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雅安市(名山区、天全县、石棉县、荥经县、雨城区、芦山县、宝兴县、汉源县)
抚州市(南城县、崇仁县、南丰县、黎川县、广昌县、东乡区、宜黄县、乐安县、资溪县、临川区、金溪县)
佛山市(南海区、顺德区、禅城区、三水区、高明区)
定西市(临洮县、通渭县、安定区、岷县、渭源县、漳县、陇西县)
广州市(番禺区、白云区、增城区、天河区、黄埔区、海珠区、南沙区、越秀区、从化区、花都区、荔湾区)
林芝市(工布江达县、巴宜区、米林市、察隅县、朗县、波密县、墨脱县)
汕头市(龙湖区、金平区、潮南区、濠江区、南澳县、澄海区、潮阳区)
景德镇市(昌江区、浮梁县、乐平市、珠山区)
中山市
曲靖市(师宗县、陆良县、罗平县、会泽县、沾益区、马龙区、宣威市、麒麟区、富源县)
漳州市(诏安县、龙文区、平和县、龙海区、华安县、漳浦县、南靖县、长泰区、芗城区、云霄县、东山县)
太原市(古交市、迎泽区、娄烦县、清徐县、阳曲县、杏花岭区、晋源区、万柏林区、尖草坪区、小店区)
遵义市(余庆县、桐梓县、湄潭县、仁怀市、正安县、绥阳县、凤冈县、汇川区、道真仡佬族苗族自治县、习水县、赤水市、务川仡佬族苗族自治县、播州区、红花岗区)
包头市(白云鄂博矿区、土默特右旗、青山区、达尔罕茂明安联合旗、东河区、固阳县、昆都仑区、石拐区、九原区)
哈尔滨市(阿城区、尚志市、方正县、通河县、五常市、依兰县、松北区、宾县、道里区、延寿县、巴彦县、双城区、道外区、香坊区、木兰县、平房区、呼兰区、南岗区)
石河子市(胡杨河市、昆玉市、双河市、五家渠市、可克达拉市、图木舒克市、铁门关市、阿拉尔市、新星市、北屯市、白杨市)
十堰市(竹溪县、房县、丹江口市、竹山县、茅箭区、郧阳区、张湾区、郧西县)
辽源市(西安区、龙山区、东丰县、东辽县)
齐齐哈尔市(铁锋区、富拉尔基区、昂昂溪区、梅里斯达斡尔族区、拜泉县、龙沙区、富裕县、建华区、依安县、讷河市、龙江县、甘南县、碾子山区、泰来县、克山县、克东县)
张家口市(宣化区、蔚县、万全区、怀安县、张北县、沽源县、阳原县、涿鹿县、尚义县、桥西区、康保县、赤城县、崇礼区、怀来县、桥东区、下花园区)
益阳市(安化县、桃江县、赫山区、南县、沅江市、资阳区)
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烟台市(蓬莱区、莱州市、莱阳市、牟平区、莱山区、龙口市、福山区、栖霞市、海阳市、芝罘区、招远市)
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澳门特别行政区
延安市(富县、黄龙县、甘泉县、延川县、宜川县、安塞区、黄陵县、子长市、洛川县、宝塔区、延长县、吴起县、志丹县)
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铁岭市(调兵山市、昌图县、开原市、清河区、银州区、铁岭县、西丰县)
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香港特别行政区
吐鲁番市(托克逊县、鄯善县、高昌区)
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楚雄彝族自治州(元谋县、南华县、武定县、大姚县、牟定县、姚安县、楚雄市、禄丰市、双柏县、永仁县)
玉树藏族自治州(玉树市、囊谦县、曲麻莱县、杂多县、治多县、称多县)
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张掖市(山丹县、临泽县、高台县、甘州区、民乐县、肃南裕固族自治县)
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天水市(武山县、张家川回族自治县、秦安县、麦积区、秦州区、清水县、甘谷县)
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文山壮族苗族自治州(广南县、丘北县、马关县、文山市、砚山县、西畴县、富宁县、麻栗坡县)
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柳州市(鱼峰区、鹿寨县、柳南区、柳江区、城中区、融水苗族自治县、柳北区、三江侗族自治县、柳城县、融安县)
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文丨水岸
4月24日,股市“阴转多云”,沪指微涨,一些人气主线的头部公司继续领涨,像人形机器人,这个之前一直引领市场的高人气赛道又回来了。
人形机器人是最近回补4月7日跳空缺口且创出新高个股最多的主线之一,这个板块在当前重启,既有外在因素催化,也有内在的超跌修复驱动。在多重因素刺激下,关键细分产业链环节以及相关个股(见文内表1)或正成为资金新一轮的重点加仓目标。
人形机器人强者回归
4月中旬以来的市场一直保持稳中向好趋势,“指数搭台,题材唱戏”的现象一直反复出现。在这种市场环境下,很多人气主线得以回归,如人形机器人。那么,作为2024年四季度、2025年一季度的市场高人气板块,人形机器人新一轮主升浪机会是否又要来了?下面从市场等多个角度来展开聊一聊。
先来看市场,4月23日,人形机器人成为市场最强主线,当天,人形机器人以及核心产业链中的减速器均上涨了5%,人形机器人带动的PEEK材料上涨超过4%。上述3个板块在当天位列200多个概念板块涨幅榜前三。4月24日,PEEK材料继续大涨,盘中最高涨幅接近5%。
进一步拉长周期来看,人形机器人已经走出阶段性的反弹趋势,如4月9日~4月23日的11个交易日中已经累计上涨了超过16%。这里想着重提示一下,其实在4月上旬市场以及人形机器人加速调整过后,笔者即重点提及人形机器人等主线将迎来超跌反弹机会(感兴趣的读者朋友可见4月10日的《今天,重大拐点出现了》)。
另外,对于人形机器人主线节奏与拐点的分析预判,本栏目特约嘉宾边惠宗也进行了多次提示,比如对于机会的把握,边惠宗在人形机器人还未过度上涨之前即进行了持续重点跟踪。比如2024年2月表示,多模态和AGI的迭代,将给2025年的人形机器人产业链带来很大的成长预期;2025年1月表示,机器人短期催化比较密集,量产仍需打通降本关键一环,国产零部件厂商具备成本优势,有望充分受益。
不过,在经过一轮较长周期且较大幅度的上涨后,比如今年3月上中旬,在人形机器人维持高热度、高位时,边惠宗则重点提示了压力与风险,其多次分析表示,人形机器人赛道的成交已经过于拥挤,要警惕分化的压力与调整的风险。
按照边惠宗当时的分析逻辑,该板块后市的重启机会需要重点关注的要素之一就是空间的调整幅度,即一些龙头标的需要满足“腰斩”的条件。现在来看,在一些极端外部因素扰动下,边惠宗谈及的“空间”因素基本得到满足,反弹拐点也得到了印证。那么,人形机器人的新一轮主升浪机会又要开启了吗?
在近日的《边学边做》栏目中,边惠宗再度多次谈及人形机器人的机会,4月23日,其对当前热门的人形机器人核心产业链以及头部公司进行了重点分析,提及的其中一只标的4月24日斩获了近20%的涨幅。想了解更多边惠宗有关人形机器人产业链的深度分析内容,读者朋友可以扫描或长按识别下方二维码,“加入学习”即可免费收看。
人形机器人产业链机会
人形机器人的反弹,外在刺激因素是催化,内在技术性超跌修复是驱动力。上文聊到了技术因素,这里再展开说一下外部催化因素。
当下,人形机器人有多个事件性的刺激因素,如马拉松(4月19日亦庄)、运动会(4月24日无锡首届具身智能机器人运动会)、车展(人形机器人现身)等,反映到公司或机器人层面,涉及天工、小鹏人形机器人IRON、宇树等。这里不再详细展开。通过最近的人形机器人比赛等,更直观地反映了机器人产业发展需要重点解决的技术短板。
边惠宗在《边学边做》中研究分析认为,在技术短板下,电机、传动机构(丝杠、减速器)、轻量化材料、散热等多个领域环节将更加清晰明确。事实上,结合二级市场来看,资金也均在围绕上述几个细分赛道展开加码布局。
下面对边惠宗提及的上述部分细分产业链进行展开分析。近期连续大涨的PEEK材料(聚醚醚酮)即是人形机器人轻量化材料的重要分支,它能够减轻重量、提升灵活性与负载能力,可用于传感器、减速器、结构件等多个领域。电机与传动机构是人形机器人的重要关键部件,无论从效能以及成本构成等角度来看都是核心产业链环节。
这里,笔者对上述核心产业链有加码布局的公司进行了深度梳理,并结合股价反弹力度进行了细分筛选,其中,多数公司均确立了放量“V形反转”趋势,一些公司更是创出了新高。具体名单可见(表1;长按识别或扫描二维码,“加入学习”即可免费获取完整名单)。
融资盘逆向增仓
人形机器人整体反弹背后,杠杆资金——融资盘成为重要的增仓主力之一。统计140余只为两融标的的概念股,4月9日这轮反弹行情以来,共获融资盘净买入近10亿元,五成标的在4月9日获得净买入。
从个股来看,近50只获得超过千万元买入,16只获净买入超过5000万元,另外多家公司则获得一个“小目标”以上的买入。其中,胜宏科技获得净买入金额最高,达到了13亿元。从单日成交来看,4月11日、4月14日,获净买入金额均超过了5亿元。4月9日以来,胜宏科技股价连续止跌反弹,至今累计上涨超20%,融资盘的加码动作多为逆向布局。
融资盘将胜宏科技列为重点增仓目标,或与多个因素有关。胜宏科技主营业务为新型电子器件高精密度线路板(PCB),公司产品可应用于汽车智驾、无人驾驶、无人机、人形机器人、低空飞行器等新兴领域,公司已与部分前述领域的国内外头部企业建立了合作关系。据其表示,公司应用于人形机器人领域的PCB产品已实现小批量出货。
另外,胜宏科技也在近日交出了一份翻倍增长的业绩“成绩单”。据胜宏科技4月21日披露的2025年一季报表示,公司实现净利润9.21亿元,同比增长339.22%。
另外,光启技术、国民技术、汉威科技、万马股份、拓斯达等也在4月9日以来获得融资盘大笔增仓(见表2)。
4月23日消息,有七大利好可能影响明日股市,具体为:
1、中国平安:2024年年度股东会增加临时提案拟发行不超500亿元人民币债券融资工具
中国平安(601318.SH)公告称,单独持有本公司2.52%股份的股东商发控股有限公司在2025年4月24日提出临时提案并书面提交股东会召集人,为了满足公司长期稳定发展的需求,优化资本结构,调整公司债务结构,降低财务融资成本,公司拟根据市场情况进行债务融资,在境内一次或分多次发行本金不超(含)500亿元人民币债券融资工具,包括但不限于资本补充债券、金融债券、公司债券及其他监管机构许可发行的境内人民币债券融资工具。
2、广哈通信:一季度净利润同比增长1034%
广哈通信(300711.SZ)发布2025年第一季度报告,实现营业收入5402.55万元,同比下降0.74%;归属于上市公司股东的净利润901.69万元,同比增长1033.85%。主要原因是公司一季度新签订单同比呈现增长态势,全年既定业绩目标不作调整。
3、恒瑞医药:一季度净利润同比增长37%
恒瑞医药(600276.SH)发布2025年第一季度报告,报告期内公司实现营业收入72.06亿元,同比增长20.14%;归属于上市公司股东的净利润为18.74亿元,同比增长36.9%。主要原因是报告期公司收到IDEAYA7500万美元的对外许可首付款,确认为收入,利润增加较多。
4、星网宇达:与吉林省仿生机器人创新中心签署战略合作协议
星网宇达(002829.SZ)公告称,公司与吉林省仿生机器人创新中心(筹备组)签署《战略合作协议》,双方将共同开展智能机器人领域的技术研发与应用推广。合作内容包括共同开展具身智能本体、大模型、运控系统及工具链的场景应用工程攻关工作等。该协议为框架性、意向性约定,不具有强制约束力,具体合作事项及实施进展存在不确定性。
5、幸福蓝海:第一季度净利润同比增长694%受春节档票房表现影响发行及放映收入增加
幸福蓝海(300528.SZ)公告称,2025年第一季度营业收入为3.32亿元,同比增长40.40%;归属于上市公司股东的净利润为7053.01万元,同比增长694.06%。主要原因为报告期内受春节档电影市场整体票房表现强劲的影响,公司电影发行及放映收入增加。
6、一汽富维:与吉林省仿生机器人创新中心签订战略合作协议
一汽富维公告,公司与吉林省仿生机器人创新中心签订《战略合作协议》,双方以吉林省仿生机器人创新中心为平台,相互合作形成产业联盟,产业联盟各成员单位协同创新,负责构建从核心技术开发、通用平台产品、通用大模型建设、场景应用验证的全机器人产业链。
7、新瀚新材:公司是行业内较早从事生产DFBP的企业与国内外知名PEEK厂商都建立了合作关系
新瀚新材(301076.SZ)发布异动公告称,公司关注到近期公共传媒报道了公司涉及“聚醚醚酮(PEEK)概念板块”的相关内容。4,4’-二氟二苯酮(简称“DFBP”)是制备PEEK产品的关键原料,DFBP市场增速与下游应用场景对PEEK的需求有较强的相关性,具体增速亦受下游拓展进度影响,具有较大的不确定性。公司是行业内较早从事生产DFBP的企业,与国内外知名PEEK厂商都建立了合作关系。除前述事项外,公司未发现近期公共传媒报道可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。
新闻结尾
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