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安顺市(关岭布依族苗族自治县、平坝区、普定县、紫云苗族布依族自治县、镇宁布依族苗族自治县、西秀区)
中山市
新疆维吾尔自治区
柳州市(鱼峰区、城中区、三江侗族自治县、融水苗族自治县、融安县、柳北区、柳南区、鹿寨县、柳江区、柳城县)
崇左市(宁明县、龙州县、江州区、天等县、凭祥市、扶绥县、大新县)
和田地区(洛浦县、和田县、于田县、墨玉县、和田市、民丰县、皮山县、策勒县)
宿迁市(泗阳县、宿城区、泗洪县、宿豫区、沭阳县)
西宁市(城西区、城中区、湟源县、城北区、大通回族土族自治县、湟中区、城东区)
宣城市(泾县、旌德县、广德市、绩溪县、郎溪县、宁国市、宣州区)
甘孜藏族自治州(乡城县、理塘县、甘孜县、道孚县、色达县、康定市、石渠县、新龙县、九龙县、雅江县、白玉县、炉霍县、泸定县、得荣县、稻城县、巴塘县、丹巴县、德格县)
来宾市(象州县、合山市、忻城县、武宣县、兴宾区、金秀瑶族自治县)
芜湖市(弋江区、无为市、南陵县、鸠江区、湾沚区、繁昌区、镜湖区)
丹东市(凤城市、元宝区、东港市、宽甸满族自治县、振兴区、振安区)
凉山彝族自治州(木里藏族自治县、会理市、金阳县、甘洛县、昭觉县、雷波县、越西县、会东县、盐源县、布拖县、宁南县、西昌市、德昌县、美姑县、喜德县、普格县、冕宁县)
沈阳市(大东区、沈河区、苏家屯区、辽中区、新民市、沈北新区、和平区、法库县、康平县、于洪区、皇姑区、浑南区、铁西区)
防城港市(东兴市、防城区、港口区、上思县)
鹤岗市(向阳区、绥滨县、南山区、工农区、萝北县、兴山区、东山区、兴安区)
兰州市(安宁区、榆中县、城关区、七里河区、红古区、西固区、永登县、皋兰县)
上海市(徐汇区、青浦区、宝山区、长宁区、嘉定区、普陀区、杨浦区、闵行区、浦东新区、松江区、金山区、虹口区、崇明区、黄浦区、静安区、奉贤区)
延安市(安塞区、宝塔区、洛川县、吴起县、甘泉县、延长县、延川县、志丹县、黄陵县、子长市、黄龙县、富县、宜川县)
仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)
广安市(武胜县、岳池县、华蓥市、邻水县、前锋区、广安区)
青岛市(城阳区、市南区、即墨区、黄岛区、莱西市、胶州市、李沧区、平度市、市北区、崂山区)
潍坊市(潍城区、昌乐县、奎文区、寒亭区、临朐县、坊子区、青州市、高密市、昌邑市、安丘市、寿光市、诸城市)
海东市(化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、乐都区、平安区、互助土族自治县、民和回族土族自治县)
南阳市(方城县、新野县、西峡县、邓州市、唐河县、南召县、社旗县、镇平县、淅川县、桐柏县、卧龙区、内乡县、宛城区)
白城市(镇赉县、大安市、洮北区、洮南市、通榆县)
长沙市(天心区、长沙县、宁乡市、芙蓉区、浏阳市、岳麓区、望城区、开福区、雨花区)
嘉峪关市
温州市(洞头区、鹿城区、龙港市、瓯海区、平阳县、泰顺县、文成县、苍南县、瑞安市、永嘉县、龙湾区、乐清市)
大理白族自治州(大理市、剑川县、永平县、祥云县、洱源县、南涧彝族自治县、弥渡县、宾川县、巍山彝族回族自治县、漾濞彝族自治县、鹤庆县、云龙县)
保定市(安国市、雄县、涞源县、曲阳县、满城区、徐水区、涞水县、高碑店市、竞秀区、安新县、高阳县、莲池区、定兴县、望都县、涿州市、博野县、定州市、顺平县、易县、阜平县、唐县、容城县、蠡县、清苑区)
包头市(九原区、昆都仑区、白云鄂博矿区、石拐区、达尔罕茂明安联合旗、土默特右旗、固阳县、东河区、青山区)
周口市(鹿邑县、商水县、淮阳区、西华县、沈丘县、川汇区、项城市、郸城县、扶沟县、太康县)
陇南市(徽县、两当县、成县、宕昌县、文县、西和县、康县、礼县、武都区)
内江市(资中县、市中区、威远县、隆昌市、东兴区)
资阳市(安岳县、雁江区、乐至县)
楚雄彝族自治州(双柏县、姚安县、永仁县、元谋县、禄丰市、大姚县、武定县、楚雄市、南华县、牟定县)
德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、梁河县、陇川县、芒市、盈江县)
湛江市(徐闻县、赤坎区、遂溪县、霞山区、坡头区、麻章区、雷州市、廉江市、吴川市)
阳江市(江城区、阳西县、阳春市、阳东区)
宁波市(奉化区、镇海区、余姚市、象山县、江北区、宁海县、慈溪市、北仑区、鄞州区、海曙区)
漯河市(源汇区、临颍县、郾城区、召陵区、舞阳县)
杭州市(钱塘区、桐庐县、淳安县、临平区、西湖区、建德市、临安区、上城区、余杭区、拱墅区、萧山区、富阳区、滨江区)
烟台市(栖霞市、莱州市、莱山区、招远市、芝罘区、莱阳市、福山区、牟平区、蓬莱区、龙口市、海阳市)
十堰市(丹江口市、竹溪县、张湾区、房县、竹山县、茅箭区、郧阳区、郧西县)
无锡市(江阴市、新吴区、惠山区、宜兴市、锡山区、梁溪区、滨湖区)
忻州市(宁武县、代县、忻府区、原平市、偏关县、河曲县、繁峙县、五寨县、定襄县、静乐县、五台县、神池县、岢岚县、保德县)
河池市(大化瑶族自治县、南丹县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县、金城江区、凤山县、东兰县、宜州区、天峨县、巴马瑶族自治县、罗城仫佬族自治县)
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、博乐市、温泉县、阿拉山口市)
承德市(围场满族蒙古族自治县、双桥区、承德县、滦平县、丰宁满族自治县、宽城满族自治县、鹰手营子矿区、兴隆县、双滦区、隆化县、平泉市)
郑州市(巩义市、新郑市、管城回族区、新密市、中原区、二七区、金水区、惠济区、登封市、中牟县、荥阳市、上街区)
文山壮族苗族自治州(富宁县、西畴县、广南县、丘北县、麻栗坡县、砚山县、马关县、文山市)
海口市(琼山区、美兰区、秀英区、龙华区)
金华市(义乌市、浦江县、武义县、金东区、婺城区、永康市、磐安县、东阳市、兰溪市)
济南市(钢城区、长清区、商河县、市中区、历下区、莱芜区、历城区、槐荫区、济阳区、天桥区、章丘区、平阴县)
泉州市(永春县、金门县、德化县、南安市、泉港区、惠安县、晋江市、洛江区、石狮市、丰泽区、安溪县、鲤城区)
梧州市(龙圩区、藤县、苍梧县、蒙山县、长洲区、岑溪市、万秀区)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿克陶县、阿合奇县、乌恰县)
聊城市(茌平区、东阿县、临清市、高唐县、阳谷县、莘县、冠县、东昌府区)
邯郸市(峰峰矿区、武安市、磁县、鸡泽县、复兴区、永年区、广平县、魏县、大名县、涉县、邯山区、肥乡区、曲周县、临漳县、成安县、邱县、丛台区、馆陶县)
泰安市(宁阳县、泰山区、新泰市、肥城市、东平县、岱岳区)
五指山市(昌江黎族自治县、陵水黎族自治县、琼海市、白沙黎族自治县、定安县、万宁市、文昌市、琼中黎族苗族自治县、保亭黎族苗族自治县、东方市、乐东黎族自治县、屯昌县、临高县、澄迈县)
咸宁市(通城县、赤壁市、崇阳县、通山县、咸安区、嘉鱼县)
河源市(东源县、连平县、紫金县、龙川县、和平县、源城区)
嘉兴市(桐乡市、南湖区、秀洲区、海盐县、嘉善县、海宁市、平湖市)
甘南藏族自治州(舟曲县、迭部县、合作市、碌曲县、玛曲县、临潭县、夏河县、卓尼县)
抚顺市(东洲区、望花区、新宾满族自治县、清原满族自治县、顺城区、抚顺县、新抚区)
盘锦市(兴隆台区、双台子区、盘山县、大洼区)
亳州市(涡阳县、利辛县、蒙城县、谯城区)
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吴忠市(青铜峡市、同心县、利通区、盐池县、红寺堡区)
本报记者 周尚伃
为深入贯彻中央金融工作会议精神,落实新“国九条”及“1+N”系列政策文件要求,着力打造现代金融机构,培育国际一流投资银行,助力行业高质量发展,4月18日,中国证券业协会(以下简称“中证协”)根据相关法律法规及监管规定,制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(以下简称《指引》),旨在提升证券公司全面风险管理能力,加强对子公司及业务条线的“垂直化”管理。
对于《指引》的发布,中信建投证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“这是证券行业应对复杂金融环境、促进高质量发展的重要举措,也是推动行业从‘单一机构风控’向‘公司并表管理’迈进的制度性依据,对提升行业服务实体经济效能、防范系统性风险具有重要意义。”
全面提升风险管理水平
《指引》中提及的并表管理,是指券商对并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
往前回溯,2020年,中国证监会批准6家券商实施并表监管试点,为试点转常规探索和积累了行之有效的做法和经验。近年来,券商专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出,需要出台统一全面的专项指引。在中国证监会指导下,中证协组织风险管理专业委员会,总结前期试点经验,广泛征求行业及监管部门意见,研究制定了《指引》。
华泰证券相关负责人向《证券日报》记者表示:“此前仅有6家试点券商实施并表监管,其他公司缺乏统一规范。《指引》的出台使全行业统一标准,推动各家券商风险管理能力向高标准看齐,促进行业整体风险管理水平提升。”
“前期监管试点实践证明,并表管理有助于健全券商治理体系,完善全面风险管理机制,提升子公司风险管理水平,为券商综合化经营提供坚实的风险管理保障。”中信证券相关负责人向记者补充说。
总体上看,券商并表管理的核心目的在于加强券商整体风险管理能力,维护券商稳健运行,防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。
在上述中信证券相关负责人看来,近年来,券商综合化布局积极,境内外子公司设立数量快速增长,逐步出现综合化经营发展态势。伴随着经营业务领域的不断扩展,风险的复杂程度也随之提升。将风险管控边界从母公司层面扩展至母子公司视角,既是券商全面、及时、有效评估和管控风险的必然需要,也是促进证券行业稳健经营和高质量发展的必备保障。
“监管框架不再局限于单一法人视角,而将穿透式并表管理作为对券商有效监管的重要手段。通过将资本约束和风险敞口计量延伸至合并报表层面,不仅能够动态捕捉表内外、母子公司间的交叉性风险,还能够为构建宏观审慎的行业防火墙打下坚实基础。”中金公司相关负责人表示。
推动协同增效
总体而言,《指引》结合我国国情和券商实际情况,形成体系化的并表架构指南,共八章、四十一条。
从内容来看,主要包括以下几个重要方面:一是明确并表管理范围,要求券商以实管实控为基础、兼顾业务复杂性和风险相关性,合理审慎确定并表主体范围,全面覆盖表内外、境内外、本外币业务,切实防范金融风险跨区域、跨市场、跨境传染。二是明确并表管理各要素的管理要求,从完善公司治理架构、加强业务协同与内部交易管理、建立全面风险管理体系、强化资本管理等方面提出具体要求,指导券商建立健全并表管理架构和工作机制,加强对子公司及业务条线的垂直管理,持续提升全面风险管理水平。三是配套制定行业并表管理风控指标计算标准,要求券商构建覆盖整体风险和资本充足情况的指标体系,逐步实现系统计算与动态监测,确保及时掌握资本使用及业务风险状况。四是设置差异化过渡期,为稳妥推进行业落实并表管理要求,《指引》针对不同类型券商设置了最长不超过三年的过渡期安排。
在上述华泰证券相关负责人看来,《指引》主要内容及导向包括四个层面,一是强化公司治理,通过明确权责划分与协作机制,推动券商治理结构的优化升级。二是强调资本管理的集约化与前瞻性,优化风险控制指标计算标准,提升资源配置效率。三是推动业务协同并规范内部交易,引导券商从规模扩张转向协同增效,提升综合竞争能力。四是从“试点探索”到“全面规范”,促进行业整体风险管理水平提升。
从试点券商的实践角度来看,以中金公司为例,公司相关负责人表示:“试点以来,中金公司随着国际化战略的推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”
同样作为试点券商之一的中信建投证券,其公司相关负责人表示,在中国证监会的指导下,公司积极参与并表管理试点实践,将并表试点作为重要抓手,探索并表管理体系下风险管理与业务协同的管理新思路,持续推进完善全面风险管理体系。通过实施并表试点,公司在风险全覆盖、境内外子公司管理、风险预警和基础设施等方面得到显著提升,并表管理体系下的全面风险管理能力显著增强。
总体来看,《指引》是对中证协《证券公司全面风险管理规范(修订稿)》和各类风险管理规范的有效统筹和强化,为行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于券商夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。长远视角来看,正如上述中金公司相关负责人认为,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
新闻结尾
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