示，自4月10日以来，银行板块已实现7连涨，截至发稿，累计涨幅为4.50%。今日盘中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、上海银行等股价创新高。

　　多位受访专家分析认为，此轮银行板块接连上涨受多重因素支撑。包括低利率环境下，资金避险需求提升，高股息策略受资金追捧；增量中长期资金持续入市，银行权重股受益显著；险资举牌、股东增持彰显发展信心等。伴随基本面积极因素累积、资金面改善预期强化，银行板块红利行情有望延续。

　　多股股价刷新纪录

　　4月8日至4月17日，沪指连续8个交易日实现收涨，红利资产压舱石银行板块功不可没。4月18日盘中，银行板块继续走出上扬，截至记者发稿，涨幅为0.36%，达成连续7个交易日实现上涨。

　　个股方面，今日盘中，工、农、中、建四家国有大行股价创历史新高。建设银行连续两日（4月17日、4月18日）股价刷新纪录，今日盘中一度达到9.24元/股。

　　多家中小银行同样表现优异。上海银行股价盘中最高价触及10.71元/股，创历史新高。此前该行发布的2024年度业绩快报显示，2024年，该行实现营业收入529.86亿元，同比增长4.79%，增速较前三季度提高4.11个百分点；实现归属于母公司股东的净利润235.60亿元，同比增长4.50%，增速较前三季度提高3.10个百分点。2024年末，该行资产总额为32266.56亿元，较上年末增长4.57%。存款总额17100.32亿元，较上年末增长4.27%。资产质量方面，该行不良贷款余额、不良贷款率双降。

　　年初至今，5只银行股累计涨幅超过10%，涨幅由高到低依次为上海银行、齐鲁银行、渝农商行、重庆银行、兴业银行。

　　中长线资金流入获益显著

　　业内人士分析认为，此轮银行股走势受多重利好支撑。

　　梳理来看，近日，中央汇金公司增持交易型开放式指数基金（ETF）并将继续增持；第一批险资长期股票投资试点500亿元资金全部投资落地，第二批险资长期股票投资试点百亿元资金即将入市；ETF密集上新扩容等，均带来增量中长期资金。

　　“受汇金增持、ETF扩容影响，银行板块资金面改善预期强化，被动型资金为主导的银行板块红利行情有望延续，权重股受益更显著。”中国银河证券银行业分析师张一纬在研报中表示。

　　与此同时，今年以来，银行股频获险资举牌；一季度多只基金加仓银行股；邮储银行、浙商银行、光大银行、江苏银行、苏州银行等多家上市银行公告股东、董监高增持或计划增持等资金支持进一步加码，市场对银行板块的认可度持续增强。

　　高股息吸引力有望延续

　　在业内人士看来，3月份信贷和社融水平超预期且政策继续发力支撑社融；降准降息预期增强；加之低利率环境下，全球政治经济环境不确定性加剧，资金避险属性提升，低波动、高股息的银行板块配置性价比凸显。

　　巨丰投顾高级投资顾问朱华雷告诉《证券日报》记者，前期市场整体波动较大的情况下，银行板块作为红利资产压舱石，表现出较强的抗跌属性，进而吸引部分资金从高波动板块流向银行股。

　　从股息率方面来看，Wind数据显示，截至目前，A股已有27家上市银行公布了2024年度利润分配方案或预案，合计分红金额拟超过3515亿元。以每股派现金额与2024年末收盘价为基准计算，8家上市银行的股息率超过5%，股息率排名前五的分别为兴业银行、浙商银行、北京银行、平安银行、招商银行。

　　上市银行的现金分红进展方面，4月18日，交通银行2024年度现金分红率先落地，每股派发现金红利0.197元（含税），共计派发现金红利146.3亿元（含税）。其中派发A股现金红利77.3亿元（含税）。

　　稳健的基本面是资金青睐银行股的根本支撑。2025年中央金融机构注资特别国债发行在即，国有大行的资本实力将进一步夯实。Wind数据显示，截至目前A股披露2024年度报告的36家上市银行，28家实现营收同比增长，33家实现归母净利润同比增长。

　　深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究员卜益力对记者表示，展望后市，银行股或仍具备较强的上涨动能，主要基于以下核心驱动因素：一是全球避险情绪持续升温，二是股东增持彰显发展信心，三是板块估值仍具修复空间，四是业绩改善趋势明确。

　　深圳市优美利投资管理有限公司总经理贺金龙认为，银行板块上涨是经济预期修复、政策支撑、资金配置需求等因素共振结果。短期需关注业绩报兑现情况，中长期则取决于经济复苏强度及净息差能否持续企稳。低利率环境下，“中特估”主线和高股息策略延续，银行股仍可能成为资金防御性配置的重要选择。

　　“未来，银行板块有望在宏观经济复苏、高股息与低估值优势、政策支持与市场预期等多重因素的推动下，继续演绎出上涨行情。”朱华雷同样认为。