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松原市(长岭县、乾安县、扶余市、前郭尔罗斯蒙古族自治县、宁江区)

邢台市(南和区、沙河市、信都区、襄都区、隆尧县、巨鹿县、广宗县、柏乡县、清河县、平乡县、南宫市、临城县、临西县、宁晋县、内丘县、新河县、任泽区、威县)

黑河市(五大连池市、逊克县、北安市、孙吴县、爱辉区、嫩江市)

辽源市(西安区、龙山区、东丰县、东辽县)  长春市(朝阳区、榆树市、德惠市、九台区、二道区、农安县、宽城区、双阳区、公主岭市、南关区、绿园区)

日喀则市(聂拉木县、仲巴县、江孜县、萨嘎县、萨迦县、谢通门县、吉隆县、定结县、昂仁县、桑珠孜区、康马县、岗巴县、亚东县、南木林县、仁布县、白朗县、定日县、拉孜县)

昭通市(巧家县、彝良县、镇雄县、永善县、威信县、鲁甸县、盐津县、昭阳区、水富市、绥江县、大关县)

济源市

吕梁市(汾阳市、交城县、兴县、离石区、临县、交口县、文水县、孝义市、方山县、中阳县、岚县、柳林县、石楼县)  岳阳市(华容县、平江县、临湘市、湘阴县、云溪区、君山区、岳阳县、汨罗市、岳阳楼区)

赣州市(寻乌县、于都县、定南县、宁都县、石城县、南康区、大余县、瑞金市、兴国县、上犹县、全南县、崇义县、赣县区、安远县、会昌县、信丰县、章贡区、龙南市)

来宾市(象州县、金秀瑶族自治县、合山市、忻城县、武宣县、兴宾区)

克拉玛依市(克拉玛依区、独山子区、白碱滩区、乌尔禾区)

五指山市(白沙黎族自治县、临高县、琼中黎族苗族自治县、昌江黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、万宁市、屯昌县、文昌市、乐东黎族自治县、陵水黎族自治县、东方市、澄迈县、琼海市)

淄博市(淄川区、高青县、张店区、临淄区、桓台县、周村区、沂源县、博山区)

儋州市

延边朝鲜族自治州(图们市、珲春市、安图县、龙井市、敦化市、和龙市、汪清县、延吉市)

玉溪市(江川区、红塔区、澄江市、通海县、元江哈尼族彝族傣族自治县、峨山彝族自治县、易门县、华宁县、新平彝族傣族自治县)

林芝市(巴宜区、工布江达县、墨脱县、米林市、波密县、朗县、察隅县)

肇庆市(端州区、高要区、广宁县、德庆县、鼎湖区、四会市、封开县、怀集县)

怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县、泸水市)

武汉市(黄陂区、硚口区、汉阳区、东西湖区、江汉区、江岸区、蔡甸区、新洲区、武昌区、洪山区、江夏区、青山区、汉南区)

渭南市(富平县、潼关县、华州区、蒲城县、临渭区、韩城市、合阳县、华阴市、白水县、澄城县、大荔县)

十堰市(竹溪县、丹江口市、房县、郧西县、竹山县、张湾区、茅箭区、郧阳区)

西藏自治区

云浮市(云安区、云城区、郁南县、罗定市、新兴县)

张家界市(桑植县、慈利县、永定区、武陵源区)

阿勒泰地区(哈巴河县、富蕴县、阿勒泰市、青河县、吉木乃县、布尔津县、福海县)

邵阳市(新邵县、双清区、邵东市、武冈市、隆回县、城步苗族自治县、北塔区、大祥区、洞口县、新宁县、邵阳县、绥宁县)

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红河哈尼族彝族自治州(金平苗族瑶族傣族自治县、红河县、绿春县、石屏县、元阳县、屏边苗族自治县、蒙自市、泸西县、个旧市、建水县、河口瑶族自治县、弥勒市、开远市)

韶关市(曲江区、乐昌市、新丰县、仁化县、始兴县、翁源县、南雄市、乳源瑶族自治县、浈江区、武江区)

河池市(南丹县、凤山县、天峨县、宜州区、东兰县、罗城仫佬族自治县、金城江区、大化瑶族自治县、巴马瑶族自治县、都安瑶族自治县、环江毛南族自治县)

商洛市(柞水县、商南县、镇安县、山阳县、洛南县、商州区、丹凤县)  攀枝花市(盐边县、西区、米易县、仁和区、东区)

包头市(青山区、昆都仑区、固阳县、白云鄂博矿区、达尔罕茂明安联合旗、石拐区、东河区、九原区、土默特右旗)

呼伦贝尔市(鄂伦春自治旗、海拉尔区、鄂温克族自治旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、阿荣旗、扎兰屯市、牙克石市、新巴尔虎左旗、陈巴尔虎旗、额尔古纳市、扎赉诺尔区、根河市、满洲里市、新巴尔虎右旗)

南京市(栖霞区、秦淮区、雨花台区、建邺区、玄武区、江宁区、高淳区、溧水区、六合区、鼓楼区、浦口区)咸阳市(泾阳县、渭城区、淳化县、兴平市、乾县、彬州市、旬邑县、长武县、礼泉县、武功县、秦都区、三原县、杨陵区、永寿县)

铜川市(宜君县、印台区、王益区、耀州区)  北海市(合浦县、银海区、海城区、铁山港区)

鸡西市(鸡冠区、虎林市、城子河区、恒山区、鸡东县、密山市、麻山区、滴道区、梨树区)

临沂市(莒南县、沂水县、沂南县、河东区、兰山区、费县、罗庄区、平邑县、蒙阴县、郯城县、兰陵县、临沭县)

安阳市(文峰区、汤阴县、殷都区、内黄县、滑县、安阳县、林州市、龙安区、北关区)伊犁哈萨克自治州(伊宁市、察布查尔锡伯自治县、伊宁县、霍尔果斯市、奎屯市、特克斯县、巩留县、尼勒克县、昭苏县、霍城县、新源县)

金华市(东阳市、永康市、婺城区、义乌市、磐安县、武义县、浦江县、兰溪市、金东区)

巴中市(南江县、恩阳区、平昌县、巴州区、通江县)

广西壮族自治区

芜湖市(镜湖区、弋江区、鸠江区、湾沚区、繁昌区、无为市、南陵县)

齐齐哈尔市(建华区、依安县、拜泉县、甘南县、龙江县、梅里斯达斡尔族区、铁锋区、讷河市、富裕县、龙沙区、克山县、泰来县、富拉尔基区、克东县、昂昂溪区、碾子山区)

白银市(靖远县、景泰县、会宁县、白银区、平川区)

宣城市(旌德县、宁国市、宣州区、泾县、郎溪县、绩溪县、广德市)

德阳市(旌阳区、广汉市、绵竹市、中江县、什邡市、罗江区)

新余市(分宜县、渝水区)

淮安市(涟水县、淮安区、清江浦区、淮阴区、金湖县、洪泽区、盱眙县)

商丘市(永城市、宁陵县、梁园区、民权县、睢县、柘城县、睢阳区、夏邑县、虞城县)

临夏回族自治州(康乐县、临夏市、临夏县、和政县、积石山保安族东乡族撒拉族自治县、永靖县、广河县、东乡族自治县)

济南市(商河县、天桥区、长清区、槐荫区、章丘区、平阴县、济阳区、莱芜区、历城区、市中区、钢城区、历下区)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、阿尔山市、乌兰浩特市、突泉县、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗)

湘潭市(湘潭县、湘乡市、岳塘区、韶山市、雨湖区)

中山市

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！