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衢州市(龙游县、柯城区、常山县、开化县、江山市、衢江区)

台州市(临海市、黄岩区、仙居县、三门县、温岭市、椒江区、天台县、路桥区、玉环市)

佳木斯市(富锦市、汤原县、郊区、向阳区、桦川县、同江市、抚远市、前进区、桦南县、东风区)

宿迁市(沭阳县、泗阳县、泗洪县、宿豫区、宿城区)  银川市(灵武市、兴庆区、金凤区、西夏区、永宁县、贺兰县)

喀什地区(伽师县、叶城县、疏勒县、麦盖提县、巴楚县、疏附县、英吉沙县、莎车县、喀什市、塔什库尔干塔吉克自治县、泽普县、岳普湖县)

宁波市(奉化区、北仑区、镇海区、海曙区、余姚市、江北区、象山县、鄞州区、慈溪市、宁海县)

韶关市(武江区、翁源县、仁化县、新丰县、浈江区、曲江区、乐昌市、南雄市、乳源瑶族自治县、始兴县)

林芝市(巴宜区、波密县、朗县、米林市、墨脱县、察隅县、工布江达县)  四平市(伊通满族自治县、双辽市、铁东区、铁西区、梨树县)

南阳市(方城县、宛城区、南召县、淅川县、唐河县、桐柏县、内乡县、邓州市、卧龙区、西峡县、镇平县、新野县、社旗县)

钦州市(钦南区、浦北县、钦北区、灵山县)

伊犁哈萨克自治州(新源县、特克斯县、奎屯市、巩留县、霍城县、伊宁县、昭苏县、霍尔果斯市、尼勒克县、察布查尔锡伯自治县、伊宁市)

抚顺市(抚顺县、清原满族自治县、新宾满族自治县、望花区、顺城区、东洲区、新抚区)

黔西南布依族苗族自治州(贞丰县、普安县、册亨县、晴隆县、望谟县、兴义市、兴仁市、安龙县)

沧州市(新华区、南皮县、孟村回族自治县、河间市、青县、盐山县、海兴县、泊头市、沧县、肃宁县、运河区、任丘市、东光县、吴桥县、献县、黄骅市)

宣城市(广德市、泾县、绩溪县、郎溪县、旌德县、宣州区、宁国市)

梅州市(平远县、梅县区、丰顺县、大埔县、蕉岭县、兴宁市、梅江区、五华县)

白城市(洮南市、大安市、镇赉县、洮北区、通榆县)

河池市(都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、宜州区、罗城仫佬族自治县、凤山县、金城江区、东兰县、巴马瑶族自治县、南丹县、大化瑶族自治县、天峨县)

滁州市(来安县、全椒县、天长市、定远县、明光市、凤阳县、南谯区、琅琊区)

黑河市(孙吴县、五大连池市、北安市、嫩江市、逊克县、爱辉区)

新乡市(获嘉县、牧野区、原阳县、红旗区、卫辉市、封丘县、延津县、长垣市、卫滨区、新乡县、辉县市、凤泉区)

赣州市(全南县、寻乌县、安远县、兴国县、崇义县、定南县、上犹县、瑞金市、宁都县、南康区、信丰县、赣县区、于都县、石城县、章贡区、大余县、会昌县、龙南市)

怀化市(麻阳苗族自治县、靖州苗族侗族自治县、辰溪县、洪江市、会同县、芷江侗族自治县、沅陵县、溆浦县、通道侗族自治县、鹤城区、中方县、新晃侗族自治县)

亳州市(利辛县、谯城区、涡阳县、蒙城县)

凉山彝族自治州(美姑县、普格县、昭觉县、雷波县、会理市、西昌市、冕宁县、越西县、金阳县、甘洛县、德昌县、盐源县、宁南县、喜德县、会东县、布拖县、木里藏族自治县)

崇左市(天等县、江州区、凭祥市、宁明县、龙州县、大新县、扶绥县)

北京市(密云区、大兴区、石景山区、怀柔区、昌平区、东城区、西城区、丰台区、顺义区、房山区、延庆区、通州区、朝阳区、门头沟区、平谷区、海淀区)

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昌都市(江达县、贡觉县、卡若区、察雅县、八宿县、边坝县、芒康县、丁青县、左贡县、类乌齐县、洛隆县)

眉山市(彭山区、丹棱县、洪雅县、青神县、仁寿县、东坡区)

漳州市(南靖县、华安县、平和县、龙文区、漳浦县、东山县、长泰区、芗城区、龙海区、诏安县、云霄县)

玉林市(博白县、陆川县、容县、玉州区、北流市、兴业县、福绵区)  六盘水市(盘州市、六枝特区、水城区、钟山区)

玉树藏族自治州(治多县、囊谦县、曲麻莱县、称多县、杂多县、玉树市)

海北藏族自治州(海晏县、门源回族自治县、祁连县、刚察县)

铜陵市(义安区、铜官区、郊区、枞阳县)汕尾市(城区、陆丰市、海丰县、陆河县)

石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)  贵港市(港北区、港南区、桂平市、平南县、覃塘区)

葫芦岛市(绥中县、连山区、建昌县、兴城市、龙港区、南票区)

黄山市(歙县、黄山区、徽州区、黟县、屯溪区、祁门县、休宁县)

焦作市(山阳区、温县、中站区、修武县、武陟县、马村区、孟州市、沁阳市、博爱县、解放区)石家庄市(平山县、行唐县、栾城区、赞皇县、正定县、灵寿县、辛集市、藁城区、新华区、裕华区、高邑县、晋州市、赵县、鹿泉区、井陉县、桥西区、长安区、深泽县、无极县、元氏县、井陉矿区、新乐市)

宜春市(宜丰县、高安市、袁州区、万载县、铜鼓县、奉新县、上高县、樟树市、丰城市、靖安县)

汕头市(金平区、潮阳区、龙湖区、濠江区、澄海区、潮南区、南澳县)

金华市(武义县、东阳市、浦江县、金东区、兰溪市、婺城区、磐安县、义乌市、永康市)

阜新市(清河门区、阜新蒙古族自治县、太平区、彰武县、海州区、新邱区、细河区)

日照市(五莲县、莒县、岚山区、东港区)

南昌市(南昌县、青山湖区、安义县、东湖区、红谷滩区、西湖区、青云谱区、进贤县、新建区)

齐齐哈尔市(建华区、碾子山区、甘南县、讷河市、拜泉县、梅里斯达斡尔族区、依安县、克山县、富裕县、昂昂溪区、龙沙区、铁锋区、富拉尔基区、泰来县、克东县、龙江县)

东莞市

七台河市(新兴区、勃利县、茄子河区、桃山区)

迪庆藏族自治州(德钦县、香格里拉市、维西傈僳族自治县)

海东市(循化撒拉族自治县、平安区、化隆回族自治县、乐都区、民和回族土族自治县、互助土族自治县)

揭阳市(惠来县、普宁市、揭东区、揭西县、榕城区)

承德市(兴隆县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、滦平县、双滦区、双桥区、平泉市、承德县、隆化县、丰宁满族自治县、鹰手营子矿区)

曲靖市(沾益区、师宗县、罗平县、宣威市、富源县、会泽县、马龙区、陆良县、麒麟区)

廊坊市(三河市、广阳区、霸州市、大厂回族自治县、香河县、大城县、安次区、文安县、永清县、固安县)

唐山市(迁西县、滦州市、丰南区、开平区、曹妃甸区、迁安市、遵化市、路南区、玉田县、古冶区、乐亭县、路北区、滦南县、丰润区)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。