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榆林市(清涧县、米脂县、神木市、靖边县、定边县、横山区、榆阳区、府谷县、吴堡县、佳县、绥德县、子洲县)

邵阳市(城步苗族自治县、新宁县、双清区、绥宁县、武冈市、洞口县、隆回县、新邵县、邵阳县、邵东市、大祥区、北塔区)

温州市(平阳县、泰顺县、洞头区、瑞安市、乐清市、永嘉县、鹿城区、龙港市、瓯海区、文成县、龙湾区、苍南县)  荆州市(江陵县、公安县、石首市、沙市区、洪湖市、监利市、荆州区、松滋市)

清远市(连南瑶族自治县、连州市、清新区、清城区、英德市、佛冈县、阳山县、连山壮族瑶族自治县)

洛阳市(伊川县、老城区、洛宁县、嵩县、瀍河回族区、宜阳县、西工区、新安县、栾川县、孟津区、偃师区、汝阳县、涧西区、洛龙区)

菏泽市(曹县、牡丹区、东明县、定陶区、成武县、单县、巨野县、鄄城县、郓城县)克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区、白碱滩区)

天水市(秦安县、清水县、秦州区、张家川回族自治县、甘谷县、麦积区、武山县)  阜阳市(界首市、颍东区、太和县、颍州区、颍上县、阜南县、临泉县、颍泉区)

南充市(嘉陵区、蓬安县、顺庆区、南部县、阆中市、营山县、高坪区、西充县、仪陇县)

德阳市(罗江区、广汉市、旌阳区、绵竹市、什邡市、中江县)

新疆维吾尔自治区

七台河市(勃利县、茄子河区、新兴区、桃山区)

咸阳市(武功县、礼泉县、杨陵区、渭城区、旬邑县、永寿县、泾阳县、三原县、淳化县、秦都区、乾县、长武县、彬州市、兴平市)

新余市(分宜县、渝水区)

日照市(莒县、东港区、五莲县、岚山区)

忻州市(代县、静乐县、五台县、繁峙县、五寨县、忻府区、偏关县、河曲县、定襄县、保德县、岢岚县、神池县、原平市、宁武县)

唐山市(古冶区、路北区、丰南区、开平区、曹妃甸区、玉田县、乐亭县、滦州市、滦南县、丰润区、路南区、遵化市、迁西县、迁安市)

济宁市(梁山县、微山县、邹城市、嘉祥县、金乡县、鱼台县、任城区、泗水县、汶上县、兖州区、曲阜市)

丽水市(莲都区、龙泉市、景宁畲族自治县、青田县、遂昌县、松阳县、庆元县、缙云县、云和县)

潍坊市(临朐县、昌乐县、寒亭区、安丘市、潍城区、昌邑市、奎文区、坊子区、青州市、高密市、寿光市、诸城市)

新乡市(凤泉区、卫滨区、原阳县、新乡县、获嘉县、封丘县、辉县市、红旗区、卫辉市、长垣市、牧野区、延津县)

松原市(宁江区、扶余市、长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县)

黄石市(大冶市、阳新县、西塞山区、黄石港区、下陆区、铁山区)

晋城市(泽州县、城区、沁水县、阳城县、高平市、陵川县)

宜昌市(兴山县、远安县、点军区、夷陵区、长阳土家族自治县、当阳市、五峰土家族自治县、宜都市、秭归县、猇亭区、枝江市、伍家岗区、西陵区)

玉林市(博白县、陆川县、容县、福绵区、兴业县、北流市、玉州区)

莆田市(秀屿区、荔城区、城厢区、涵江区、仙游县)

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蚌埠市(固镇县、淮上区、禹会区、蚌山区、五河县、怀远县、龙子湖区)

丹东市(元宝区、振安区、凤城市、宽甸满族自治县、东港市、振兴区)

平顶山市(叶县、新华区、石龙区、宝丰县、卫东区、郏县、湛河区、舞钢市、汝州市、鲁山县)

长治市(沁源县、襄垣县、壶关县、屯留区、黎城县、长子县、潞城区、武乡县、潞州区、沁县、上党区、平顺县)  宁夏回族自治区

来宾市(武宣县、象州县、金秀瑶族自治县、兴宾区、合山市、忻城县)

葫芦岛市(南票区、建昌县、绥中县、龙港区、连山区、兴城市)

巴彦淖尔市(乌拉特前旗、乌拉特中旗、磴口县、临河区、杭锦后旗、五原县、乌拉特后旗)湛江市(雷州市、吴川市、麻章区、徐闻县、廉江市、霞山区、坡头区、赤坎区、遂溪县)

山南市(扎囊县、琼结县、措美县、浪卡子县、桑日县、隆子县、乃东区、加查县、曲松县、洛扎县、贡嘎县、错那市)  喀什地区(伽师县、喀什市、英吉沙县、莎车县、叶城县、疏附县、岳普湖县、麦盖提县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏勒县、泽普县、巴楚县)

河池市(罗城仫佬族自治县、金城江区、凤山县、巴马瑶族自治县、南丹县、环江毛南族自治县、东兰县、都安瑶族自治县、大化瑶族自治县、宜州区、天峨县)

徐州市(睢宁县、云龙区、泉山区、鼓楼区、贾汪区、丰县、沛县、铜山区、新沂市、邳州市)

昭通市(盐津县、绥江县、彝良县、永善县、威信县、大关县、昭阳区、巧家县、镇雄县、鲁甸县、水富市)吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

晋中市(榆社县、祁县、平遥县、榆次区、昔阳县、介休市、和顺县、寿阳县、左权县、灵石县、太谷区)

运城市(稷山县、万荣县、永济市、盐湖区、夏县、临猗县、垣曲县、芮城县、闻喜县、河津市、新绛县、绛县、平陆县)

绵阳市(梓潼县、平武县、游仙区、北川羌族自治县、涪城区、盐亭县、江油市、安州区、三台县)

大庆市(林甸县、肇州县、红岗区、龙凤区、肇源县、让胡路区、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、萨尔图区)

聊城市(东阿县、阳谷县、茌平区、临清市、冠县、高唐县、莘县、东昌府区)

上海市(黄浦区、崇明区、徐汇区、杨浦区、松江区、长宁区、宝山区、静安区、青浦区、金山区、虹口区、闵行区、奉贤区、浦东新区、普陀区、嘉定区)

眉山市(仁寿县、洪雅县、丹棱县、彭山区、东坡区、青神县)

淮南市(八公山区、谢家集区、凤台县、大通区、潘集区、寿县、田家庵区)

贵阳市(息烽县、花溪区、观山湖区、云岩区、开阳县、修文县、清镇市、乌当区、南明区、白云区)

锦州市(太和区、凌海市、义县、黑山县、古塔区、北镇市、凌河区)

开封市(顺河回族区、杞县、禹王台区、鼓楼区、通许县、龙亭区、祥符区、兰考县、尉氏县)

淮安市(淮安区、洪泽区、盱眙县、涟水县、金湖县、清江浦区、淮阴区)

西藏自治区

惠州市(惠城区、龙门县、博罗县、惠阳区、惠东县)

周口市(沈丘县、商水县、淮阳区、鹿邑县、项城市、郸城县、西华县、川汇区、扶沟县、太康县)

平凉市(华亭市、庄浪县、泾川县、崆峒区、灵台县、静宁县、崇信县)

　　来源：IPO日报 

　　4月17日晚间，证监会官网披露，中信建投对辅导山东百诺医药股份有限公司（下称“百诺医药”）挂牌新三板并在北交所上市进行了备案登记。

　　两年多前曾从新三板摘牌，后又创业板IPO失败，如今想重回新三板并在北交所上市的百诺医药怎么样了？

　　IPO日报注意到，百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%，业绩极为亮眼，毛利率也高达76%以上。

　　制图：佘诗婕

　　净利润年复合增长率123.61%

　　据悉，百诺医药成立于2000年8月，是一家贯穿药物研发及生产全生命周期的创新型一站式药物研发成果转化运营商，主要业务分为三大部分，分别为医药研发CRO业务、医药生产CMO业务和原料药生产及销售业务，其中CRO业务以研发成果转化模式为主。（ContractResearchOrganization，即合同研究组织，指对外提供专业化药品研发服务的公司或其他机构；ContractManufacturingOrganization，即合同生产组织，指接受第三方的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂生产以及包装等服务）

　　百诺医药在资本市场上有丰富的经历。

　　IPO日报注意到，百诺医药曾于2016年3月24日登陆新三板挂牌，证券简称为百诺医药，证券代码为836534，挂牌6年半后，在2022年12月16日摘牌。

　　2023年6月，百诺医药向深交所递交了创业板上市申请，并在2024年9月申请撤回申请文件，2024年9月，深交所终止公司创业板IPO审核，历时一年三个月。

　　2025年3月，百诺医药向股转系统提交了挂牌申请。两年多时间，百诺医药摘牌、申请IPO、终止IPO，再度申请挂牌回到新三板，完成了一个循环。此次备案，百诺医药还计划谋求北交所上市。

　　据了解，计划重回新三板的百诺医药业绩更为亮眼。

　　百诺医药由2021年营业收入2.33亿元增长至2022年的3.66亿元，到了2023年，实现营业收入4.83亿元；同期净利润由2021年的2791.48万元增长至2022年的7274.47万元，到了2023年，实现净利润1.35亿元。百诺医药的2021年-2023年营业收入和净利润的年复合增长率分别为43.98%、123.61%。

　　根据最新披露，百诺医药2024年1月-9月实现营业收入和净利润为3.92亿、1.01亿元，扣非后归母净利润为9592.79万元。

　　2022年、2023年及2024年1月-9月（下称“报告期”），百诺医药综合毛利率分别为73.34%、77.6%和76.73%，处于较高水平。

　　此前募资项目建设中？

　　如上文介绍所说，百诺医药主要从事仿制药研发服务CRO业务、原料药生产与销售及制剂CMO业务。其中，CRO业务贡献了大部分收入和毛利。

　　报告期各期，CRO业务收入占营业收入的比例分别为78.84%、85.93%和81.82%，占比超过8成。而CRO业务的毛利率分别为77.7%、77.27%和82.97%。

　　百诺医药成立以来已为250余家客户提供专业服务并开展长期合作，其中我国百强医药企业60余家，医药上市企业60余家。知名客户包括国药集团、中国医药（600056.SH）、华润双鹤（600062.SH）、片仔癀（600436.SH）、复星医药（600196.SH）、新华制药（000756.SZ）、鲁抗医药（600789.SH）、上海医药（601607.SH）、远大医药（0512.HK）等。

　　2023年、2024年1月-9月，百诺医药前五大客户仍然出现中国医药、上海医药、复星医药、双鹭药业等公司的身影。

　　此前，百诺医药2023年申请创业板上市，计划发行不超过1324.77万股新股，拟募集资金10亿元，其中6.83亿元主要投资于药物开发技术与数字化平台建设项目，1.02亿元投资于药物研究中心建设项目，2.15亿元用于补充流动资金。

　　IPO日报在2025年3月公开转让说明说中披露的“采购合同”里查到，百诺医药一项“药物开发技术与数字化平台建设”项目中的综合仓库已经正在进行工程施工，合同金额为5210万元。

　　也就是说，此前百诺医药的创业板募投项目已经有部分正在建设或完成。

　　此次欲北交所上市，百诺医药的募资项目是否会有大幅改变？

　　此外，报告期各期末，公司的资产负债率分别为62.35%、49.05%和41.04%，已逐步下降。

　　对此，百诺医药表示，“随着公司经营规模不断扩大，盈利能力有所增强，加之投资者增资入股，公司资产负债率持续降低。”

　　需要指出的是，目前公司实际控制人为孟凡清和焦梅夫妻二人。截至公开转让说明书签署日，孟凡清直接持有公司33.62%的股份，孟凡清和焦梅控制的兰美投资持有公司40.26%的股份，孟凡清控制的君和咨询持有公司9.94%的股份，孟凡清和焦梅合计控制公司83.82%的表决权。

　　韩国金融监管机构的副主席周一表示，韩国股市在不久的将来极有可能被纳入一个重要的发达市场指数。

　　韩国金融服务委员会副主席金素英在首尔为外国媒体举行的新闻发布会上表示：“我们认为，即便不是这次，也极有可能很快被纳入。”

　　尽管许多其他指标表明韩国作为亚洲第四大经济体已具备发达经济体的地位，但全球指数提供商摩根士丹利资本国际公司（MSCI）目前仍将韩国股市归类为新兴市场。

　　上个月，韩国五年来首次全面取消了对股票卖空的禁令，外国投资者和MSCI曾将这一禁令视为阻碍市场准入的一个主要因素。

　　金素英称：“（MSCI提出的问题中）超过90%已经得到解决。”他还补充道，金融服务委员会主席金炳焕本周访问美国期间，将与外国投资者以及该指数提供商讨论韩国股市最近的改善情况。

　　MSCI计划在6月对其市场分类进行评估。通常情况下，在进行任何重新分类之前，该指数提供商会将一个市场列入观察名单一到两年。

　　韩国前总统尹锡悦政府近年来推出了各种措施，以改善外国投资者的市场准入条件，并解决所谓的“韩国折价”问题，即韩国国内股票往往被低估的现象。

　　关于最近一项旨在解决“韩国折价”问题的《商法》修订案（该修订案已在议会通过但被否决），金素英表示，修订《资本市场法》以尽量减少副作用更为可取。

　　周一早些时候，韩国主要总统候选人李在明承诺，将重启旨在遏制控股股东滥用权力的立法，作为提振股市计划的一部分。

　　金素英称，在包括韩华航空航天公司在内的一系列有争议的融资计划遭到投资者批评后，当局也在审查有关股票发行方面的监管改进措施。