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德宏傣族景颇族自治州(梁河县、瑞丽市、盈江县、陇川县、芒市)

合肥市(蜀山区、肥西县、长丰县、巢湖市、肥东县、包河区、庐阳区、瑶海区、庐江县)

安顺市(紫云苗族布依族自治县、西秀区、平坝区、普定县、镇宁布依族苗族自治县、关岭布依族苗族自治县)

宁夏回族自治区  六安市(金寨县、舒城县、金安区、裕安区、叶集区、霍邱县、霍山县)

滨州市(无棣县、邹平市、惠民县、滨城区、博兴县、阳信县、沾化区)

香港特别行政区

贵阳市(花溪区、云岩区、乌当区、修文县、清镇市、开阳县、息烽县、南明区、观山湖区、白云区)

宜昌市(宜都市、夷陵区、五峰土家族自治县、点军区、长阳土家族自治县、猇亭区、秭归县、当阳市、远安县、兴山县、枝江市、西陵区、伍家岗区)  武汉市(江汉区、洪山区、汉南区、新洲区、武昌区、东西湖区、硚口区、江夏区、黄陂区、青山区、蔡甸区、汉阳区、江岸区)

达州市(宣汉县、达川区、大竹县、通川区、渠县、万源市、开江县)

无锡市(惠山区、宜兴市、滨湖区、江阴市、新吴区、锡山区、梁溪区)

朔州市(山阴县、怀仁市、应县、右玉县、朔城区、平鲁区)

洛阳市(涧西区、西工区、洛龙区、伊川县、孟津区、汝阳县、老城区、嵩县、栾川县、偃师区、瀍河回族区、宜阳县、新安县、洛宁县)

海口市(秀英区、龙华区、美兰区、琼山区)

南京市(六合区、雨花台区、建邺区、栖霞区、玄武区、鼓楼区、江宁区、浦口区、秦淮区、溧水区、高淳区)

和田地区(和田市、策勒县、和田县、洛浦县、于田县、墨玉县、皮山县、民丰县)

漳州市(龙文区、芗城区、云霄县、龙海区、平和县、东山县、长泰区、诏安县、南靖县、华安县、漳浦县)

怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、兰坪白族普米族自治县、福贡县、泸水市)

阿克苏地区(沙雅县、温宿县、库车市、柯坪县、乌什县、阿克苏市、拜城县、新和县、阿瓦提县)

乐山市(犍为县、峨眉山市、井研县、沙湾区、马边彝族自治县、金口河区、夹江县、沐川县、五通桥区、峨边彝族自治县、市中区)

绵阳市(涪城区、盐亭县、平武县、北川羌族自治县、江油市、安州区、三台县、梓潼县、游仙区)

承德市(滦平县、兴隆县、承德县、鹰手营子矿区、双桥区、围场满族蒙古族自治县、平泉市、隆化县、双滦区、丰宁满族自治县、宽城满族自治县)

巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、且末县、和静县、博湖县、库尔勒市、若羌县、轮台县、焉耆回族自治县、尉犁县)

杭州市(滨江区、上城区、余杭区、富阳区、桐庐县、临平区、萧山区、临安区、建德市、淳安县、西湖区、拱墅区、钱塘区)

阿勒泰地区(富蕴县、福海县、吉木乃县、哈巴河县、布尔津县、阿勒泰市、青河县)

阳泉市(平定县、矿区、郊区、盂县、城区)

中卫市(中宁县、海原县、沙坡头区)

哈尔滨市(道外区、呼兰区、延寿县、依兰县、方正县、尚志市、五常市、巴彦县、阿城区、木兰县、通河县、双城区、南岗区、平房区、宾县、道里区、香坊区、松北区)

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克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿图什市、乌恰县、阿合奇县)

那曲市(尼玛县、双湖县、安多县、色尼区、巴青县、班戈县、嘉黎县、比如县、申扎县、索县、聂荣县)

辽阳市(宏伟区、灯塔市、白塔区、弓长岭区、太子河区、文圣区、辽阳县)

张掖市(高台县、山丹县、肃南裕固族自治县、民乐县、甘州区、临泽县)  兰州市(七里河区、安宁区、西固区、永登县、皋兰县、榆中县、城关区、红古区)

仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)

抚顺市(顺城区、新宾满族自治县、新抚区、抚顺县、清原满族自治县、东洲区、望花区)

韶关市(翁源县、始兴县、南雄市、乳源瑶族自治县、武江区、乐昌市、仁化县、浈江区、新丰县、曲江区)广西壮族自治区

湘西土家族苗族自治州(保靖县、泸溪县、凤凰县、龙山县、古丈县、花垣县、吉首市、永顺县)  自贡市(荣县、大安区、富顺县、自流井区、贡井区、沿滩区)

驻马店市(新蔡县、确山县、西平县、泌阳县、上蔡县、遂平县、平舆县、驿城区、汝南县、正阳县)

株洲市(炎陵县、芦淞区、荷塘区、渌口区、石峰区、茶陵县、攸县、醴陵市、天元区)

呼和浩特市(土默特左旗、托克托县、回民区、清水河县、和林格尔县、新城区、玉泉区、赛罕区、武川县)福州市(闽侯县、台江区、罗源县、马尾区、闽清县、平潭县、福清市、长乐区、鼓楼区、晋安区、仓山区、永泰县、连江县)

河池市(大化瑶族自治县、环江毛南族自治县、凤山县、罗城仫佬族自治县、天峨县、宜州区、南丹县、金城江区、巴马瑶族自治县、都安瑶族自治县、东兰县)

遂宁市(蓬溪县、射洪市、船山区、大英县、安居区)

长春市(宽城区、绿园区、德惠市、朝阳区、南关区、榆树市、公主岭市、二道区、九台区、双阳区、农安县)

聊城市(高唐县、临清市、茌平区、阳谷县、东阿县、莘县、冠县、东昌府区)

江门市(新会区、蓬江区、鹤山市、台山市、江海区、开平市、恩平市)

娄底市(双峰县、冷水江市、涟源市、娄星区、新化县)

甘孜藏族自治州(白玉县、理塘县、色达县、乡城县、新龙县、稻城县、丹巴县、德格县、道孚县、石渠县、甘孜县、得荣县、炉霍县、泸定县、巴塘县、雅江县、康定市、九龙县)

平顶山市(郏县、鲁山县、宝丰县、叶县、石龙区、卫东区、新华区、汝州市、湛河区、舞钢市)

吴忠市(红寺堡区、同心县、利通区、青铜峡市、盐池县)

滁州市(定远县、来安县、天长市、凤阳县、全椒县、琅琊区、明光市、南谯区)

淮北市(濉溪县、烈山区、相山区、杜集区)

巴彦淖尔市(临河区、杭锦后旗、磴口县、乌拉特前旗、五原县、乌拉特后旗、乌拉特中旗)

恩施土家族苗族自治州(利川市、来凤县、巴东县、恩施市、建始县、宣恩县、鹤峰县、咸丰县)

咸阳市(杨陵区、旬邑县、三原县、礼泉县、秦都区、长武县、兴平市、渭城区、彬州市、淳化县、武功县、永寿县、乾县、泾阳县)

日喀则市(萨嘎县、萨迦县、亚东县、仲巴县、白朗县、吉隆县、定日县、聂拉木县、拉孜县、仁布县、谢通门县、定结县、昂仁县、江孜县、南木林县、桑珠孜区、岗巴县、康马县)

金昌市(金川区、永昌县)

　　●本报记者石诗语

　　近日，金融监管总局网站发布的批复显示，山西金融监管局同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。据了解，去年12月份，山西银行增资扩股方案获得监管部门批准。这为经营业绩下滑、资产质量承压的山西银行带来利好信号。

　　前不久，山西银行在全国银行间同业拆借中心发布了该行2025年度同业存单发行计划，其中披露了该行2024年主要业绩数据（未经审计）：在营收保持正增长的前提下，净利润降超90%；净息差收窄，仅为0.57%；不良贷款率上升、拨备覆盖率下降，资产质量持续承压……山西银行回应中国证券报记者称，2024年业绩承压与推进高风险村镇银行吸收合并、持续减费让利、计提减值准备等因素有关。

　　业绩承压

　　数据显示，山西银行2024年实现营业收入31.68亿元，同比增长0.6%。值得注意的是，该行在营业收入保持正增长的前提下，净利润却出现陡降。具体来看，2024年该行净利润仅为0.51亿元，相较于2023年的8.31亿元，下降93.86%。

　　谈及原因，山西银行相关负责人回应中国证券报记者称，一是该行在2024年稳妥推进了四家高风险村镇银行的吸收合并工作，承接其全部资产负债以及近400人和19个网点的成本费用，有效化解了中小金融机构风险；二是持续减费让利，近三年该行贷款投放利率下降145个基点，让利12.69亿元，其中2024年让利4.69亿元；三是为进一步强化风险抵御能力，给后续长期稳定发展奠定基础。山西银行按照行业惯例计提减值准备，计提拨备后净利润为0.51亿元。

　　此外，上述负责人解释称：“面对当前结构性和周期性矛盾叠加、长期和短期问题交织的复杂严峻形势，银行业普遍面临净息差持续收窄、负债成本刚性以及业务模式同质化等难题。2024年，山西银行一般贷款累计投放921亿元，同比增加142亿元，增长18%，整体营收能力和盈利水平实现了平稳增长。”

　　净息差、资产质量存隐忧

　　山西银行披露的业绩信息显示，2024年该行净息差为0.57%，较2023年有所下降。

　　金融监管总局发布的《2024年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，2024年一至四季度，城商行净息差分别为1.45%、1.45%、1.43%、1.38%。而山西银行0.57%的净息差水平远低于监管部门披露的同类银行水平。

　　对此，山西银行相关负责人告诉记者：“当前，山西银行承接了晋中银行、大同银行等五家城商行资产，资产结构存在历史遗留问题，资产收益率低于同业水平；定活期存款结构失衡导致负债成本较高，存款成本在省内三家地方银行中居首。2024年，山西银行主动压降低效资产，同步优化负债结构，积极提升盈利水平。”

　　此外，2024年山西银行资产质量承压。该行2024年末的不良贷款率由2023年末的1.74%升至2.50%，拨备覆盖率同比下降47.98个百分点。

　　“一是遗留不良资产底子差，处置难度大。”上述负责人表示，“不良资产主要为原五家城商行合并之前的业务，对公部分资产存在涉案等问题，清收处置难度大；零售业务品种多而杂，且业务分散在全国各地，加之逾期时间长，失联客户多，处置难度大且见效慢。”

　　“二是吸收合并村镇银行进一步增加不良资产。根据省政府对村镇银行风险处置工作安排，我行2024年吸收合并了阳曲汇民、万荣汇民、山阴太行、榆次融信4家高风险村镇银行，导致不良资产增加。三是受经济形势影响，部分企业还款能力下降，难以在短期内改善，暂时无法偿还我行债务，导致逾期不良。”上述负责人说。

　　山西省财政厅为实际控制人

　　今年4月，山西金融监管局发布批复同意山西省财政厅入股山西银行14.15亿股股份，持股比例为5.18%。

　　山西金融监管局要求山西银行应严格遵照有关法律法规完成上述股权变更事宜。加强股权管理，进一步优化股权结构，严格控制股东关联交易，完善公司治理与内部控制机制，防范和化解风险。

　　记者注意到，山西银行2023年度报告显示，山西省财政厅为该行实际控制人。彼时，山西省财政厅代表股份153亿股，占该行总股本比例59.09%。

　　据山西银行官网信息，山西银行是经金融监管总局（原中国银保监会）批准，于2021年4月28日挂牌开业，由山西省政府授权山西省财政厅履行出资人职责，以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过新设合并方式设立的省属金融国有企业。

　　山西银行2023年报披露的主要股东有五家。具体来看，截至2023年末，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）为该行第一大股东，持股比例高达59.0866%；山煤国际能源集团股份有限公司、山西聚源煤化有限公司、长治市财政局、山西信托股份有限公司，持股比例分别为7.3294%、1.0663%、0.7958%、0.4004%。其中，山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）、山西信托股份有限公司在股权穿透后的实际控制人与最终受益人均为山西省财政厅。

　　证券时报记者谢忠翔刘筱攸

　　受债市阶段性调整、季末理财回表等多因素叠加影响，银行理财一季度末规模较年初明显回落。

　　日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》（以下简称《理财市场一季报》）显示，截至2025年一季度末，全市场银行理财存续规模为29.14万亿元，较年初下降约8100亿元，其中理财公司规模较年初减少约5700亿元。此外，证券时报记者此前获得的数据显示，规模排名前14的理财公司及其母行存续产品规模，仅今年3月单月的存续余额就减少逾1万亿元。

　　值得注意的是，进入4月，银行理财规模强势回升。同时，存款搬家现象有望进一步为银行理财带来增量资金。

　　规模回落约8100亿元

　　《理财市场一季报》显示，截至今年一季度末，全市场共有存续产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模为29.14万亿元，同比增加9.41%。其中，理财公司旗下理财产品存续规模占全市场的比重达88.33%。

　　从环比数据来看，今年3月末全市场存续产品规模较年初有较大回落，下降约8100亿元。其中，理财公司规模环比下降约5700亿元，合计存续余额为25.74万亿元。

　　事实上，今年一季度规模的回落主要来自3月份：受降准降息预期延后、股债“跷跷板”效应、银行卖债兑现收益、银行迎来季末时点存款考核等一系列因素影响。而今年1月及2月，主要理财公司的总体规模仍在增长。

　　记者此前获取的数据显示，市场规模排名前14家理财公司（及其母行管理口径），仅今年3月的存续余额就减少超1万亿元。

　　分主体来看，3月单月，仅兴银理财和华夏理财处于规模净流入状态，其余12家理财公司管理规模环比均下降。而纵观整个一季度，仅有兴银理财、华夏理财、中信理财、光大理财、民银理财、中邮理财这6家理财公司实现了规模正增长，其余8家理财公司规模呈现净流出态势。

　　据记者测算，产品货架上不同类型理财产品的余额变化，有明显差异。据《理财市场一季报》，今年3月末，固定收益类产品存续规模为28.33万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.22%；据测算，该类产品规模较年初下降约8200亿元。

　　对比记者此前获取的14家主要理财公司数据，流动性最高、收益率最低的现金类理财产品以及受债市盘整影响最大的固收纯债类产品，“失血”最多。其中，现金类理财产品规模仅3月单月就下降近4000亿元；非现金纯债类产品余额3月单月减少超5000亿元。

　　据《理财市场一季报》数据，含权益资产的产品类别中，混合类理财降幅较小，权益类理财产品则明显增长。据测算，3月末混合类产品存续规模较年初小幅下降约100亿元，降至0.72万亿元；权益类产品则较年初增长约200亿元，存续规模升至约800亿元。

　　今年4月初，包括中银理财、中邮理财、交银理财、浦银理财、苏银理财、杭银理财在内的多家理财公司发声，看好中国资本市场。其中，多家理财公司表示，将通过直接投资或间接方式持续增持交易型开放式指数基金（ETF），进一步加大资本市场投资力度。

　　存款搬家带来增量资金

　　尽管银行理财规模在3月末这一特殊时点出现回落，但进入4月份之后，规模便再度回升。

　　据中金公司研报，4月份第三周（4月14日至20日）理财规模继续增长，环比抬升约3200亿元。现金管理类、最小持有期、非现金类日开式产品和封闭式产品，分别回升400亿元、1300亿元、900亿元和700亿元。

　　另一个积极因素在于，近期包括多家股份行和地方中小银行纷纷宣布下调存款利率，由此带来的存款搬家现象有望为银行理财带来增量资金。

　　据证券时报记者不完全统计，4月份，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行，均对存款利率有不同程度下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。

　　对比来看，银行理财年化收益率则有所回升。国信证券非银分析师孔祥团队在研报中表示，2025年3月份银行理财规模加权平均年化收益率为2.56%，回升明显。4月份随着存款回流理财，叠加当前产品吸引力逐步提升，4月份规模有望增长约0.8万亿元至1.2万亿元。

　　《理财市场一季报》显示，2025年年初的资产配置情况也表明现金及银行存款、同业存单等资产比例出现下滑。具体来看，3月末银行理财配置的现金及银行存款占比为23.3%，较今年初下降0.5个百分点；配置同业存单占比为13.5%，较今年初下降0.9个百分点。

　　避险情绪出现阶段性强化

　　作为以固收资产为主的资管产品，银行理财仍在避险情绪升温的市场环境中，为投资者创造可观的收益。

　　据《理财市场一季报》，2025年一季度，理财产品累计为投资者创造收益2060亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益320亿元；理财公司累计为投资者创造收益1740亿元。

　　然而值得注意的是，有理财从业人士担忧理财负债端资金来源短期化的情况。他表示，无论从行业数据看，还是基于自身的观察，新发理财产品的期限都在持续缩短，客户的风险偏好也在下降，低风险等级的产品依旧是渠道主推对象。

　　进入4月，由于美国滥施关税，致使全球市场不确定性上升，资产价格波动也随之加剧，这无疑给包括银行理财在内的专业机构增加了投资难度。当前，债市的走向受市场密切关注。

　　平安理财表示，美国滥施关税及金融市场动荡所驱动的避险情绪阶段性强化，为债市行情提供了有力支撑。二季度降准降息窗口有望打开，若外部风险升级，国债收益率还有望突破前期下限，可考虑增加久期与信用债的配置。

　　在权益市场方面，平安理财认为，国内股市进一步下跌的空间有限，且相对海外市场或有一定的超额收益空间，短期建议等待市场企稳，结构上关注内需发力板块以及对美反制的受益板块。

　　国信证券表示，对于银行理财，在资产与产品端可进行如下布局：一是开启避险模式，优先配置存款和中短久期信用债；二是在无风险资产收益低、风险资产波动大的情况下，力推负债端成本下行；三是待波动率下降后，择机发展多元产品体系，包括权益和跨境产品。