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定西市(陇西县、渭源县、临洮县、漳县、通渭县、安定区、岷县)
达州市(达川区、万源市、通川区、开江县、大竹县、宣汉县、渠县)
丽江市(宁蒗彝族自治县、华坪县、永胜县、玉龙纳西族自治县、古城区)
信阳市(固始县、商城县、平桥区、息县、光山县、潢川县、罗山县、浉河区、新县、淮滨县)
肇庆市(高要区、端州区、怀集县、鼎湖区、德庆县、广宁县、封开县、四会市)
怀化市(中方县、辰溪县、新晃侗族自治县、鹤城区、洪江市、沅陵县、溆浦县、通道侗族自治县、麻阳苗族自治县、芷江侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、会同县)
三沙市(南沙区、西沙区)
黔西南布依族苗族自治州(望谟县、晴隆县、贞丰县、普安县、安龙县、册亨县、兴义市、兴仁市)
伊犁哈萨克自治州(霍尔果斯市、伊宁市、察布查尔锡伯自治县、霍城县、尼勒克县、新源县、伊宁县、昭苏县、巩留县、奎屯市、特克斯县)
邯郸市(馆陶县、魏县、成安县、广平县、肥乡区、永年区、丛台区、大名县、涉县、磁县、邯山区、临漳县、峰峰矿区、邱县、曲周县、鸡泽县、武安市、复兴区)
忻州市(神池县、静乐县、河曲县、偏关县、原平市、代县、五寨县、繁峙县、忻府区、定襄县、五台县、宁武县、岢岚县、保德县)
桂林市(雁山区、灵川县、兴安县、资源县、象山区、龙胜各族自治县、秀峰区、永福县、平乐县、恭城瑶族自治县、灌阳县、阳朔县、七星区、叠彩区、荔浦市、临桂区、全州县)
济源市
长沙市(宁乡市、岳麓区、望城区、芙蓉区、浏阳市、雨花区、天心区、开福区、长沙县)
青岛市(城阳区、市南区、李沧区、胶州市、莱西市、即墨区、崂山区、市北区、平度市、黄岛区)
哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)
兰州市(安宁区、永登县、皋兰县、城关区、榆中县、红古区、七里河区、西固区)
昆明市(石林彝族自治县、富民县、官渡区、晋宁区、东川区、呈贡区、西山区、嵩明县、五华区、寻甸回族彝族自治县、宜良县、盘龙区、安宁市、禄劝彝族苗族自治县)
白山市(江源区、临江市、抚松县、靖宇县、长白朝鲜族自治县、浑江区)
张掖市(山丹县、民乐县、临泽县、肃南裕固族自治县、高台县、甘州区)
丽水市(云和县、松阳县、莲都区、青田县、景宁畲族自治县、缙云县、遂昌县、庆元县、龙泉市)
雅安市(宝兴县、芦山县、名山区、雨城区、汉源县、石棉县、荥经县、天全县)
钦州市(灵山县、钦北区、浦北县、钦南区)
台州市(黄岩区、临海市、温岭市、仙居县、路桥区、椒江区、天台县、三门县、玉环市)
保定市(博野县、易县、安新县、满城区、望都县、涿州市、定兴县、定州市、安国市、雄县、涞源县、容城县、徐水区、清苑区、高阳县、涞水县、蠡县、莲池区、阜平县、顺平县、曲阳县、竞秀区、唐县、高碑店市)
防城港市(东兴市、上思县、港口区、防城区)
宁波市(宁海县、江北区、鄞州区、奉化区、北仑区、象山县、海曙区、余姚市、慈溪市、镇海区)
绥化市(望奎县、绥棱县、青冈县、兰西县、北林区、明水县、海伦市、安达市、肇东市、庆安县)
澳门特别行政区
普洱市(景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、孟连傣族拉祜族佤族自治县、西盟佤族自治县、景谷傣族彝族自治县)
赤峰市(敖汉旗、林西县、翁牛特旗、宁城县、元宝山区、松山区、红山区、阿鲁科尔沁旗、巴林右旗、喀喇沁旗、巴林左旗、克什克腾旗)
周口市(郸城县、鹿邑县、西华县、淮阳区、商水县、川汇区、扶沟县、沈丘县、太康县、项城市)
蚌埠市(淮上区、蚌山区、五河县、禹会区、固镇县、龙子湖区、怀远县)
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双鸭山市(尖山区、友谊县、宝山区、宝清县、岭东区、饶河县、集贤县、四方台区)
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荆门市(沙洋县、掇刀区、京山市、钟祥市、东宝区)
商丘市(梁园区、虞城县、永城市、睢县、睢阳区、柘城县、宁陵县、夏邑县、民权县)
中卫市(沙坡头区、海原县、中宁县)
内蒙古自治区
河池市(宜州区、天峨县、金城江区、罗城仫佬族自治县、南丹县、大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、凤山县、都安瑶族自治县、东兰县、巴马瑶族自治县)
东莞市
金昌市(永昌县、金川区)
平凉市(崇信县、庄浪县、静宁县、泾川县、灵台县、崆峒区、华亭市)
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株洲市(芦淞区、炎陵县、石峰区、渌口区、荷塘区、攸县、茶陵县、醴陵市、天元区)
宿州市(埇桥区、泗县、灵璧县、砀山县、萧县)
毕节市(黔西市、大方县、赫章县、纳雍县、金沙县、威宁彝族回族苗族自治县、织金县、七星关区)
朔州市(平鲁区、朔城区、山阴县、怀仁市、右玉县、应县)
中山市
攀枝花市(西区、盐边县、东区、仁和区、米易县)
开封市(祥符区、鼓楼区、顺河回族区、尉氏县、通许县、禹王台区、杞县、兰考县、龙亭区)
百色市(隆林各族自治县、那坡县、田林县、田东县、乐业县、平果市、田阳区、凌云县、西林县、靖西市、右江区、德保县)
沧州市(泊头市、孟村回族自治县、任丘市、献县、新华区、黄骅市、沧县、海兴县、运河区、吴桥县、肃宁县、南皮县、东光县、河间市、青县、盐山县)
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聊城市(莘县、东阿县、高唐县、阳谷县、冠县、东昌府区、临清市、茌平区)
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漳州市(华安县、龙文区、南靖县、龙海区、诏安县、云霄县、平和县、芗城区、长泰区、东山县、漳浦县)
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海东市(化隆回族自治县、乐都区、循化撒拉族自治县、民和回族土族自治县、平安区、互助土族自治县)
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葫芦岛市(龙港区、兴城市、绥中县、建昌县、南票区、连山区)
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昌都市(江达县、八宿县、芒康县、贡觉县、边坝县、洛隆县、察雅县、卡若区、类乌齐县、左贡县、丁青县)
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福州市(仓山区、平潭县、长乐区、马尾区、罗源县、闽清县、永泰县、台江区、晋安区、闽侯县、福清市、连江县、鼓楼区)
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●本报记者吴杨
又一家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。日前，南昌农商行在中国债券信息网发布公告称，该行不行使2020年第一期二级资本债券（简称“20南昌农商二级01”）赎回选择权。
实际上，2024年以来，已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。业内人士表示，中小银行往往面临较大的资本补充压力，未来需要在内外资本补充渠道分别发力，实现业务发展和资本补充之间的良性循环。
不行使债券赎回选择权
南昌农商行此前发布的发行文件显示，“20南昌农商二级01”于2020年5月发行，发行总额5亿元，10年期固定利率品种，在第5年末附有前提条件的赎回权，南昌农商行在有关监管机构批准的前提下，有权按面值部分或全部赎回该品种债券。该债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
南昌农商行在发行文件中表示，“20南昌农商二级01”募集资金将依据适用的法律和监管部门的批准用于充实其二级资本，以提高资本充足率，增强运营实力，提高抗风险能力和盈利能力，支持业务持续、稳健发展。
记者注意到，这是南昌农商行目前唯一一笔处于存续期的二级资本债。南昌农商行4月18日公告，选择不行使债券赎回选择权，未赎回部分债券利率是4.90%。
2024年7月，中诚信国际发布的评级报告显示，维持“20南昌农商二级01”AA-的评级结果。基于南昌农商行在当地金融体系中的重要地位，增资扩股有助于其进行资本补充、不良资产处置。同时，该报告认为，南昌农商行面临部分挑战，包括业务发展和资产质量较易受到当地经济和单一客户经营波动影响、盈利能力较弱、资产质量下行压力、拨备计提压力、贷款回收困难加大流动性风险管控难度、资本补充压力等。
资本充足率下降约100个基点
为何部分银行选择不行使债券赎回选择权？招联首席研究员董希淼表示，在没有新的资本补充来源的情况下，提前赎回二级资本债之后，银行资本充足率会有所下降。部分银行选择不提前赎回二级资本债主要是为了让资本充足率满足监管指标要求。
上述情况也反映出相关银行面临一定的资本补充压力，南昌农商行并不例外。南昌农商行发布的信息披露报告显示，截至2024年9月末，该行合并报表口径资本充足率为9.52%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.59%。而截至2024年6月末，该行合并报表口径资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别是10.51%、9.58%、9.58%。不难发现，截至2024年9月末，其资本充足率较2024年6月末下降约100个基点。南昌农商行网站显示，该行是在原南昌市洪都联社基础上改制组建的江西省首家农商行，于2009年3月26日挂牌开业。
事实上，2024年以来已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债的赎回选择权。例如，山西长子农商行2024年8月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权；营口银行2024年12月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权。
拓宽资本补充渠道
当前，银行资本包括一级资本和二级资本。通常而言，银行资本补充有内源性渠道和外源性渠道，外源性渠道包括IPO、配股、定向增发、可转债、永续债、二级资本债等。
远东资信分析师于昊翔表示，对于国有大行和股份行来说，无论是通过资本市场股权融资补充核心一级资本，还是通过发行二永债、优先股等资本工具补充其他一级资本或二级资本，融资渠道都较为畅通，融资规模大体能够满足这两类银行的资本需求。
对比来看，区域性银行的资本补充渠道相对有限，面临一定程度的“补血”压力。
“应加快建立中小银行资本补充长效机制。银行需要将内外源结合进行资本补充。”董希淼表示，内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况，统筹运用各类资本工具适当补充，比如通过优先股、永续债、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。
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