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嘉峪关市

伊犁哈萨克自治州(特克斯县、尼勒克县、霍城县、察布查尔锡伯自治县、伊宁市、巩留县、新源县、霍尔果斯市、奎屯市、昭苏县、伊宁县)

来宾市(武宣县、忻城县、兴宾区、金秀瑶族自治县、合山市、象州县)

重庆市(铜梁区、大足区、石柱土家族自治县、梁平区、潼南区、开州区、酉阳土家族苗族自治县、綦江区、荣昌区、奉节县、巴南区、江津区、合川区、城口县、沙坪坝区、垫江县、南岸区、渝北区、巫山县、秀山土家族苗族自治县、北碚区、永川区、忠县、长寿区、丰都县、璧山区、云阳县、渝中区、九龙坡区、南川区、万州区、武隆区、彭水苗族土家族自治县、大渡口区、巫溪县、黔江区、涪陵区、江北区)  吉林市(丰满区、龙潭区、永吉县、磐石市、船营区、舒兰市、蛟河市、昌邑区、桦甸市)

无锡市(江阴市、梁溪区、新吴区、滨湖区、宜兴市、锡山区、惠山区)

咸宁市(通山县、咸安区、嘉鱼县、通城县、崇阳县、赤壁市)

扬州市(高邮市、广陵区、邗江区、仪征市、宝应县、江都区)延安市(志丹县、延川县、黄陵县、子长市、富县、安塞区、黄龙县、宜川县、甘泉县、吴起县、宝塔区、洛川县、延长县)

安庆市(宿松县、太湖县、望江县、岳西县、怀宁县、潜山市、宜秀区、桐城市、迎江区、大观区)  银川市(西夏区、金凤区、灵武市、兴庆区、永宁县、贺兰县)

营口市(鲅鱼圈区、大石桥市、老边区、站前区、盖州市、西市区)

甘南藏族自治州(合作市、碌曲县、临潭县、卓尼县、玛曲县、迭部县、舟曲县、夏河县)

南京市(江宁区、溧水区、玄武区、高淳区、建邺区、秦淮区、浦口区、雨花台区、鼓楼区、栖霞区、六合区)

驻马店市(平舆县、驿城区、汝南县、西平县、正阳县、泌阳县、新蔡县、遂平县、上蔡县、确山县)

黄南藏族自治州(河南蒙古族自治县、尖扎县、同仁市、泽库县)

广安市(邻水县、广安区、武胜县、前锋区、岳池县、华蓥市)

朔州市(怀仁市、朔城区、应县、右玉县、山阴县、平鲁区)

上海市(浦东新区、闵行区、宝山区、金山区、奉贤区、静安区、普陀区、杨浦区、虹口区、松江区、嘉定区、崇明区、长宁区、青浦区、黄浦区、徐汇区)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、平坝区、普定县)

山南市(乃东区、措美县、错那市、加查县、曲松县、扎囊县、贡嘎县、浪卡子县、琼结县、桑日县、隆子县、洛扎县)

梅州市(大埔县、五华县、梅县区、丰顺县、兴宁市、蕉岭县、梅江区、平远县)

武汉市(青山区、汉南区、新洲区、江汉区、洪山区、黄陂区、硚口区、武昌区、东西湖区、江岸区、蔡甸区、汉阳区、江夏区)

晋城市(阳城县、城区、高平市、陵川县、沁水县、泽州县)

金昌市(金川区、永昌县)

达州市(万源市、开江县、达川区、宣汉县、渠县、大竹县、通川区)

迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)

内江市(东兴区、资中县、威远县、市中区、隆昌市)

唐山市(开平区、滦州市、曹妃甸区、滦南县、路北区、遵化市、丰润区、乐亭县、古冶区、玉田县、丰南区、迁安市、路南区、迁西县)

鹤壁市(浚县、鹤山区、山城区、淇县、淇滨区)

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包头市(石拐区、昆都仑区、东河区、白云鄂博矿区、青山区、土默特右旗、九原区、固阳县、达尔罕茂明安联合旗)

三沙市(西沙区、南沙区)

芜湖市(鸠江区、繁昌区、镜湖区、湾沚区、南陵县、弋江区、无为市)

玉树藏族自治州(玉树市、曲麻莱县、杂多县、囊谦县、称多县、治多县)  石河子市(昆玉市、新星市、北屯市、五家渠市、铁门关市、可克达拉市、胡杨河市、白杨市、阿拉尔市、双河市、图木舒克市)

兰州市(七里河区、皋兰县、红古区、城关区、西固区、安宁区、永登县、榆中县)

中山市

广元市(朝天区、旺苍县、昭化区、苍溪县、青川县、剑阁县、利州区)聊城市(茌平区、高唐县、冠县、临清市、莘县、阳谷县、东阿县、东昌府区)

肇庆市(德庆县、怀集县、高要区、四会市、端州区、广宁县、封开县、鼎湖区)  莆田市(涵江区、秀屿区、城厢区、仙游县、荔城区)

博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、阿拉山口市、温泉县、精河县)

三门峡市(湖滨区、卢氏县、陕州区、灵宝市、渑池县、义马市)

黄冈市(蕲春县、麻城市、武穴市、黄州区、浠水县、黄梅县、团风县、英山县、红安县、罗田县)新乡市(卫辉市、原阳县、红旗区、辉县市、获嘉县、新乡县、封丘县、延津县、凤泉区、牧野区、卫滨区、长垣市)

六盘水市(六枝特区、盘州市、水城区、钟山区)

赤峰市(林西县、松山区、巴林右旗、敖汉旗、红山区、克什克腾旗、喀喇沁旗、元宝山区、巴林左旗、阿鲁科尔沁旗、宁城县、翁牛特旗)

拉萨市(墨竹工卡县、当雄县、堆龙德庆区、城关区、林周县、曲水县、达孜区、尼木县)

德阳市(什邡市、广汉市、旌阳区、罗江区、中江县、绵竹市)

洛阳市(新安县、涧西区、洛宁县、老城区、孟津区、栾川县、偃师区、西工区、伊川县、洛龙区、瀍河回族区、宜阳县、汝阳县、嵩县)

景德镇市(昌江区、浮梁县、珠山区、乐平市)

资阳市(乐至县、雁江区、安岳县)

那曲市(聂荣县、色尼区、嘉黎县、巴青县、安多县、班戈县、索县、尼玛县、双湖县、申扎县、比如县)

临沧市(镇康县、耿马傣族佤族自治县、临翔区、双江拉祜族佤族布朗族傣族自治县、凤庆县、永德县、云县、沧源佤族自治县)

东营市(东营区、广饶县、垦利区、利津县、河口区)

阿里地区(革吉县、札达县、改则县、日土县、普兰县、噶尔县、措勤县)

阜阳市(颍泉区、颍上县、临泉县、颍州区、界首市、阜南县、颍东区、太和县)

张家口市(万全区、尚义县、张北县、蔚县、桥西区、桥东区、怀安县、崇礼区、涿鹿县、沽源县、阳原县、下花园区、康保县、赤城县、怀来县、宣化区)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、茫崖市、德令哈市、格尔木市、乌兰县、都兰县)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区)

西藏自治区

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！