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景德镇市(浮梁县、乐平市、珠山区、昌江区)
鞍山市(千山区、铁东区、铁西区、海城市、岫岩满族自治县、台安县、立山区)
菏泽市(定陶区、鄄城县、牡丹区、曹县、成武县、巨野县、东明县、单县、郓城县)
宣城市(宁国市、郎溪县、泾县、宣州区、广德市、旌德县、绩溪县)
六盘水市(水城区、六枝特区、盘州市、钟山区)
佛山市(顺德区、高明区、禅城区、南海区、三水区)
林芝市(工布江达县、朗县、米林市、波密县、巴宜区、察隅县、墨脱县)
邢台市(沙河市、平乡县、南和区、新河县、南宫市、临西县、隆尧县、任泽区、柏乡县、宁晋县、临城县、巨鹿县、广宗县、清河县、内丘县、信都区、襄都区、威县)
衢州市(开化县、衢江区、江山市、柯城区、龙游县、常山县)
临汾市(大宁县、曲沃县、乡宁县、尧都区、侯马市、襄汾县、古县、吉县、蒲县、洪洞县、浮山县、隰县、汾西县、霍州市、安泽县、翼城县、永和县)
阿里地区(措勤县、札达县、普兰县、改则县、日土县、革吉县、噶尔县)
乌鲁木齐市(天山区、米东区、乌鲁木齐县、达坂城区、沙依巴克区、新市区、头屯河区、水磨沟区)
山南市(浪卡子县、隆子县、贡嘎县、琼结县、扎囊县、乃东区、加查县、曲松县、错那市、措美县、桑日县、洛扎县)
澳门特别行政区
梧州市(龙圩区、藤县、长洲区、苍梧县、万秀区、蒙山县、岑溪市)
白城市(洮北区、大安市、洮南市、通榆县、镇赉县)
哈尔滨市(尚志市、通河县、双城区、道外区、宾县、依兰县、松北区、香坊区、木兰县、南岗区、道里区、平房区、呼兰区、延寿县、方正县、五常市、阿城区、巴彦县)
湘潭市(雨湖区、湘乡市、湘潭县、韶山市、岳塘区)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)
昭通市(水富市、永善县、巧家县、盐津县、绥江县、昭阳区、镇雄县、彝良县、大关县、威信县、鲁甸县)
孝感市(安陆市、云梦县、大悟县、汉川市、孝南区、应城市、孝昌县)
石嘴山市(平罗县、惠农区、大武口区)
武汉市(新洲区、汉南区、江汉区、武昌区、硚口区、东西湖区、江岸区、江夏区、黄陂区、汉阳区、青山区、蔡甸区、洪山区)
四平市(铁东区、双辽市、铁西区、梨树县、伊通满族自治县)
潍坊市(青州市、奎文区、昌乐县、高密市、临朐县、潍城区、安丘市、寒亭区、坊子区、诸城市、昌邑市、寿光市)
荆门市(沙洋县、掇刀区、京山市、钟祥市、东宝区)
温州市(文成县、平阳县、洞头区、龙港市、龙湾区、永嘉县、瑞安市、泰顺县、乐清市、鹿城区、瓯海区、苍南县)
三明市(将乐县、三元区、清流县、尤溪县、大田县、宁化县、泰宁县、永安市、建宁县、沙县区、明溪县)
昆明市(东川区、晋宁区、西山区、石林彝族自治县、五华区、盘龙区、禄劝彝族苗族自治县、宜良县、呈贡区、安宁市、嵩明县、官渡区、富民县、寻甸回族彝族自治县)
遂宁市(大英县、射洪市、船山区、蓬溪县、安居区)
黄南藏族自治州(同仁市、尖扎县、泽库县、河南蒙古族自治县)
丽水市(龙泉市、遂昌县、莲都区、庆元县、松阳县、景宁畲族自治县、缙云县、青田县、云和县)
衡阳市(衡南县、祁东县、珠晖区、常宁市、衡东县、衡山县、雁峰区、衡阳县、耒阳市、南岳区、石鼓区、蒸湘区)
汕尾市(海丰县、陆丰市、陆河县、城区)
东莞市
赤峰市(松山区、宁城县、元宝山区、巴林左旗、林西县、阿鲁科尔沁旗、喀喇沁旗、巴林右旗、克什克腾旗、红山区、敖汉旗、翁牛特旗)
海西蒙古族藏族自治州(都兰县、茫崖市、格尔木市、德令哈市、乌兰县、天峻县)
徐州市(丰县、沛县、新沂市、云龙区、泉山区、贾汪区、睢宁县、邳州市、鼓楼区、铜山区)
丹东市(振兴区、元宝区、凤城市、东港市、宽甸满族自治县、振安区)
包头市(达尔罕茂明安联合旗、昆都仑区、东河区、固阳县、石拐区、九原区、青山区、土默特右旗、白云鄂博矿区)
商丘市(睢阳区、宁陵县、夏邑县、虞城县、梁园区、睢县、民权县、柘城县、永城市)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、泸水市、福贡县)
太原市(阳曲县、迎泽区、清徐县、晋源区、娄烦县、万柏林区、杏花岭区、小店区、尖草坪区、古交市)
陇南市(西和县、两当县、徽县、礼县、宕昌县、成县、文县、武都区、康县)
七台河市(桃山区、勃利县、茄子河区、新兴区)
宁夏回族自治区
德州市(临邑县、德城区、禹城市、宁津县、平原县、乐陵市、陵城区、庆云县、齐河县、武城县、夏津县)
延安市(安塞区、延川县、延长县、宝塔区、子长市、宜川县、黄龙县、吴起县、富县、甘泉县、志丹县、洛川县、黄陵县)
商洛市(镇安县、商南县、柞水县、丹凤县、洛南县、山阳县、商州区)
烟台市(莱阳市、芝罘区、莱山区、栖霞市、招远市、牟平区、海阳市、龙口市、蓬莱区、福山区、莱州市)
淄博市(淄川区、高青县、张店区、沂源县、博山区、周村区、桓台县、临淄区)
南京市(栖霞区、雨花台区、浦口区、六合区、高淳区、建邺区、鼓楼区、溧水区、江宁区、秦淮区、玄武区)
钦州市(钦南区、浦北县、钦北区、灵山县)
阜阳市(太和县、临泉县、阜南县、颍上县、颍东区、界首市、颍泉区、颍州区)
普洱市(墨江哈尼族自治县、澜沧拉祜族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、景东彝族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、西盟佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、思茅区、景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县)
本溪市(南芬区、桓仁满族自治县、溪湖区、本溪满族自治县、明山区、平山区)
广元市(苍溪县、青川县、利州区、昭化区、剑阁县、旺苍县、朝天区)
莆田市(秀屿区、荔城区、城厢区、涵江区、仙游县)
铜川市(宜君县、王益区、印台区、耀州区)
锡林郭勒盟(锡林浩特市、正镶白旗、二连浩特市、太仆寺旗、东乌珠穆沁旗、西乌珠穆沁旗、多伦县、苏尼特左旗、正蓝旗、镶黄旗、阿巴嘎旗、苏尼特右旗)
黔东南苗族侗族自治州(榕江县、岑巩县、镇远县、黄平县、丹寨县、凯里市、施秉县、三穗县、台江县、天柱县、剑河县、麻江县、黎平县、从江县、锦屏县、雷山县)
肇庆市(广宁县、端州区、德庆县、鼎湖区、封开县、怀集县、高要区、四会市)
宜昌市(伍家岗区、远安县、五峰土家族自治县、枝江市、西陵区、宜都市、点军区、当阳市、兴山县、秭归县、长阳土家族自治县、猇亭区、夷陵区)
黄山市(祁门县、歙县、黄山区、黟县、徽州区、休宁县、屯溪区)
巴彦淖尔市(乌拉特后旗、乌拉特中旗、杭锦后旗、五原县、临河区、磴口县、乌拉特前旗)
黑河市(孙吴县、五大连池市、北安市、嫩江市、逊克县、爱辉区)
洛阳市(栾川县、涧西区、洛龙区、洛宁县、伊川县、嵩县、偃师区、宜阳县、孟津区、汝阳县、瀍河回族区、老城区、新安县、西工区)
日喀则市(仁布县、定结县、萨迦县、仲巴县、拉孜县、桑珠孜区、亚东县、昂仁县、萨嘎县、康马县、南木林县、白朗县、定日县、江孜县、谢通门县、岗巴县、聂拉木县、吉隆县)
绍兴市(嵊州市、新昌县、柯桥区、诸暨市、越城区、上虞区)
吉林市(磐石市、丰满区、船营区、昌邑区、永吉县、舒兰市、蛟河市、龙潭区、桦甸市)
柳州市(柳北区、柳城县、融安县、柳江区、三江侗族自治县、融水苗族自治县、鱼峰区、城中区、鹿寨县、柳南区)
承德市(隆化县、宽城满族自治县、双滦区、围场满族蒙古族自治县、承德县、平泉市、丰宁满族自治县、双桥区、鹰手营子矿区、滦平县、兴隆县)
大连市(沙河口区、甘井子区、普兰店区、庄河市、金州区、长海县、中山区、旅顺口区、西岗区、瓦房店市)
阳泉市(城区、平定县、郊区、盂县、矿区)
淮安市(洪泽区、金湖县、淮阴区、涟水县、清江浦区、盱眙县、淮安区)
东营市(利津县、广饶县、东营区、河口区、垦利区)
金华市(东阳市、浦江县、义乌市、兰溪市、武义县、婺城区、永康市、金东区、磐安县)
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黔南布依族苗族自治州(惠水县、长顺县、荔波县、平塘县、罗甸县、都匀市、龙里县、瓮安县、福泉市、贵定县、三都水族自治县、独山县)
桂林市(阳朔县、七星区、龙胜各族自治县、平乐县、兴安县、灌阳县、全州县、临桂区、雁山区、恭城瑶族自治县、永福县、资源县、秀峰区、灵川县、叠彩区、象山区、荔浦市)
石家庄市(裕华区、长安区、行唐县、深泽县、辛集市、桥西区、藁城区、栾城区、新华区、井陉矿区、正定县、赵县、赞皇县、无极县、高邑县、平山县、晋州市、灵寿县、新乐市、鹿泉区、井陉县、元氏县)
大同市(左云县、天镇县、新荣区、云冈区、平城区、灵丘县、广灵县、阳高县、云州区、浑源县)
兴安盟(科尔沁右翼中旗、阿尔山市、乌兰浩特市、突泉县、扎赉特旗、科尔沁右翼前旗)
甘南藏族自治州(夏河县、卓尼县、迭部县、舟曲县、临潭县、碌曲县、玛曲县、合作市)
松原市(长岭县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、乾安县、宁江区、扶余市)
酒泉市(肃州区、肃北蒙古族自治县、瓜州县、敦煌市、金塔县、阿克塞哈萨克族自治县、玉门市)
天水市(甘谷县、麦积区、清水县、秦安县、秦州区、张家川回族自治县、武山县)
广西壮族自治区
攀枝花市(米易县、仁和区、东区、盐边县、西区)
海南藏族自治州(贵德县、兴海县、共和县、同德县、贵南县)
无锡市(宜兴市、滨湖区、梁溪区、锡山区、惠山区、新吴区、江阴市)
绥化市(庆安县、海伦市、青冈县、安达市、绥棱县、北林区、兰西县、望奎县、明水县、肇东市)
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渭南市(白水县、大荔县、潼关县、富平县、澄城县、蒲城县、临渭区、韩城市、合阳县、华州区、华阴市)
●本报记者石诗语
近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。
前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。
业绩承压
数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。
谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。
此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”
净息差、资产质量存隐忧
山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。
金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。
对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”
此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。
“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”
“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。
山西省财政厅为实际控制人
今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。
山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。
记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。
据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。
山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。
证券时报记者谢忠翔刘筱攸
受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。
日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。
值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。
规模回落约8100亿元
《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。
从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。
事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。
记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。
分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。
据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。
对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。
据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。
今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。
存款搬家带来增量资金
尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。
据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。
另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。
据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。
对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。
《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。
避险情绪出现阶段性强化
作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。
据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。
然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。
进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。
平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。
在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。
国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。
新闻结尾
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