严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版

400电话：123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各观看免费《今日汇总》

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各热线观看免费2025已更新（2025已更新）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各区点热线观看免费《今日发布》

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版电话

7天观看免费人工电话为您、严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各观看免费《今日汇总》2025已更新(今日/推荐)

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版电话区域：

西双版纳傣族自治州(勐海县、景洪市、勐腊县)

大庆市(肇州县、萨尔图区、杜尔伯特蒙古族自治县、大同区、林甸县、让胡路区、肇源县、龙凤区、红岗区)

南阳市(卧龙区、方城县、桐柏县、镇平县、邓州市、唐河县、宛城区、社旗县、淅川县、南召县、内乡县、新野县、西峡县)

深圳市(宝安区、龙华区、龙岗区、罗湖区、坪山区、盐田区、光明区、福田区、南山区)  来宾市(象州县、忻城县、兴宾区、金秀瑶族自治县、武宣县、合山市)

昌都市(丁青县、贡觉县、卡若区、洛隆县、江达县、八宿县、边坝县、芒康县、类乌齐县、左贡县、察雅县)

平凉市(静宁县、华亭市、崆峒区、灵台县、崇信县、庄浪县、泾川县)

淮南市(凤台县、谢家集区、潘集区、大通区、八公山区、田家庵区、寿县)

双鸭山市(集贤县、四方台区、友谊县、宝山区、尖山区、饶河县、岭东区、宝清县)  威海市(文登区、荣成市、乳山市、环翠区)

金昌市(永昌县、金川区)

鹰潭市(贵溪市、月湖区、余江区)

庆阳市(环县、西峰区、宁县、合水县、庆城县、镇原县、华池县、正宁县)

佳木斯市(桦川县、郊区、桦南县、前进区、抚远市、富锦市、东风区、向阳区、同江市、汤原县)

阜新市(清河门区、阜新蒙古族自治县、彰武县、海州区、太平区、细河区、新邱区)

东营市(利津县、广饶县、河口区、东营区、垦利区)

郑州市(巩义市、新密市、中牟县、管城回族区、新郑市、登封市、上街区、金水区、中原区、荥阳市、二七区、惠济区)

济宁市(嘉祥县、任城区、鱼台县、邹城市、兖州区、微山县、泗水县、曲阜市、金乡县、汶上县、梁山县)

楚雄彝族自治州(禄丰市、永仁县、双柏县、大姚县、牟定县、南华县、元谋县、姚安县、楚雄市、武定县)

乌鲁木齐市(头屯河区、水磨沟区、天山区、乌鲁木齐县、沙依巴克区、达坂城区、新市区、米东区)

汉中市(宁强县、镇巴县、勉县、汉台区、南郑区、城固县、留坝县、西乡县、佛坪县、洋县、略阳县)

漳州市(龙海区、南靖县、长泰区、龙文区、漳浦县、诏安县、平和县、东山县、芗城区、华安县、云霄县)

宿迁市(泗阳县、沭阳县、泗洪县、宿豫区、宿城区)

汕头市(潮南区、龙湖区、金平区、澄海区、濠江区、南澳县、潮阳区)

昭通市(永善县、大关县、威信县、彝良县、巧家县、绥江县、镇雄县、盐津县、水富市、昭阳区、鲁甸县)

梅州市(兴宁市、蕉岭县、梅江区、大埔县、平远县、梅县区、丰顺县、五华县)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

丽江市(宁蒗彝族自治县、永胜县、华坪县、玉龙纳西族自治县、古城区)

晋城市(陵川县、泽州县、城区、沁水县、高平市、阳城县)

400电话：123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各观看免费《今日汇总》《今日发布》

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各观看免费《今日汇总》（2025已更新）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版观看免费电话：(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版观看免费热线(1)123456（点击咨询）（2）123456（点击咨询）

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版各观看免费《今日汇总》【2025已更新列表】

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版电话

7天观看免费人工电话为您、严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版团队在调度中心的统筹调配下，线下专业及各地区人员团队等专属，整个报修流程规范有序，后期同步跟踪查询公开透明。

所有团队均经过专业培训、持证上岗，所用产品配件均为原厂直供，

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版中心2025已更新(今日/推荐)

严禁16岁以下直播:畅享生活乐趣番茄社区最新官网安卓版电话区域：

雅安市(芦山县、石棉县、荥经县、名山区、天全县、雨城区、汉源县、宝兴县)

钦州市(钦北区、浦北县、灵山县、钦南区)

淄博市(周村区、高青县、博山区、淄川区、张店区、临淄区、桓台县、沂源县)

十堰市(郧阳区、张湾区、丹江口市、郧西县、竹溪县、茅箭区、房县、竹山县)  三门峡市(渑池县、湖滨区、灵宝市、义马市、陕州区、卢氏县)

资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)

毕节市(织金县、赫章县、黔西市、纳雍县、七星关区、威宁彝族回族苗族自治县、金沙县、大方县)

南京市(鼓楼区、秦淮区、高淳区、浦口区、江宁区、栖霞区、雨花台区、玄武区、溧水区、六合区、建邺区)石家庄市(深泽县、赵县、无极县、元氏县、正定县、辛集市、灵寿县、晋州市、井陉矿区、赞皇县、高邑县、栾城区、行唐县、长安区、裕华区、平山县、新乐市、藁城区、鹿泉区、新华区、桥西区、井陉县)

四平市(铁东区、伊通满族自治县、梨树县、铁西区、双辽市)  襄阳市(老河口市、南漳县、宜城市、枣阳市、保康县、樊城区、谷城县、襄城区、襄州区)

韶关市(翁源县、南雄市、曲江区、新丰县、浈江区、仁化县、乳源瑶族自治县、始兴县、乐昌市、武江区)

北京市(石景山区、通州区、大兴区、朝阳区、丰台区、密云区、房山区、海淀区、昌平区、怀柔区、平谷区、门头沟区、延庆区、西城区、顺义区、东城区)

黄南藏族自治州(尖扎县、同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县)宣城市(宁国市、旌德县、郎溪县、宣州区、绩溪县、广德市、泾县)

凉山彝族自治州(金阳县、会理市、喜德县、昭觉县、盐源县、越西县、宁南县、德昌县、雷波县、木里藏族自治县、会东县、西昌市、冕宁县、布拖县、普格县、甘洛县、美姑县)

博尔塔拉蒙古自治州(精河县、阿拉山口市、温泉县、博乐市)

常德市(津市市、桃源县、临澧县、安乡县、澧县、石门县、汉寿县、武陵区、鼎城区)

漯河市(临颍县、郾城区、召陵区、舞阳县、源汇区)

商丘市(永城市、柘城县、民权县、睢阳区、宁陵县、夏邑县、虞城县、梁园区、睢县)

巴音郭楞蒙古自治州(库尔勒市、和硕县、若羌县、博湖县、焉耆回族自治县、和静县、且末县、轮台县、尉犁县)

天水市(武山县、秦州区、麦积区、张家川回族自治县、秦安县、清水县、甘谷县)

甘南藏族自治州(碌曲县、卓尼县、迭部县、临潭县、舟曲县、夏河县、合作市、玛曲县)

衡阳市(祁东县、蒸湘区、衡东县、南岳区、耒阳市、衡阳县、常宁市、雁峰区、珠晖区、衡山县、石鼓区、衡南县)

哈密市(伊吾县、伊州区、巴里坤哈萨克自治县)

邢台市(临西县、任泽区、南和区、沙河市、隆尧县、新河县、威县、南宫市、平乡县、清河县、宁晋县、内丘县、广宗县、信都区、巨鹿县、柏乡县、临城县、襄都区)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、德钦县、香格里拉市)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿合奇县、阿图什市、阿克陶县)

宁夏回族自治区

济源市

济南市(莱芜区、历下区、槐荫区、历城区、章丘区、天桥区、长清区、商河县、钢城区、济阳区、市中区、平阴县)

　　在市场利率下行阶段，如何压降负债成本、防范利差损风险？越来越多的保险公司向分红险等浮动收益产品求解，在寿险业内掀起结构性转型的浪潮。中国证券报记者近日从业内调研了解到，去年以来，各家保险公司持续推进一场大刀阔斧的业务重构，比如在新发产品中，分红险逐渐走向舞台中央，占比大幅提升；同时，不少公司在培训、推广、销售方面推出“课表”“任务表”……向分红险转型已经从喊口号转向动真格。

　　保险公司在产品转型方面摩拳擦掌，已转化出切切实实的数字。记者日前从业内获悉的一份行业交流数据资料显示，2024年分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，增速较上年度由负转正。但多位业内人士告诉记者，分红险距离被市场广泛接受依然任重道远。“分红型产品不太好卖，难点在于确定的收益看起来少，不确定的收益虽然有可能高，但消费者对此存疑。”北京一位头部险企人士告诉记者。

　　消费者不买账，与此前结息水平难以达到演示水平有关。业内人士告诉记者，分红险分红主要源于利差益，与分红险账户的投资收益息息相关，特别是2023年投资收益低迷叠加监管部门“限高”，令很多产品的结息水平腰斩，分红实现率低于50%的产品不在少数。但业内人士也告诉记者，分红险中有平滑机制和特别储备的概念，投资收益好，一般留存至“储备池”的盈余就会增加，如果政策放松，保险公司后续有望提高结息水平，将盈余补发给客户。未来，行业需审慎确定分红水平，在有效管控负债成本的同时，保障产品竞争力。

　　●本报记者薛瑾

　　产品结构重塑进行时

　　分红险指保险公司将其实际经营成果产生的盈余按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品，分为“保证收益”和“浮动收益”两部分，保险公司需将运营收益的较大部分（不低于70%）与保单持有者共享。

　　在低利率、资产荒压力下，为了减少利差损风险，2024年以来，保险公司在负债端加速推进向分红险等浮动收益产品转型。

　　记者近日从业内获悉的一份行业交流数据资料显示：2024年，人身险行业在产品预定利率持续下调、深化“报行合一”等政策驱动下加速转型，呈现规模增长与结构优化并行的态势。2024年，普通寿险原保险保费收入24070.23亿元，同比增长8.16%，占比60.24%，是行业增长的第一拉动力；分红寿险原保险保费收入7658.74亿元，同比增长4.12%，在经历数年的加速下滑后，首次实现保费正增长。

　　“近年来，市场利率快速下行。当前10年期国债收益率、30年期国债收益率均处于历史低位。”一位业内人士认为，在当前的低利率环境下，发展浮动收益型产品能够更好地帮助保险公司穿越周期、实现与客户长期共赢，有助于保险公司降低刚性负债成本、提升长期经营业绩稳健性。

　　保险行业的新“国十条”也提出，推进产品转型升级，支持浮动收益型保险发展。分红型产品就是浮动收益型保险产品的最主要形态。

　　“对寿险行业来说，超大体量的存量业务将面临利差损压力。传统保险产品的客户利益在客户投保时就确定并写入保险合同，在整个保单期间不受市场利率波动的影响。”泰康养老总精算师高悦解释称，过高的保底利率对投资收益刚性要求极高，也成为产生利差损风险的重要原因。站在寿险经营的视角，发展分红型产品，也有助于稳健经营，防范利差损风险。

　　高悦还认为，分红型产品保底利率较低，其资产配置策略相对灵活，可为追求长期收益配置更高比例的权益资产；同时，由于分红型产品的负债久期相对较短，可缓解保险公司资产负债久期匹配压力，更贴近保单持有人对长期稳定超额收益的关注。

　　此外，推进分红险转型，也有利于财务指标稳定。按照相关会计准则，传统险在利率下行过程中需增提大量准备金，大幅减少寿险公司报表利润。“额外的准备金计提并不真实反映公司在年度经营中的实际亏损，只是量化了公司未来30年-50年可能面临的利率风险。”高悦表示，普通型保险产品增提准备金给整个保险行业的利润和偿付能力造成了一定压力。相比之下，分红型产品受到短期利率下行的影响较小，使得寿险公司的利润指标和偿付能力指标可以保持更高的稳定性。

　　分红实现率有待提高

　　2025年的“开门红”让分红险重回主流的趋势愈发凸显，新上市的分红险数量越来越多，占产品货架的比例显著提升。不少险企还在此类产品销售培训等方面发力做功课，分红险无疑成为今年寿险市场最大看点之一。

　　“2025年公司将重点推动分红险转型，并规划了一系列组合拳。我们希望通过加强分红险的培训、推广、销售，有力改善未来业务结构，提高公司持续健康发展的能力。”新华保险总裁龚兴峰在该公司年度业绩会上表示，公司的目标是2025年分红险占整个业务盘子的比例不低于30%。中国平安管理层也表示，将持续强化分红险推动策略，规划分红产品上新，推动分红险占比继续提升；未来公司将主打分红险产品，预计这类产品占比将达到50%以上。

　　记者调研了解到，在不同渠道，保险公司推进分红险的策略和进度出现了一定的分化。“银代渠道主要销售中短期产品，个险渠道主要销售中长期产品。银代渠道会走得快一些，我们尽快部署产品；个险渠道会走得慢一点，因为其对代理人技能转型要求更高，培训准备环节更多。”一位上市险企人士告诉记者。

　　对外经济贸易大学保险学院教授王国军说，分红险转型是险企为了应对低利率环境和市场竞争的一种策略，目的是通过分红险的灵活性来降低风险，同时满足消费者对收益的期望。其难点在于保险公司需要保证分红险的收益，而分红险的收益依赖于险企的投资能力和资本市场的起落。

　　眼下，保险公司一年一度的分红险成绩单正在陆续披露。部分公司披露了分红险2024年分红实现率，不少产品分红实现率达到或超过100%。可以将分红实现率简单理解为实际分红水平与演示分红水平的比值。记者了解到，实际分红水平达到甚至超过演示分红水平的产品多为2024年推出的产品，这类产品已将投资收益率假设调低至3.5%，演示水平也随之降低。

　　而在2024年之前推出的产品中，分红实现率大多未达到100%，也就是实际结息水平未能达到合同里的演示水平。多位业内人士透露，因为现金分红对投资收益率的要求很高，前几年权益类资产的波动导致投资收益率不理想，2023年全行业投资收益低迷。为了确保长期利差损风险可控，去年监管部门对分红水平实行了限高，防范此类产品的潜在风险。限高令下，保险公司的分红实现率普遍降至50%上下，极少数达到100%。

　　即便没有限高，一些公司分红险产品2022年和2023年的分红实现率也因为投资失利而跌去一大截。一位大型保险公司人士向记者展示的一款分红型产品说明显示，2020年至2024年，现金红利实现率分别为182%、172%、6%、6%、60%。而对于2024年数据向好，该公司人士解释称，其得益于投资收益回暖。

　　特别储备“蓄水池”调节分红水平

　　除了投资收益率，分红水平还受一系列因素影响。“我们会根据上一年度分红业务的实际经营情况，遵循普遍接受的精算原理，结合可持续性、可支撑性原则，确定当年分红业务的可分配盈余。可分配盈余来自本公司实际的投资收益率、死亡率等相关营运经验与评估假设的差异产生的收益。”北京一家头部寿险公司相关负责人表示。此外，保险公司的历史包袱，即高利率保单的存量规模，也会间接影响保险公司当下的分红水平。

　　记者调研了解到，某年度实际红利减少，直接原因可能是保险公司经营业绩下降，也可能是保险公司进行了更多的分红保险特别储备计提。分红保险特别储备是分红险账户逐年累积的池子，其权益共同属于保单持有人和股东，用于平滑未来的分红水平。这意味着保险公司投资能力越稳定，这个池子的储量越大，未来达成账户预期收益的能力就越强。

　　而保险公司分红险账户均有平滑机制，简言之是行情好时存一笔钱，行情差时拿出来弥补分红，尽量让每年的分红相对稳定。

　　不过，监管部门也规定，分红保险特别储备的规模连续2年超过该账户准备金15%的，超出部分应作为当期可分配盈余予以释放。业内人士预计，未来若政策放松叠加投资回暖，保险公司后续可能会提高结息水平，将盈余补发给客户。

　　北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生认为，分红实现率的可持续性建立在公司长期稳定的投资能力基础之上。在当前的市场环境下，行业提升管理分红险的能力非常重要。怎样平滑账户的储备基金、怎样制定每年分红政策、怎样兼顾同业竞争与公司利益，对保险公司而言仍是挑战。同时，保险公司需要管理客户预期，既不能把客户胃口吊得太高，也不能过分打压预期。

　　向分红险转型，已不仅仅是产品形态的切换，更成为关乎行业生存的系统性重塑。被行业视为破局利差损密钥的分红险，有着比传统险更为复杂的条款和逻辑，需迎接代理人销售能力、消费者认知和接受度、保险公司自身投资实力和稳健经营能力等多重考验，跨越理想与现实的鸿沟。而对于消费者，买分红险就像是与保险公司做长期合伙人，应全面关注保险公司的投资收益率、综合风险评级、偿付能力等基本面，比起关注历史分红实现率，更需要回归到保险公司本身。