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滁州市(来安县、定远县、全椒县、天长市、明光市、琅琊区、凤阳县、南谯区)

郑州市(惠济区、荥阳市、管城回族区、登封市、金水区、巩义市、上街区、新密市、中原区、二七区、新郑市、中牟县)

海西蒙古族藏族自治州(天峻县、都兰县、格尔木市、茫崖市、德令哈市、乌兰县)

儋州市  漯河市(舞阳县、郾城区、源汇区、临颍县、召陵区)

厦门市(思明区、翔安区、同安区、湖里区、海沧区、集美区)

茂名市(电白区、信宜市、高州市、化州市、茂南区)

三沙市(南沙区、西沙区)

襄阳市(谷城县、保康县、襄城区、老河口市、枣阳市、樊城区、襄州区、宜城市、南漳县)  绵阳市(江油市、梓潼县、涪城区、三台县、北川羌族自治县、安州区、盐亭县、平武县、游仙区)

徐州市(贾汪区、泉山区、鼓楼区、睢宁县、邳州市、沛县、新沂市、丰县、铜山区、云龙区)

武威市(民勤县、天祝藏族自治县、古浪县、凉州区)

广西壮族自治区

鹤岗市(兴山区、东山区、兴安区、向阳区、绥滨县、萝北县、南山区、工农区)

营口市(盖州市、大石桥市、老边区、西市区、鲅鱼圈区、站前区)

哈密市(伊州区、巴里坤哈萨克自治县、伊吾县)

合肥市(长丰县、肥西县、庐江县、巢湖市、庐阳区、肥东县、包河区、蜀山区、瑶海区)

马鞍山市(和县、花山区、当涂县、博望区、含山县、雨山区)

眉山市(洪雅县、东坡区、青神县、丹棱县、仁寿县、彭山区)

山南市(加查县、措美县、洛扎县、曲松县、贡嘎县、浪卡子县、隆子县、扎囊县、桑日县、错那市、琼结县、乃东区)

淮安市(涟水县、盱眙县、淮安区、金湖县、清江浦区、洪泽区、淮阴区)

三亚市(天涯区、崖州区、吉阳区、海棠区)

内蒙古自治区

泰安市(岱岳区、东平县、新泰市、宁阳县、泰山区、肥城市)

五指山市(东方市、保亭黎族苗族自治县、澄迈县、乐东黎族自治县、琼海市、文昌市、定安县、屯昌县、琼中黎族苗族自治县、陵水黎族自治县、白沙黎族自治县、临高县、昌江黎族自治县、万宁市)

抚州市(广昌县、宜黄县、金溪县、黎川县、资溪县、乐安县、东乡区、南城县、临川区、崇仁县、南丰县)

阳泉市(矿区、城区、平定县、盂县、郊区)

白城市(通榆县、洮南市、洮北区、镇赉县、大安市)

益阳市(安化县、赫山区、桃江县、南县、沅江市、资阳区)

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三门峡市(湖滨区、灵宝市、义马市、渑池县、卢氏县、陕州区)

丽水市(景宁畲族自治县、莲都区、遂昌县、青田县、松阳县、云和县、庆元县、龙泉市、缙云县)

庆阳市(合水县、庆城县、西峰区、宁县、环县、镇原县、华池县、正宁县)

通化市(辉南县、梅河口市、集安市、东昌区、柳河县、通化县、二道江区)  来宾市(武宣县、合山市、兴宾区、象州县、忻城县、金秀瑶族自治县)

银川市(灵武市、永宁县、金凤区、西夏区、兴庆区、贺兰县)

新疆维吾尔自治区

阳江市(阳西县、阳春市、江城区、阳东区)昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、昌吉市、呼图壁县、玛纳斯县、奇台县、阜康市、吉木萨尔县)

新乡市(获嘉县、长垣市、凤泉区、红旗区、延津县、原阳县、卫滨区、新乡县、牧野区、辉县市、卫辉市、封丘县)  佛山市(顺德区、南海区、三水区、高明区、禅城区)

沈阳市(大东区、沈河区、铁西区、辽中区、新民市、康平县、苏家屯区、于洪区、和平区、浑南区、法库县、沈北新区、皇姑区)

天水市(秦安县、麦积区、秦州区、清水县、张家川回族自治县、武山县、甘谷县)

汕尾市(海丰县、陆丰市、城区、陆河县)平凉市(灵台县、崇信县、泾川县、华亭市、庄浪县、崆峒区、静宁县)

云浮市(云安区、罗定市、新兴县、云城区、郁南县)

迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)

克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿合奇县、阿克陶县、乌恰县、阿图什市)

芜湖市(镜湖区、鸠江区、无为市、繁昌区、湾沚区、弋江区、南陵县)

广州市(天河区、增城区、番禺区、白云区、越秀区、海珠区、从化区、南沙区、黄埔区、荔湾区、花都区)

安庆市(大观区、太湖县、潜山市、迎江区、岳西县、桐城市、望江县、怀宁县、宿松县、宜秀区)

邯郸市(肥乡区、馆陶县、成安县、魏县、临漳县、广平县、复兴区、涉县、永年区、曲周县、大名县、磁县、丛台区、武安市、峰峰矿区、邯山区、邱县、鸡泽县)

岳阳市(临湘市、湘阴县、平江县、君山区、云溪区、华容县、岳阳县、岳阳楼区、汨罗市)

大庆市(让胡路区、龙凤区、肇州县、肇源县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、林甸县、萨尔图区、红岗区)

延安市(吴起县、志丹县、富县、洛川县、黄陵县、宝塔区、子长市、黄龙县、延长县、甘泉县、安塞区、宜川县、延川县)

孝感市(云梦县、汉川市、应城市、孝南区、安陆市、大悟县、孝昌县)

温州市(鹿城区、文成县、永嘉县、泰顺县、平阳县、乐清市、瑞安市、龙港市、瓯海区、洞头区、苍南县、龙湾区)

三明市(沙县区、宁化县、清流县、泰宁县、明溪县、三元区、永安市、将乐县、大田县、尤溪县、建宁县)

普洱市(宁洱哈尼族彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、西盟佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、墨江哈尼族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)

宁夏回族自治区

嘉兴市(南湖区、桐乡市、海盐县、嘉善县、海宁市、平湖市、秀洲区)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。