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临汾市(尧都区、翼城县、乡宁县、洪洞县、侯马市、曲沃县、隰县、浮山县、永和县、安泽县、襄汾县、吉县、霍州市、古县、大宁县、汾西县、蒲县)
巴中市(通江县、南江县、恩阳区、巴州区、平昌县)
邢台市(柏乡县、南宫市、隆尧县、新河县、威县、清河县、临西县、临城县、信都区、广宗县、任泽区、巨鹿县、平乡县、沙河市、内丘县、南和区、襄都区、宁晋县)
湖州市(吴兴区、长兴县、德清县、安吉县、南浔区)
银川市(西夏区、贺兰县、灵武市、兴庆区、金凤区、永宁县)
株洲市(荷塘区、炎陵县、醴陵市、渌口区、天元区、石峰区、茶陵县、芦淞区、攸县)
张家口市(阳原县、宣化区、怀来县、怀安县、桥西区、下花园区、赤城县、蔚县、崇礼区、桥东区、沽源县、万全区、张北县、尚义县、康保县、涿鹿县)
阜新市(太平区、新邱区、阜新蒙古族自治县、海州区、彰武县、细河区、清河门区)
通化市(柳河县、通化县、东昌区、二道江区、辉南县、集安市、梅河口市)
阿里地区(普兰县、噶尔县、日土县、措勤县、改则县、札达县、革吉县)
曲靖市(沾益区、师宗县、罗平县、马龙区、富源县、麒麟区、宣威市、会泽县、陆良县)
海东市(循化撒拉族自治县、平安区、乐都区、民和回族土族自治县、互助土族自治县、化隆回族自治县)
湘潭市(韶山市、湘乡市、岳塘区、雨湖区、湘潭县)
遵义市(桐梓县、赤水市、红花岗区、汇川区、播州区、湄潭县、正安县、仁怀市、余庆县、绥阳县、道真仡佬族苗族自治县、凤冈县、务川仡佬族苗族自治县、习水县)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)
威海市(荣成市、环翠区、乳山市、文登区)
郑州市(新郑市、荥阳市、巩义市、登封市、二七区、中原区、管城回族区、金水区、惠济区、新密市、上街区、中牟县)
绵阳市(盐亭县、江油市、涪城区、游仙区、北川羌族自治县、梓潼县、安州区、平武县、三台县)
阿克苏地区(新和县、乌什县、沙雅县、库车市、拜城县、柯坪县、阿克苏市、阿瓦提县、温宿县)
南通市(海安市、崇川区、海门区、通州区、启东市、如皋市、如东县)
儋州市
随州市(广水市、曾都区、随县)
南充市(仪陇县、嘉陵区、蓬安县、阆中市、高坪区、顺庆区、营山县、西充县、南部县)
安顺市(关岭布依族苗族自治县、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区、紫云苗族布依族自治县)
扬州市(高邮市、宝应县、广陵区、江都区、邗江区、仪征市)
日照市(东港区、岚山区、五莲县、莒县)
新疆维吾尔自治区
哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)
漳州市(东山县、长泰区、诏安县、云霄县、龙海区、芗城区、漳浦县、南靖县、平和县、华安县、龙文区)
滁州市(凤阳县、定远县、南谯区、明光市、全椒县、来安县、天长市、琅琊区)
吐鲁番市(托克逊县、鄯善县、高昌区)
黔南布依族苗族自治州(贵定县、三都水族自治县、荔波县、瓮安县、独山县、罗甸县、都匀市、福泉市、惠水县、龙里县、平塘县、长顺县)
咸阳市(彬州市、礼泉县、长武县、泾阳县、旬邑县、永寿县、渭城区、秦都区、兴平市、杨陵区、乾县、淳化县、三原县、武功县)
辽阳市(白塔区、宏伟区、文圣区、太子河区、辽阳县、灯塔市、弓长岭区)
衢州市(柯城区、开化县、江山市、衢江区、龙游县、常山县)
连云港市(灌南县、灌云县、海州区、连云区、东海县、赣榆区)
东莞市
九江市(武宁县、德安县、濂溪区、湖口县、柴桑区、修水县、瑞昌市、庐山市、彭泽县、永修县、浔阳区、共青城市、都昌县)
大兴安岭地区(漠河市、呼玛县、塔河县)
六安市(金安区、裕安区、霍邱县、金寨县、霍山县、舒城县、叶集区)
益阳市(桃江县、安化县、南县、沅江市、资阳区、赫山区)
珠海市(金湾区、香洲区、斗门区)
中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)
南阳市(社旗县、方城县、西峡县、淅川县、宛城区、镇平县、内乡县、邓州市、桐柏县、南召县、唐河县、卧龙区、新野县)
延安市(延长县、宝塔区、富县、志丹县、子长市、黄陵县、延川县、吴起县、洛川县、甘泉县、宜川县、安塞区、黄龙县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿克陶县、阿合奇县、阿图什市)
周口市(郸城县、沈丘县、商水县、淮阳区、扶沟县、项城市、西华县、太康县、鹿邑县、川汇区)
乌兰察布市(丰镇市、察哈尔右翼后旗、集宁区、商都县、察哈尔右翼中旗、兴和县、化德县、察哈尔右翼前旗、卓资县、凉城县、四子王旗)
亳州市(涡阳县、蒙城县、谯城区、利辛县)
常州市(天宁区、钟楼区、武进区、新北区、金坛区、溧阳市)
锡林郭勒盟(多伦县、苏尼特左旗、西乌珠穆沁旗、苏尼特右旗、正蓝旗、东乌珠穆沁旗、太仆寺旗、正镶白旗、锡林浩特市、阿巴嘎旗、二连浩特市、镶黄旗)
黔东南苗族侗族自治州(施秉县、丹寨县、三穗县、雷山县、剑河县、镇远县、岑巩县、从江县、天柱县、锦屏县、榕江县、麻江县、黎平县、凯里市、台江县、黄平县)
河源市(东源县、和平县、源城区、紫金县、连平县、龙川县)
广州市(增城区、番禺区、荔湾区、南沙区、花都区、越秀区、天河区、从化区、黄埔区、海珠区、白云区)
林芝市(墨脱县、工布江达县、波密县、朗县、米林市、巴宜区、察隅县)
陇南市(成县、文县、武都区、西和县、宕昌县、徽县、两当县、礼县、康县)
六盘水市(钟山区、六枝特区、盘州市、水城区)
庆阳市(合水县、正宁县、华池县、西峰区、庆城县、环县、宁县、镇原县)
克拉玛依市(乌尔禾区、白碱滩区、克拉玛依区、独山子区)
济南市(钢城区、莱芜区、章丘区、长清区、商河县、历下区、槐荫区、历城区、市中区、天桥区、济阳区、平阴县)
喀什地区(叶城县、英吉沙县、疏附县、伽师县、泽普县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏勒县、喀什市、莎车县、巴楚县、岳普湖县、麦盖提县)
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烟台市(龙口市、莱阳市、招远市、芝罘区、莱州市、牟平区、海阳市、蓬莱区、栖霞市、莱山区、福山区)
莆田市(涵江区、荔城区、秀屿区、仙游县、城厢区)
玉林市(兴业县、玉州区、陆川县、容县、福绵区、北流市、博白县)
大同市(云冈区、灵丘县、天镇县、新荣区、浑源县、广灵县、左云县、阳高县、平城区、云州区)
齐齐哈尔市(拜泉县、克山县、富裕县、克东县、铁锋区、龙沙区、依安县、龙江县、甘南县、建华区、讷河市、富拉尔基区、梅里斯达斡尔族区、泰来县、昂昂溪区、碾子山区)
安阳市(殷都区、北关区、滑县、汤阴县、内黄县、林州市、文峰区、龙安区、安阳县)
嘉峪关市
汕头市(澄海区、濠江区、潮南区、潮阳区、南澳县、龙湖区、金平区)
甘南藏族自治州(玛曲县、碌曲县、舟曲县、合作市、卓尼县、临潭县、迭部县、夏河县)
文山壮族苗族自治州(西畴县、砚山县、富宁县、丘北县、广南县、麻栗坡县、马关县、文山市)
日喀则市(拉孜县、岗巴县、江孜县、白朗县、萨嘎县、桑珠孜区、南木林县、定结县、吉隆县、康马县、谢通门县、亚东县、萨迦县、仲巴县、昂仁县、仁布县、定日县、聂拉木县)
鄂尔多斯市(伊金霍洛旗、准格尔旗、东胜区、乌审旗、杭锦旗、鄂托克前旗、鄂托克旗、达拉特旗、康巴什区)
海口市(秀英区、龙华区、美兰区、琼山区)
那曲市(比如县、索县、尼玛县、安多县、双湖县、巴青县、申扎县、班戈县、色尼区、聂荣县、嘉黎县)
江门市(江海区、鹤山市、恩平市、蓬江区、台山市、新会区、开平市)
安庆市(宜秀区、宿松县、太湖县、大观区、怀宁县、岳西县、望江县、潜山市、桐城市、迎江区)
赣州市(上犹县、大余县、安远县、石城县、定南县、全南县、兴国县、宁都县、信丰县、寻乌县、赣县区、南康区、于都县、瑞金市、崇义县、龙南市、章贡区、会昌县)
临沂市(沂南县、临沭县、河东区、兰陵县、兰山区、郯城县、费县、莒南县、平邑县、沂水县、蒙阴县、罗庄区)
合肥市(肥西县、巢湖市、庐江县、肥东县、瑶海区、包河区、长丰县、庐阳区、蜀山区)
玉溪市(峨山彝族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、华宁县、澄江市、通海县、红塔区、易门县、江川区、新平彝族傣族自治县)
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忻州市(原平市、代县、繁峙县、保德县、神池县、五寨县、忻府区、岢岚县、五台县、静乐县、宁武县、偏关县、河曲县、定襄县)
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抚顺市(清原满族自治县、抚顺县、新宾满族自治县、东洲区、新抚区、望花区、顺城区)
黄石市(下陆区、阳新县、西塞山区、大冶市、铁山区、黄石港区)
沧州市(东光县、吴桥县、黄骅市、献县、青县、海兴县、孟村回族自治县、运河区、新华区、河间市、泊头市、沧县、盐山县、南皮县、任丘市、肃宁县)
营口市(站前区、盖州市、大石桥市、西市区、老边区、鲅鱼圈区)
西藏自治区
恩施土家族苗族自治州(巴东县、恩施市、来凤县、咸丰县、鹤峰县、宣恩县、利川市、建始县)
云浮市(云城区、罗定市、郁南县、新兴县、云安区)
马鞍山市(和县、花山区、博望区、含山县、当涂县、雨山区)
濮阳市(华龙区、南乐县、清丰县、台前县、濮阳县、范县)
通辽市(霍林郭勒市、科尔沁区、科尔沁左翼中旗、扎鲁特旗、库伦旗、科尔沁左翼后旗、开鲁县、奈曼旗)
潍坊市(昌乐县、寒亭区、坊子区、寿光市、诸城市、潍城区、高密市、青州市、临朐县、昌邑市、奎文区、安丘市)
毕节市(金沙县、威宁彝族回族苗族自治县、织金县、纳雍县、黔西市、七星关区、赫章县、大方县)
白城市(大安市、洮南市、镇赉县、通榆县、洮北区)
金华市(兰溪市、永康市、婺城区、浦江县、金东区、武义县、东阳市、磐安县、义乌市)
衡水市(桃城区、武邑县、饶阳县、武强县、深州市、冀州区、阜城县、故城县、枣强县、安平县、景县)
永州市(新田县、冷水滩区、双牌县、道县、祁阳市、江永县、蓝山县、东安县、宁远县、零陵区、江华瑶族自治县)
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景德镇市(昌江区、珠山区、乐平市、浮梁县)
资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
广西壮族自治区
佳木斯市(富锦市、桦川县、桦南县、同江市、东风区、汤原县、郊区、向阳区、前进区、抚远市)
新乡市(获嘉县、牧野区、封丘县、卫滨区、凤泉区、辉县市、新乡县、卫辉市、红旗区、长垣市、延津县、原阳县)
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石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)
常德市(鼎城区、汉寿县、澧县、安乡县、武陵区、津市市、石门县、桃源县、临澧县)
晋中市(灵石县、太谷区、左权县、介休市、祁县、榆次区、昔阳县、榆社县、寿阳县、平遥县、和顺县)
海西蒙古族藏族自治州(格尔木市、德令哈市、天峻县、乌兰县、都兰县、茫崖市)
德州市(临邑县、庆云县、齐河县、陵城区、夏津县、宁津县、平原县、禹城市、德城区、乐陵市、武城县)
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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