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南充市(阆中市、仪陇县、顺庆区、西充县、南部县、营山县、蓬安县、高坪区、嘉陵区)

哈尔滨市(依兰县、方正县、双城区、阿城区、香坊区、道外区、道里区、通河县、平房区、呼兰区、南岗区、巴彦县、松北区、五常市、尚志市、延寿县、宾县、木兰县)

梧州市(龙圩区、苍梧县、万秀区、蒙山县、岑溪市、长洲区、藤县)  广安市(广安区、岳池县、前锋区、邻水县、武胜县、华蓥市)

连云港市(海州区、东海县、灌南县、赣榆区、连云区、灌云县)

商丘市(宁陵县、梁园区、永城市、民权县、睢阳区、夏邑县、睢县、柘城县、虞城县)

海东市(乐都区、化隆回族自治县、互助土族自治县、循化撒拉族自治县、平安区、民和回族土族自治县)

绥化市(青冈县、肇东市、明水县、庆安县、安达市、北林区、绥棱县、兰西县、望奎县、海伦市)  丽江市(永胜县、宁蒗彝族自治县、华坪县、玉龙纳西族自治县、古城区)

葫芦岛市(绥中县、南票区、连山区、建昌县、兴城市、龙港区)

仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)

铜陵市(铜官区、枞阳县、郊区、义安区)

茂名市(电白区、化州市、高州市、茂南区、信宜市)

黔南布依族苗族自治州(惠水县、都匀市、独山县、三都水族自治县、瓮安县、龙里县、长顺县、荔波县、平塘县、罗甸县、贵定县、福泉市)

包头市(白云鄂博矿区、石拐区、土默特右旗、昆都仑区、青山区、达尔罕茂明安联合旗、东河区、固阳县、九原区)

克拉玛依市(乌尔禾区、白碱滩区、克拉玛依区、独山子区)

本溪市(溪湖区、本溪满族自治县、平山区、桓仁满族自治县、南芬区、明山区)

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陇南市(礼县、康县、西和县、徽县、两当县、文县、武都区、宕昌县、成县)

内蒙古自治区

西宁市(城北区、湟源县、湟中区、城中区、城东区、城西区、大通回族土族自治县)

肇庆市(怀集县、高要区、封开县、德庆县、鼎湖区、广宁县、四会市、端州区)

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威海市(乳山市、文登区、环翠区、荣成市)

南宁市(良庆区、马山县、江南区、宾阳县、邕宁区、兴宁区、青秀区、西乡塘区、上林县、隆安县、武鸣区、横州市)

济南市(长清区、历下区、历城区、钢城区、济阳区、市中区、章丘区、莱芜区、平阴县、商河县、槐荫区、天桥区)

东营市(河口区、利津县、广饶县、东营区、垦利区)  赣州市(安远县、宁都县、上犹县、全南县、章贡区、崇义县、于都县、寻乌县、石城县、龙南市、瑞金市、信丰县、兴国县、赣县区、定南县、大余县、南康区、会昌县)

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嘉兴市(平湖市、桐乡市、秀洲区、海盐县、海宁市、南湖区、嘉善县)汕头市(潮阳区、潮南区、濠江区、澄海区、龙湖区、南澳县、金平区)

鄂州市(梁子湖区、鄂城区、华容区)  芜湖市(弋江区、湾沚区、繁昌区、无为市、鸠江区、镜湖区、南陵县)

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漳州市(平和县、漳浦县、南靖县、长泰区、云霄县、华安县、龙海区、东山县、龙文区、芗城区、诏安县)

运城市(新绛县、绛县、盐湖区、稷山县、垣曲县、夏县、万荣县、永济市、河津市、芮城县、闻喜县、临猗县、平陆县)

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“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！